作者：Strategy Analytics，楊光

近日，中國廣電網絡股份有限公司（以下簡稱中國廣電）的注冊信息公開，獲得媒體的廣泛報道。尤其是排名前三的大股東中，包括了國家電網旗下的國網信通以及互聯網巨頭阿里巴巴，這樣兩個重量級投資者的進入更是引起了行業的熱烈討論。作為全球最大移動通信市場上的新生力量，中國廣電獲得行業和媒體的廣泛關注實屬正常，畢竟在近幾年的行業發展中，大國市場的新生力量都對其本國市場甚至整個行業發展趨勢產生了顯著影響。

大國新軍引人注目

Reliance Jio是印度電信市場上最年輕的運營商，由印度首富Mukesh Ambani的信實集團投資，2016年開始提供商用業務。憑借激進的定價策略，以及將連接服務與內容、電商等互聯網業務進行有效整合，Reliance Jio在短短幾年間就已成為印度移動通信市場上的領跑者，并極大地改變了印度市場的競爭格局。根據印度電信監管機構的統計數據，截至2020年5月，Reliance Jio在印度移動通信市場上的份額達到34.33%，明顯領先于排名第二和第三的Bharti Airtel和Vodafone Idea。

進入2020年以來，Reliance Jio的母公司Jio Platform已先后獲得了包括Facebook、Google等產業巨頭以及Silver Lake、KKR等頂級私募資本在內的14筆投資，累計融資金額近200億美元。在新冠肺炎疫情導致全球經濟普遍下行的環境中，Jio Platform能夠獲得如此高額的投資，一方面顯示出印度作為新興大國市場的吸引力，另一方面也說明Reliance Jio的經營策略和市場地位獲得了產業界和投資界的廣泛認可。

在近鄰日本，電子商務巨頭樂天（Rakuten）旗下的樂天移動于今年4月推出了4G商用服務，正式成為日本市場上的第四個移動網絡服務運營商。除了激進的定價策略之外，樂天移動在網絡技術路線方面也另辟蹊徑，并未選擇傳統的無線網絡廠商，而是與Open RAN廠商合作，成為在成熟發達市場上第一個規模部署Open RAN設備的運營商。樂天不僅自己應用Open RAN，還開發了基于云原生平臺的Rakuten Communications Platform（RCP），希望借此向國際市場推廣其通信服務平臺，成為面向電信運營商和企業客戶的新型平臺提供商。

Reliance Jio和樂天移動的先例、國家電網和阿里巴巴這樣重量級的投資者，以及與中國移動簽署的5G網絡共建共享協議，都讓產業界對中國廣電充滿期待。

中國廣電具有廣闊的想象空間

作為大國市場上的新生力量，中國廣電也確實為產業界創造了廣闊的想象空間。首先，中國廣電在內容資源方面具有得天獨厚的優勢。自4G時代起，內容就成為電信運營商差異化競爭的有力手段。進入5G時代后，數據流量在資費套餐中的差異化能力愈發減弱，內容的重要性則愈發顯現。印度Reliance Jio也正是憑借激進的連接定價和豐富的內容應用資源，迅速擴大了用戶基礎，奠定了市場領先的地位。然而，傳統電信運營商在獲取內容資源或發展內容合作中，往往面臨制作經驗、資金投入、監管政策等諸多風險與挑戰。即使如美國AT&T這樣的領先運營商，在花費巨資進入內容行業后，也并未獲得預想中的經營成果。而中國廣電作為廣播電視系統的國家隊，在內容資源獲取和監管政策把握方面，具有先天優勢，完全可以把內容資源變成差異化競爭的有力武器，在5G市場競爭中謀求先機。

其次，既有的有線電視客戶群以及銷售服務渠道可成為中國廣電發展的重要基礎。在移動通信市場，新進入者面臨的最大挑戰往往是如何快速擴大用戶基數，實現規模效應。如果新進入者擁有一定的用戶基礎，將是對其業務發展的重要助力。比如樂天移動在進入基礎網絡市場之前，其移動轉售業務已經擁有約230萬用戶，這些用戶為樂天移動自有網絡業務的啟動奠定了基礎。廣電總局數據顯示，截至2019年底，中國有線電視實際用戶數量超過2億。雖然近年來電視開機率不斷下滑，有線電視仍不失為連接用戶尤其是家庭用戶的重要觸點。如能將數字電視與移動寬帶業務進行有效整合，則有可能形成獨有的差異化競爭特色。

更重要的是，與Reliance Jio和樂天移動類似，中國廣電也擁有強大的后援。阿里巴巴的電子商務生態體系、云計算平臺以及國家電網在政企市場的強大影響力都可以成為中國廣電在2C和2B兩個市場發展業務的強大助力。作為中央文化企業，中國廣電更享有得天獨厚的政策環境。考慮到管制政策在通信和互聯網市場的重要角色，中國廣電獲得的政策支持將顯得至關重要。

