期待已久的5G推出已經(jīng)開始，似乎每個月都在宣布加速推出計劃。在美國，AT＆T和Verizon率先上市，它們都在2018年前幾個月宣布了5G服務，其余兩家主要服務提供商則承諾在2019年中推出該服務。在亞洲，2019年已經(jīng)有5G到達韓國，日本和中國，而在歐洲各地，也有望在2019年實現(xiàn)第一個商業(yè)5G訂閱。

要實現(xiàn)全部5G功能，運營商需要進行大量投資。 ，這代表了一個棘手的平衡行為，因為必須在5G收入開始流動之前就找到這筆現(xiàn)金。同時，許多運營商仍在建設4G/LTE網(wǎng)絡，而隨著現(xiàn)有服務的商品化，許多運營商的收入將下降。

5G盈利之路需要戰(zhàn)略計劃，并考慮到諸如技術路線圖，不斷發(fā)展的監(jiān)管格局以及本地/區(qū)域市場機會等因素。本文回顧了其中一些因素，并研究了運營商如何調整其推出計劃，以平衡其投資與5G收入流。

5G正在進行中

盡管從短期來看，5G的部署可能會對移動運營商構成挑戰(zhàn)，但市場需求以及隨之而來的機遇正在推動全球推出計劃的加速。英國市場研究公司CCS Insight預測，從2018年底的立項開始，5G訂閱的吸收將比迄今為止的任何其他移動通信技術更快。圖1預測，到2025年，全球5G連接數(shù)將達到27億。

圖1：預測全球5G連接的增長（來源：CCS Insight）

但是，從國際電信聯(lián)盟（ITU）的需求規(guī)范IMT2020，圖2可以看出，術語5G服務涵蓋了廣泛的網(wǎng)絡功能。

圖2：5G性能要求（來源：NGMN 5G白皮書）

為滿足這些要求，運營商必須在所有網(wǎng)絡領域（包括頻譜，無線電接入網(wǎng)絡（RAN）基礎結構，傳輸和核心網(wǎng)絡。根據(jù)管理顧問麥肯錫公司[i]對一個歐洲國家的研究，網(wǎng)絡資本支出在2020年至2025年期間可能必須增加60％，相當于總擁有成本的大約兩倍。/p>

鑒于上述情況，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)運營商采用演進式方法進行5G部署，在投資與增量收入之間取得平衡并不奇怪。因此，全球5G服務可用性的路線圖取決于運營商如何根據(jù)當?shù)胤ㄒ?guī)和市場條件確定投資的優(yōu)先級。

法規(guī)和技術因素

與任何無線網(wǎng)絡技術一樣，頻譜的可用性是5G的關鍵推動力，它將利用0.4 GHz到30 GHz及更高??頻率下的mmWave頻率。 5G服務提供的功能將基于所使用的傳輸頻率，mmWave網(wǎng)絡技術將釋放出速度和高帶寬的“圣杯”。

mmWave網(wǎng)絡的設計和實現(xiàn)都是技術上具有挑戰(zhàn)性且實施成本高昂；需要能夠在這些頻率下高效運行的創(chuàng)新型低功率RF放大器，并且在這些頻率下的信號傳輸特性需要網(wǎng)絡的大量致密化。

認識到這些挑戰(zhàn)，負責開發(fā)的全球機構3GPP 5G標準在其涵蓋5G（第15版）的第一版中重點關注5G NR非獨立（NSA）技術。 5G NSA通過大規(guī)模的MIMO技術升級，使運營商能夠利用現(xiàn)有的4G/LTE基礎架構來提供服務。

對全球推出計劃的回顧表明，大多數(shù)運營商都在采用這種方法，如表1中匯總的示例所示。除了AT＆T和Verizon都在使用mmWave頻譜在目標城市提供家庭寬帶服務外，大多數(shù)其他運營商似乎最初都將重點放在“中檔”子領域上。 -6 GHz頻率，即MIMO的所謂“最佳點”。這些運營商最初專注于消費者產(chǎn)品，與移動設備制造商合作以提供更快的下載速度。在英國，EE和沃達豐也表示有意在農村地區(qū)提供固定無線接入（FWA）。

