伴隨著流量單價快速下降、流量紅利逐漸消失，電信運營商已不能僅依靠流量增長來維持收益的快速增長。電信運營商亟需通過新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)模式來創(chuàng)造新的收入來源。

5G為移動通信產(chǎn)業(yè)帶來了一次歷史性變革。5G技術(shù)具有高速率、低時延、低功耗、廣覆蓋、高容量等多方面優(yōu)勢，能夠有效解決網(wǎng)絡(luò)擁塞、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)不穩(wěn)定等問題。此外，圍繞5G技術(shù)產(chǎn)生了眾多的新興業(yè)務(wù)和商業(yè)模式。5G技術(shù)將推進云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域的跨越式發(fā)展，賦能垂直行業(yè)并促進跨行業(yè)的深度合作，形成泛在的5G生態(tài)圈，為電信運營商帶來巨大商機。電信運營商必須牢牢把握住風口，合理制定5G運營策略。

由于3G、4G技術(shù)無法處理用戶對流量的海量需求，近年來電信運營商發(fā)布的“無限量套餐”對用戶的流量使用做了諸多限制，例如達量限速、限制使用時間等，并不是真正意義上的“無限量”。5G高容量、高速率的特性極大地提升了網(wǎng)絡(luò)承載能力，能夠滿足超高密度的通信需求，為無限數(shù)據(jù)流量套餐提供技術(shù)支撐。

2018年，韓國三大運營商推出真正的無限量數(shù)據(jù)服務(wù)和5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。以運營商SK Telecom為例，無限量套餐定價為100000韓元，套餐對主賬戶的數(shù)據(jù)流量和網(wǎng)絡(luò)速率等均不做任何限制。表1列出了韓國三大運營商的部分流量定價。

表1 韓國三大運營商的數(shù)據(jù)資費定價

注：Unlimited套餐為主賬戶持有人提供真正的不限量數(shù)據(jù)服務(wù)；針對第二設(shè)備、副卡等設(shè)有數(shù)據(jù)使用上限。5G將帶來全新的套餐結(jié)構(gòu)和計費方式

流量業(yè)務(wù)從單量綱計費模式變成多量綱計費模式

4G時代，流量業(yè)務(wù)只有“使用量大小”一個量綱，不區(qū)分客戶等級、網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、服務(wù)場景，一張通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)所有人，網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量的差異化價值得不到體現(xiàn)。5G時代，NFV/SDN和網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)使得流量業(yè)務(wù)支持多量綱模式，除了帶寬流量以外，還可以分場景、分客戶、分時段、分區(qū)域、分質(zhì)量為客戶提供差異化的服務(wù)，使得基于多維度的服務(wù)特性定價成為可能。

以芬蘭的運營商Elisa為例，Elisa通過細分速率來定價5G套餐，流量實現(xiàn)真正的不限量，詳情見表2。

表2 芬蘭運營商Elisa的5G資費

注：在北歐國家和波羅的海國家（包括芬蘭、瑞典、丹麥等）指定區(qū)域內(nèi)真正不受限制地使用移動網(wǎng)絡(luò)。首月需另付3.9歐元開卡費。

5G套餐將疊加多項非通信內(nèi)容與權(quán)益

5G時代，流量不限量，傳統(tǒng)套餐內(nèi)容同質(zhì)化，單純提供通信服務(wù)不足以形成競爭優(yōu)勢，電信行業(yè)的競爭將逐漸從價格導(dǎo)向轉(zhuǎn)為內(nèi)容與服務(wù)差異化導(dǎo)向。電信運營商可通過泛行業(yè)合作，在套餐中疊加娛樂、購物、金融、出行等領(lǐng)域的內(nèi)容與權(quán)益，提升產(chǎn)品差異化程度。

美國電信運營商T-Mobile US持續(xù)為無限量套餐填充內(nèi)容與權(quán)益，實現(xiàn)了用戶規(guī)模和收入規(guī)模的雙增長。2017年9月，T-Mobile US免費為無限量套餐增加了Netflix視頻內(nèi)容；2018年1月，推出國際漫游無限量套餐ONE Plus International，提供飛機內(nèi)無限流量及短信，同時使140多個國家及地區(qū)漫游時速度提升一倍；2018年10月，提供Google One云存儲、Amazon Prime會員等增值權(quán)益。T-Mobile US為通信產(chǎn)品疊加了一系列的內(nèi)容與權(quán)益，有效提升了用戶數(shù)和服務(wù)收入，如圖1所示。