中國廣電面臨的獨有挑戰

然而，在擁有廣闊想象空間的同時，中國廣電的發展仍面臨很多獨有的挑戰。不同于Reliance Jio、樂天移動等由私營機構獨立投資的新生運營商，中國廣電的母公司是由財政部出資、廣電總局組建和代管的中央文化企業，各個省的廣電企業也都長期隸屬于本地宣傳系統。這種情況下，中國廣電的經營管理體制、人才結構能否適應當前通信市場的激烈競爭，仍充滿未知數。

各地廣電網絡分別隸屬于地方宣傳系統，并無全國性的網絡運行和經營管理體系。而電信網絡運行要求全程全網，全國集約化經營也是近年的主流趨勢，能否在短時間內完成對各個省廣電網絡的有效整合，是中國廣電啟動商用業務前需要面對的首要挑戰。

當前國內電信市場競爭激烈，全國移動電話普及率已超過110%，經過連續幾年的提速降費，整體通信資費水平已處于歷史低點。而在2016年底，當Reliance Jio開始提供商用業務時，印度的移動電話普及率僅為84%。日本市場則一直以電信服務價格偏高著稱，根據Strategy Analytics的Teligen Tariff研究服務的數據，在各種業務使用模式下，日本消費者的移動通信服務支出均在經合組織28國中名列前茅。事實上，日本政府授予樂天移動第四張移動網絡業務牌照的目的也正是希望引入更多競爭，降低電信服務價格。所以，相對Reliance Jio和樂天移動，中國廣電面對的市場競爭局面更為嚴峻。

眾所周知，電信網絡服務是技術和資本高度密集的行業，部署一張全國性移動網絡往往需要千億級投入。雖然中國廣電擁有700MHz的黃金頻段，且與中國移動簽訂了網絡共建共享協議，可以有效降低網絡建設成本，但終端生態的發展、市場營銷渠道的建設等都仍需要大量的資金注入。如何有效地募集和使用資金，也將是中國廣電需要面對的一個主要挑戰。

解放思想是實現商業成功的關鍵途徑

面對如此的機遇和挑戰，中國廣電應該如何實現商業成功？Reliance Jio和樂天移動的發展策略或可成為借鑒。無論是Reliance Jio還是樂天移動都引入了非一線供應商，并致力于開發自有網絡技術平臺。通過與新興供應商合作，并深度參與網絡解決方案的研發，運營商可加強對產業鏈的掌控、降低網絡部署運營成本。同時，新型架構的引入和對網絡平臺開發的深度參與，也有助于運營商提高新業務的開發效率、加快新業務上市速度，應對快速多變的競爭環境。

目前，核心網虛擬化已成趨勢，云服務廠商對電信基礎設施市場也躍躍欲試。Telefonica最近就宣布，將在德國市場利用AWS的云服務基礎設施，部署愛立信提供的虛擬化5G核心網。在國內市場，阿里巴巴自研的5G輕量核心網也已經在專網場景得到部署。作為電信網絡運營市場的新生力量，中國廣電如果能夠充分利用阿里巴巴在云計算領域的技術積累，并拓展與非一線廠商的合作關系，也有可能在網絡技術和部署策略方面探索出一條新路，從而為自己的長期可持續發展奠定基礎。

如上文提到的，一方面，對各省廣電網絡銷售和服務體系的整合是全國一網集約化經營的重要基礎。而另一方面，以線上渠道為主體構建數字化營銷體系也正在成為全球運營商營銷體系演進的重要方向，尤其對于新進入市場的運營商，更可以加快業務提供速度、降低成本。中國廣電如果可以嘗試依托阿里巴巴的電商技術和平臺，發展數字化營銷體系，則有可能實現快速、低成本的客戶獲取。

同時，發展企業業務和批發業務也是市場新軍經常采取的經營策略，可以快速擴大在網連接規模。經過近年來不斷的市場教育，利用5G技術加速數字化轉型已經成為大中型企業的主流共識，5G政企市場也已成為三大運營商矚目的競爭焦點。無論是國家電網還是阿里云都在企業市場有較強的影響力，如果中國廣電可以充分利用國家電網和阿里云在企業市場的深厚積累，則不但可以快速擴大連接規模，還可以在5G政企市場的競爭中搶占有利位置。

無論是技術平臺的建設還是市場營銷體系的完善都需要相應的人才隊伍。尤其在技術換代、行業轉型的當下，人才隊伍的建設就顯得更為重要。從三大運營商的2020年中財報可以看出，他們普遍在加大對人才隊伍的投入。和三大運營商相比，中國廣電在電信網絡和市場經營方面的人才積累本就薄弱，就更需要加大投入、建立更為靈活的人才體系，才能提升在電信市場上的長期競爭能力。

總之，5G時代肇始，中國廣電成為電信市場上的新生力量，既具有先天優勢，又面臨獨特挑戰，唯有充分解放思想，緊隨技術和市場發展趨勢，大力投入人才隊伍建設，才有可能在嚴峻的競爭局面下取得商業成功。

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