過去十五年，全球技術(shù)進步最主要的引擎在硬件方面是網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域，也就是從3G時代演進到5G時代；建立在網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域之上的，是在美國和中國出現(xiàn)的全球化互聯(lián)網(wǎng)平臺；連接這二者的，是Steve Jobs通過iPhone引領(lǐng)，其后在全球?qū)崿F(xiàn)的iOS/Android智能終端普及。實現(xiàn)上述三方面的技術(shù)前提，是摩爾定律下半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)演進。

我們需要理解，只有當技術(shù)發(fā)展目標與社會需求相契合的時候，市場的作用才會發(fā)揮到極致，但技術(shù)發(fā)展目標的確存在與社會需求相悖離的可能。

龐大的市場會為技術(shù)演進指明方向、提供資金、推動爆發(fā)。但如果技術(shù)發(fā)展目標與社會需求相悖離，那市場就再難提供支持。

技術(shù)發(fā)展是否契合社會需求，這正是企業(yè)家和投資者要判斷的問題，對采取產(chǎn)業(yè)政策的國家，也是產(chǎn)業(yè)政策制訂者需要判斷的問題。

技術(shù)發(fā)展與社會需求的悖離，不一定會及時的體現(xiàn)出來，因為技術(shù)發(fā)展對社會需求的滿足往往也需要時間。

因此，如果技術(shù)發(fā)展與社會需求出現(xiàn)悖離，只能在一段時間后，才會得到驗證。這種驗證往往先發(fā)生在市場領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)政策制訂者的反應(yīng)要更晚、更慢。

美國和日本在2010年12月開始4G商用，2011年韓國開始4G商用，中國的4G商用是在2014年。4G時代最大的變革，是網(wǎng)絡(luò)視頻的興起。

早在韓國4G商用之初，韓國的LG U+就做出最清晰的前景預(yù)測，認為4G時代就是網(wǎng)絡(luò)視頻時代。后續(xù)的發(fā)展印證了LG U+判斷的準確性。

無論是Netflix，還是愛優(yōu)騰，都通過長視頻的方式徹底改變了影視產(chǎn)業(yè)。中國在短視頻領(lǐng)域的創(chuàng)新超過了美國，這也導(dǎo)致目前Tiktok在美國面臨危機的主要原因。

視頻直播改變了傳統(tǒng)的平臺銷售模式，流量紅利從平臺轉(zhuǎn)移到直播達人那里，這一切又推動了生產(chǎn)與銷售的轉(zhuǎn)型。但要理解，上述長短視頻的變革，仍然只是4G時代的產(chǎn)物。

中國在5G商用方面推進最早，2019年即開始商用。全球5G商用前，行業(yè)各方也對5G時代進行了預(yù)測，當時判斷，從規(guī)模化消費角度而言，5G時代將是VR/AR時代。

然而與4G商用后迅即進入網(wǎng)絡(luò)視頻時代不同，VR/AR的推進十分緩慢。這個投資概念逐漸被市場所拋棄。但技術(shù)發(fā)展必須要有方向，否則所有投資都將失去目標，從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)角度而言，5G比4G有顯著的進步，但5G時代的“殺手級應(yīng)用”始終沒有出現(xiàn)。于是，元宇宙的概念誕生了。

就像投資界的一個老笑話，一家需要描述越多的公司，越?jīng)]有投資價值，一家不需要描述就受人追捧的公司，往往才是最好的投資標的。

元宇宙的描述從最初宣傳開始就極其復(fù)雜、晦澀，說到底，它就是希望實現(xiàn)人類生活的盡可能的線上化，并且這種線上化是以虛擬可視的方式實現(xiàn)。

這是一件非常有意思的事。進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代以來，人類的生活和工作其實已經(jīng)盡可能的線上化了，為什么非要以虛擬可視的方式進行呢？

斯皮爾伯格也無法解釋這個問題，只能把《頭號玩家》的真實世界設(shè)定為接近廢墟，人類只能從虛擬可視的網(wǎng)絡(luò)中獲得些許滿足。然而真實世界已經(jīng)成為廢墟了嗎？為什么一定會成為廢墟呢？

元宇宙過度強調(diào)虛擬可視，其實只是因為這個概念是VR/AR的進一步包裝，虛擬可視的背后是產(chǎn)業(yè)鏈需求的體現(xiàn)。

手機、Pad類終端對網(wǎng)速和芯片功能的需求其實已達極限，換言之，智能手機時代其實已近極限。

但從半導(dǎo)體（無論是終端設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備）演進而言，極限尚未達致。也就是說，在5G時代、后智能手機時代，出現(xiàn)了“技術(shù)冗余”。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)業(yè)，希望出現(xiàn)一個新的硬件替代潮，這個替代潮最好能夠像iOS/Android手機替代功能手機那樣，掀起新的產(chǎn)業(yè)起點。