圖1 T-Mobile US為通信產(chǎn)品疊加內(nèi)容與權(quán)益帶動用戶數(shù)和服務(wù)收入增長

5G套餐將接入多類型終端，可結(jié)合終端數(shù)量計費

隨著5G、eSIM卡技術(shù)的普及，聯(lián)網(wǎng)終端類型將越加豐富，平板電腦、可穿戴設(shè)備、智能家電、智能汽車等將都可以加載5G網(wǎng)絡(luò)。此外，無限量套餐將推動各個終端間的流量共享，用戶可以通過添加副卡、Wi-Fi熱點共享流量等方式，將主賬戶的無限流量共享給副卡和其他設(shè)備。因此，在5G時代，同一賬戶下的設(shè)備連接數(shù)量將大幅提升。電信運營商可通過增加用戶可穿戴設(shè)備、智能家電等連接設(shè)備接入的方式，拉動用戶規(guī)模增長；同時通過限制設(shè)備接入數(shù)量、按接入設(shè)備數(shù)量收費的模式，拉用收入增長。

美國運營商AT&T通過豐富智能終端接入類型，實現(xiàn)了移動后付費用戶規(guī)模的持續(xù)增長。2017年第一季度，AT&T推出無限量套餐，同一賬戶套餐內(nèi)可加入多部手機和可穿戴設(shè)備。隨后AT&T不斷增加無限量套餐可接入的終端種類，并按照接入的設(shè)備數(shù)量計費。每多接入一部平板電腦、相機或汽車增加20美元/月，多接入一部手機增加35美元/月，多接入一部可穿戴設(shè)備增加10美元/月，10部設(shè)備封頂。截至2018年第二季度，由于智能手表、汽車、可穿戴等其他連接設(shè)備的接入，AT&T后付費連接數(shù)達到7737萬，同比增長0.5個百分點。2017年第二、三季度，在手機用戶凈流失的情況下，智能終端的用戶連接數(shù)每季度凈增達23余萬。如下圖2所示。

圖2 智能終端連接數(shù)的增加帶動了AT&T移動后付費用戶增加

除此之外，在5G時代，電信運營商可延續(xù)4G時代的運營經(jīng)驗，實現(xiàn)4G向5G的平穩(wěn)過渡。例如，電信運營商可推出高、中、低端多梯度的不限量產(chǎn)品以全面覆蓋不同的目標群體，提供新用戶專享福利、轉(zhuǎn)網(wǎng)用戶促銷以拓展異網(wǎng)用戶等。

5G套餐收費模式創(chuàng)新

電信運營商提供個性化、多樣化的服務(wù)方案，通常需要引入第三方平臺，如視頻平臺、VR平臺、游戲平臺、IoT平臺等。第三方平臺提供細分領(lǐng)域內(nèi)的個性化服務(wù)，運營商針對不同的細分領(lǐng)域提供定制網(wǎng)絡(luò)連接的服務(wù)，雙方協(xié)作來滿足細分領(lǐng)域的客戶需求。

在4G時代，用戶通過B2C方式向運營商購買網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，運營商向用戶提供無差別的、標準化的移動網(wǎng)絡(luò)服務(wù)并基于服務(wù)數(shù)量向用戶收費，隨后用戶再向第三方平臺購買細分領(lǐng)域的個性化服務(wù)內(nèi)容。在5G時代，大量的垂直行業(yè)應(yīng)用場景應(yīng)運而生，為運營商帶來更多的企業(yè)客戶和合作伙伴，使得收費對象更加多元。電信運營商可以面向不同垂直領(lǐng)域內(nèi)的商家、第三方服務(wù)平臺收費，實現(xiàn)利益分享，成本與風險共擔。