表1：示例啟動計劃

這些是短期到中期的策略，可以及早進入市場并實現(xiàn)收入，同時延遲建立完整5G基礎架構所需的投資。然而，盡管麥肯錫認為，盡管許多國家目前正在拍賣中頻頻譜，但它是一種有限的資源，最終將在2025年用完。

2019年的兩件事可能會觸發(fā)下一波頻譜拍賣和5G網(wǎng)絡投資； 10月，國際電聯(lián)將在4年一次的世界無線電大會（WRC）上確定5G的頻譜分配，并計劃在12月之前交付3GPP版本16，以完成5G規(guī)范，包括mmWave 5G的標準。

市場驅動力

當前的大多數(shù)5G推出計劃都可以視為“低掛果”，既滿足了消費者對更多帶寬的需求，同時又將需求降到最低進行大量的網(wǎng)絡投資。但是，當5G功能可以釋放跨多個垂直領域的一系列應用的潛在需求時，真正的收入機會就會來臨。愛立信和AD Little [ii]最近的一項研究表明，5G將成為農業(yè)，零售，汽車，制造業(yè)，能源和公用事業(yè)等行業(yè)數(shù)字化的主要推動力，通過為這些應用啟用用例，運營商可以預計到2026年，收入將增長36％。

無需多說，要釋放這些收入，就需要對下一個5G網(wǎng)絡級別進行投資。例如，自動駕駛汽車和云機器人技術將需要只有通過廣泛實施邊緣計算才能實現(xiàn)的延遲水平。同樣，要在緊湊的地理區(qū)域內實現(xiàn)涉及數(shù)千個傳感器的智能城市應用，將需要網(wǎng)絡密集化。圖3顯示了典型用例與易于部署和進入市場的挑戰(zhàn)以及投資需求的代理的映射。

3：應用程序增長機會（來源：愛立信5G行業(yè)數(shù)字化業(yè)務潛力捕獲指南）

破壞即將來臨

5G增強的網(wǎng)絡性能，下載和上傳速度的逐步變化以及超低的延遲，有望成為行業(yè)數(shù)字化的主要驅動力，不僅破壞了許多現(xiàn)有的商業(yè)模式，還創(chuàng)造了機遇和威脅，而不僅僅是移動設備

電信行業(yè)的運營商和設備制造商已經(jīng)在調整自身，形成生態(tài)系統(tǒng)來滿足新興需求。例如，5GAA協(xié)會已經(jīng)發(fā)展壯大，以確保在不斷發(fā)展的5G規(guī)范中反映出自動駕駛汽車市場的需求。同樣，OneM2M旨在為新興的機器對機器和IoT技術創(chuàng)建標準和解決方案。

隨著5G的興起，成功的參與者將需要在日益復雜的生態(tài)系統(tǒng)中生存和管理。例如，要獲得行業(yè)數(shù)字化的好處，運營商必須與行業(yè)專家，應用程序開發(fā)商和系統(tǒng)集成商建立市場合作伙伴關系。還需要采用創(chuàng)新的方法來管理投資，這需要仔細探索5G網(wǎng)絡共享的概念。

與任何新興的，破壞性的技術一樣，敏捷，創(chuàng)新將有贏家和輸家

結論

5G服務現(xiàn)已在許多國家/地區(qū)提供，但在大多數(shù)情況下，它們都是通過增強型LTE網(wǎng)絡，使用6 GHz以下的中頻頻譜。盡管這些服務使運營商能夠展示5G功能，但只有在完整的5G網(wǎng)絡功能可用時才需要釋放真正的機會，這需要跨所有網(wǎng)絡域進行大量投資。為了釋放行業(yè)數(shù)字化所帶來的收益，運營商將需要謹慎地瞄準投資目標，并在復雜的生態(tài)系統(tǒng)內開展工作，以進入他們選擇的細分市場。

[i] 5G之路：不可避免的增長基礎設施成本，麥肯錫公司（McKinsey＆Company）

[ii] 5G業(yè)務潛力，第二版，愛立信