TCL宣布和友達和解 40億增持華星光電股份持股已達85.71%

　　TCL集團（000100.SZ）近日在面板領域的動作頗多。

　　9月26日晚間，TCL集團發布公告，宣布其與***友達光電股份有限公司在 2017 年 9 月 24日簽署了《和解協議》，并表示雙方之間在顯示技術知識產權方面的爭議達成全面和解，有關爭議已按照雙方同意的方式得以解決。

　　公告顯示，自 2013 年起，友達與TCL及旗下華星光電因顯示技術領域的知識產權產生了多起爭議。據《華夏時報》記者了解，隨著大陸面板產業的興起，***地區面板廠商員工屢被高薪挖角，人才與技術的流失曾引起***面板業界擔心。友達此前曾對TCL等方以及跳槽前員工提起訴訟。

　　有觀點認為，雙方的和解與***面板產業目前的低迷以及大陸面板廠商在液晶面板領域市占率的持續升高有一定關聯。TCL方面表示，本次和解的達成將促進兩岸同業合作，為華星光電的全球化運營奠定良好的基礎。

　　在友達和解的數天前，TCL集團剛宣布將斥資40.34億元收購華星光電10%左右的股份。

　　9月22日，TCL集團宣布，其擬通過發行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權。交易完成后，TCL集團將直接持有華星光電85.71%股權，而華星光電剩余的股東還包括國開基金持有的11.00%股權以及粵財信托持有的3.28%的股權。

　　TCL集團的最終目標是100%持有華星光電。TCL集團同時宣布，根據其與國開基金及粵財信托簽訂的相關協議，TCL 集團將在未來按照協議約定條款回購國開基金及粵財信托所持有的華星光電股權。

　　華星光電成為 TCL 集團主要的利潤來源

　　TCL 集團2017半年報顯示，當期其營業收入增長 7.93%，達到 522 億。當期取得息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）59.2 億元，同比上升 72.4%；其中，華星光電當期135.4億元的銷售收入同比增長49.2%，占到總營收的26%。而其54.8億元的EBITDA，同比增長149.7%，占整體的92.5%。

　　值得注意的是，華星光電單獨上市的計劃已被TCL集團放棄。據了解，華星光電是TCL集團內部融資需求最大的業務板塊。華星光電此前曾兩次試圖借殼深紡織在A股上市但都未獲成功。

　　事實上，TCL集團在2017半年報中已經提到，受制于國內資本市場監管規則的限制，將華星在 A 股市場分拆上市的計劃受阻。根據現有中港兩地監管規則，TCL集團計劃將TCL集團作為華星的融資平臺，將終端產品業務逐步整合到香港上市公司平臺。

　　而TCL集團董事長李東生在今年9月的IFA展會間也曾對外表示，“對公司而言，資本投入最大的是華星光電，我們曾經想過把這一個業務分拆上市，但受制于國內資本市場不允許業務分拆，所以我們就只能考慮以TCL這個集團的平臺來為華星融資。”

　　華星光電將徹底納入上市體系：TCL集團收購10%股權獲證監會核準

　　11月6日晚間TCL集團發布一則公告稱，公司發行股份購買資產暨關聯交易事項獲得證監會核準。TCL集團的最終目標是實現華星光電的100%控股權。

　　公司擬通過發行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權，交易價格為40.34億元，全部以發行股份方式支付。本次交易完成后，公司將直接持有華星光電85.71%股權。

　　一度華星光電籌劃獨立上市或借殼上市，但最終擱淺，在今年IFA展上TCL集團創辦人兼董事局主席李東生對經濟觀察網記者稱，受制于目前國內資本市場不允許業務分拆，華星光電單獨分拆上市的想法最終作罷。所以在考慮將華星光電納入TCL集團這個上市公司+體系。

　　TCL集團近年來持續調整業務架構、優化融資平臺，計劃將TCL集團作為半導體顯示業務的融資平臺，將終端產品業務逐步整合到香港上市公司平臺，以更客觀清晰地體現集團及主要產業的市場價值。

　　此前的9月20日，TCL集團發行股份購買深圳華星光電股權至85.71%的事項獲得中國證監會有條件通過，9月30日，TCL集團轉讓TCL通訊49%的股權，引入了具備產業背景和業務資源的戰略投資者。公司正按照規劃逐步剝離非核心業務，聚焦主導產業。

　　2009年11月創立的華星光電，主要從事半導體顯示面板的研發、生產和銷售業務，主要由TCL集團與深圳市深超科技共同設立，最初注冊資本10億元，TCL與深超科技分別認購50%。那之后的七年間，經過九次增資和六次股權裝讓，華星光電注冊資本達到183.42億元，深超科技退出，TCL持股比例達到75.67%。如今TCL再斥資40億元持股比例增至85.71%。

　　受益于華星光電的液晶面板業務盈利大幅增長、多媒體業務持續改善以及金融與投資業務表現較好，TCL集團近日交出了今年前三季頗為亮眼的業績成績單，顯示，報告期內公司實現營業收入822.1億元，同比增長5.82%；實現凈利潤30.3億元，同比增長48.6%；其中歸屬于上市公司股東的凈利潤19.1億元，同比增長23.9%。