2010電子產業展望有喜有憂(上)：看好10個好的信號

對于電子產業而言，2009年的開頭比較糟糕，不過現在已經顯現出積極的信號。

感謝上帝，電子產業看起來正在恢復中。但2010年又會如何呢？進入2010年，市場上將會向大家傳達一些好的、以及不好的信號。下面讓我們一同分享來自不同分析師的觀點：

好的信號

1. IC的季節性需求比預期的要好。FBR的分析師Craig Berger表示：“從亞洲地區的芯片分銷商得到的信息顯示他們第四季度的芯片銷售將環比下降4到8個百分點，比起上個月我們調查得出的環比下降10個百分點情況更好，這是由11月份的工業、消費和智能手機芯片的強勁需求推動的。特別是，11月份環比個位數值中段（mid-single-digit）的下降比我們預測的環比個位數值中段要更好，這是因為黃金假日周的來臨使OEM增加了緊急訂單，來滿足圣誕節的需求和即將到來的中國新年（2月中）的訂單需求?！?

2. 一些公司提高了目標，比如Altera、Amkor、AuthenTec、Fairchild、IR、Vishay、Xilinx和其他一些公司。FBR的Berger表示：“對于第四季度，我們相信Atmel的銷售額會達到或超過3.27億美元到3.4億美元（環比增長3～7個百分點），好于大部分人預計的3.35億美元?！?

3. 2010年的需求將提振。Broadpoint AmTech的分析師Doug Freedman表示：“接下來的一年我們看漲電子設備板塊（2009年降低5～10個百分點，2010年增加15～25個百分點）；然而，這個抵消我們對最終的熊市的預測。我們相信5到10年的年均復合增長率（CAGR）為5%，而不是大多數人樂觀估計的8%～10%。我們相信供應鏈上較長的交貨時間和較低的庫存量將為第四季度和2010年第一季度帶來好的數據。我們同時相信2010年第二季度的出貨結果會環比上升，而第三和第四季度會恢復正?；虮日５囊??！?

4. PC市場在2010年上漲。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“MPU將受益于筆記本和服務器市場的增長。我們相信筆記本板塊年增長率將超過20%，有可能達到25%。我們預測服務器市場MPU ASP和組件將會推動利潤率。”

5. DRAM將會反彈？Gartner的分析師Andrew Norwood說道：“Gartner預測2010年1月份DDR2價格會下降，因為需求持續下降，而供應，特別是來自***地區的，還在增加。DDR3的價格很難預測，最好的結果是保持原狀，但也許會出現小幅下跌。在合同市場價格會回到溫和的下跌，這是個好事，因為DRAM在高端和中端PC里面占據10%的BOM成本（對于OEM來說是長期的壓力點）。在接下來幾個月里面的價格緩和有助于讓PC OEM緩慢的提升他們的PC產品的內存值，從而在2010年營造良好的需求環境，這樣能吸收2010年下半年由于主要供應商向40nm技術轉移而增加的產能。”

6. NAND將會上升。Gartner的分析師Joseph Unsworth表示：“12月剩下時間的前景是，價格會保持溫和，通過近段時間的渠道調查顯示樂觀，在2010年第二季度出現下滑之前都會保持穩定。2010年對于NAND供應商來說會是個好年頭（銷售額增長會超過20%），但究竟NAND客戶部分會帶來多大的具體的影響，在明年1月初的消費電子展上我們就能驗證出來。”

7. LED是另一個亮點。iSuppli總監和首席分析師Jagdish Rebello表示：“LED產業正處在新一輪爆發行情的開端——該輪爆發將在未來3年里實現大幅的兩位數的增長。這一輪增長是由下一代照明應用的高亮度（HB）和高光通量——包括高功率或超高亮度（UHB）——的LED得到采納所推動的。全球LED銷售額在2009年增長了10.9%達到74億美元，2009年為67億美元。這與整個半導體市場的蕭條形成鮮明的對比，因為全球經濟衰退的原因2009年半導體市場下滑了12.4%。到2013年，全球LED市場將達到143億美元，幾乎是2009年的兩倍?！?

8. 太陽能市場陽光普照。Needham & Co.的分析師Edwin Mok表示：“到2010年，我們會看到太陽能在一些主要地區的強勁需求，包括德國、意大利和美國。產業預測最近的增長將來自2010年上半年。到2010年，我們仍然相信隨著聯邦刺激經濟費用和許多洲/地區補貼的實行，美國太陽能市場會獲得堅固的增長?！?

9. 車載電視？iSuppli的分析師Richard Robinson表示：“全球車載移動電視系統的出貨，包括部署在汽車內的解決方案和便攜式導航儀（PND），到2015年會比2009年增長一倍。全球車載移動電視到2015年出貨量將有望達到1700萬臺，而2009年的數量是800萬臺。隨著嵌入式前部和后部分顯示屏的部署，汽車乘客會在越來越多的汽車中體驗實況電視服務的好處。”

10. 汽車互聯起飛。iSuppli首席分析師和專家Egil Juliussen表示：“預計到2016年全球將會有6,230萬輛汽車配備互聯網接入點，而2009年底這一數字是97萬。隨著智能手機變得更加便宜和大眾化，消費者需要在汽車內獲得上網功能。汽車制造商將為他們的汽車加入各種形式的互聯網連接來滿足這一需求。”