產(chǎn)業(yè)鏈將這個美好的目標設(shè)定為VR/AR，甚至不惜幻想所有人類進一步線上化、虛擬可視化，然而，時至今日，這種幻想也未能實現(xiàn)。

原因大概有二：一是現(xiàn)有VR/AR技術(shù)仍然遠遠落后于科幻給人們描繪的美好未來，也就是一個輕便的日常眼鏡就能實現(xiàn)《頭號玩家》的效果，或者，能在家中體驗《三體》；二是人類并未生活在廢墟世界中，新冠疫情使人們認識到自由行走而非使自己虛擬可視的線上化才更為可貴。

所以，半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)冗余如今無法滿足真實的社會需求，扭曲的技術(shù)發(fā)展目標與人們真實的內(nèi)心需求相悖離。

人們提不起換手機的興趣（因為功能已達極限），更沒有虛擬可視線上化的興趣（因為沒有能夠提起興趣的設(shè)備，也因為人們并不生活在廢墟之上）。

這就意味著，自半導(dǎo)體技術(shù)民用化以來，人類世界首次同時面臨硬件和軟件方面的技術(shù)過剩。這種技術(shù)過剩并非真正的過剩，而是技術(shù)發(fā)展目標悖離人類社會需求所致。

技術(shù)演進是可以脫離市場而存在的，但只要在以市場為基礎(chǔ)的技術(shù)，必然要受市場需求的約束。

因此，今天我們看到，無論是在半導(dǎo)體領(lǐng)域，還是在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，同時出現(xiàn)了全球大規(guī)模裁員的情況。這是半導(dǎo)體技術(shù)民用化以來的首次。

雪上加霜的是，在市場之外，同時出現(xiàn)了更多的非市場因素。我們在《芯片戰(zhàn)爭及其應(yīng)對（上）》中詳述了硅谷在日美半導(dǎo)體貿(mào)易戰(zhàn)時的自保策略，也就是催動美國國防部，將技術(shù)和貿(mào)易問題上升為國家安全問題，進而以最高優(yōu)先級動用政策手段。

當前，美國再次將這種策略應(yīng)用于中國。供應(yīng)鏈的重構(gòu)進一步大幅提升了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成本。

除此之外，美國互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來的反壟斷問題并未終止，對Google廣告問題的審查仍在進行。

上述種種，對應(yīng)的是一個催動了全球過往二十年的重要產(chǎn)業(yè)，勢必將對全球經(jīng)濟產(chǎn)生更為深遠的影響。

中國作為一個長期定位為“追趕型”的后發(fā)國家，如今不但要實現(xiàn)“追趕”本身，更需要看透“領(lǐng)先”的本質(zhì)和問題。這不但對國家層面是一個重大的問題，對企業(yè)和投資者而言，可能也是一個生死攸關(guān)的問題。

如何使技術(shù)發(fā)展目標與社會需求長期相符，進而使市場能夠為技術(shù)演進提供巨量資金和動能，關(guān)系到科技類產(chǎn)業(yè)是否能夠真正建立起符合市場需求的長期發(fā)展模式。

1980年代，當Bob Noyce和Charlie Sporck去催動美國國防部實現(xiàn)對日本半導(dǎo)體政策的大變革時，他們的理由非常簡單：美國的國防建立在先進半導(dǎo)體基礎(chǔ)之上，而先進半導(dǎo)體是以巨量的市場資金而非財政投入能夠驅(qū)動的，如果美國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在市場上被日本取代，那美國的軍事實力將一落千丈。

補貼機制下的產(chǎn)業(yè)走不長遠，更難獲得真正的安全；財政投入不足以為技術(shù)發(fā)展提供長期支持；錯判的市場方向?qū)故袌鐾顿Y失敗。

理解上述三點，其實并不難，但實際上，卻很難。因為補貼的收入是利益，短期的投資也是利益，只要有利益，各種動作都會變形。這其實就是，對各方判斷力和定力的巨大考驗。

回到文題，技術(shù)停滯是否已經(jīng)發(fā)生？如果從技術(shù)發(fā)展目標與社會需求的悖離來看，確實如此。

所以更重要的問題是什么？恐怕是，靜下心來，認真的找到真實的社會需求。這不只是中國面臨的問題，也是美國面臨的問題。這不只是“科技向善”的問題，更是某些產(chǎn)業(yè)為什么還要被如此投入的問題。

編輯：黃飛