同時5G將促使網(wǎng)絡(luò)服務(wù)與行業(yè)應(yīng)用不斷融合，預(yù)計運營商將更多地采用B2B2C收費模式。電信運營商可以基于網(wǎng)絡(luò)速度、可靠性和覆蓋等因素，向企業(yè)客戶提供定制的、差異化的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，以“批發(fā)”的形式銷售給企業(yè)客戶，再由企業(yè)客戶結(jié)合自身的專業(yè)服務(wù)內(nèi)容，向個人用戶提供“特定網(wǎng)絡(luò)服務(wù)+專業(yè)應(yīng)用”的融合產(chǎn)品。如圖3所示。

圖3?運營商收費模式轉(zhuǎn)型

電信運營商應(yīng)與合作伙伴緊密協(xié)作，打造更完善的收費模式，最終實現(xiàn)互惠共贏，共享5G產(chǎn)業(yè)的紅利。

5G資費水平研判

從整體資費水平上來看，移動通信產(chǎn)品資費呈現(xiàn)波動下降。隨著提速降費政策的落地執(zhí)行與不斷深化，我國的流量資費快速下降。預(yù)計在政策和技術(shù)進步的雙重影響下，5G資費水平并不會顯著高于4G。

與前代移動通信技術(shù)類似，5G將會經(jīng)歷同樣的發(fā)展周期，包括導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期。在導(dǎo)入期，即5G商用初期，5G套餐資費將略高于4G，以區(qū)分不同的服務(wù)水平，隨著AR、VR、車聯(lián)網(wǎng)等5G專屬應(yīng)用的成熟與普及，消費者為體驗獨特的5G服務(wù)，可能會為更高速率的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)支付更貴套餐資費；在成長期，隨著邊際成本的下降，5G資費將下調(diào)至目前的4G資費水平，隨后5G將大規(guī)模普及；在成熟期，由于移動通信資費整體趨勢是波動性下滑的，5G未來整體資費將低于4G整體資費；在衰退期，5G資費將大幅下降，5G技術(shù)逐步退出歷史舞臺。如圖4所示。

圖4?5G資費水平研判

以韓國三大運營商為例，SK Telecom、KT、LG U+推出的5G套餐資費基本在8萬韓元（約合460元人民幣）至10萬韓元（約合590元人民幣）之間，5G套餐資費較4G均略有上浮，其中LG U+資費漲幅最小約8%，KT漲幅約19%，SK Telecom漲幅最多達25%。在我國，由于提速降費政策要求和行業(yè)競合現(xiàn)狀，流量費用在國際上已處于中低水平。預(yù)計我國的5G套餐面世后，資費將略高于目前的4G套餐，無限量套餐資費多在百余元。隨著5G的普及，套餐資費將逐步下滑。

啟示與建議

5G時代，為電信運營商帶來大量的機遇與挑戰(zhàn)、差異化的運營策略和新的計費、收費方式。

由于5G技術(shù)高容量、高速率的特性，在5G時代將實現(xiàn)真正無限制的無限量套餐，電信運營商的移動網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將趨于同質(zhì)化。為了更好的應(yīng)對友商競爭，體現(xiàn)服務(wù)的差異化和個性化，電信運營商將推出包括通信服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)特性、行業(yè)應(yīng)用、會員權(quán)益等在內(nèi)的多元套餐結(jié)構(gòu)，通過多量綱的計費模式體現(xiàn)服務(wù)差異化并增加收入來源；通過泛行業(yè)合作、填充非通信內(nèi)容與權(quán)益的方式優(yōu)化不限量產(chǎn)品；通過豐富智能終端接入方式拓展用戶規(guī)模。

此外，5G為運營商帶來更多的企業(yè)客戶和合作伙伴，收費的對象更加多元，將更多采用B2B2C收費模式。在5G資費方面，商用初期的5G套餐資費將高于4G，以區(qū)分4G、5G不同的服務(wù)水平，隨后5G資費將下調(diào)至目前的4G資費水平并大規(guī)模普及，由于移動通信資費整體趨勢呈波動性下滑，預(yù)計未來5G整體資費將低于目前的4G整體資費。

電信運營商應(yīng)牢牢把握住5G機遇期，順應(yīng)5G的發(fā)展趨勢，合理發(fā)展5G產(chǎn)品，創(chuàng)新計費和收費模式，攜手行業(yè)合作伙伴，構(gòu)建健康的5G生態(tài)，全力推動5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展。