7月初，日韓之間的貿易開始出現裂痕——日本經濟產業省于7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國出口。這一消息的推出，就讓韓國半導體行業受到了震動。隨后，三星集團實際掌門人李在镕、SK海力士首席執行官李錫熙紛紛赴日商討材料供應事宜。一波未平一波又起，而后日韓又相互將對方踢出了自己的貿易“白名單”。在市場都在猜測，此舉是否將升級日韓之間的矛盾之時，日本方面又宣布恢復部分材料對韓供應，但此時，韓國三星已經找了比利時作為“下家”。

日韓之間的貿易紛爭，無疑是將半導體產業再次推向了風口浪尖。而據IC Insights 近期公布《McCleanReport 2018》的年中更新預測數據，也了顯示 GDP 成長和 IC 市場成長這兩者關系越來越緊密。IC Insights 認為，因為M&A 交易數量越來越多，使得大型 IC 制造商和供貨商變少，這是供應面的重大變化，也說明產業的成熟化，促使全球 GDP 成長和 IC 市場成長彼此的關聯性越來越高。同時，2017 年，由于 DRAM 和 NAND 閃存市場飆升，“產能 / 資本支出周期模式”大幅影響 IC 產業成長。

眾所周知，2017年正是憑借存儲產品的強勢，使得韓國半導體迎來了高光時刻，尤其是其存儲產品更是獨占鰲頭。其中，韓國三星與SK海力士的DRAM的市占率更是達到70%以上，可以說這也是韓國半導體中的重要組成部分。在兩年后的如今，在存儲產品正在飽受周期波動的影響的同時，又遇上了日韓紛爭，DRAM市場又發生了怎樣的變化？

逆勢而上的三星DRAM

在經歷了2017年的存儲市場的狂歡，因受到周期性波動的原因，使得DRAM的價格開始下跌。當時有很多調研機構認為，2019年下半年DRAM價格將得到緩解。但DRAM的價格好像并沒有按照這個劇本發展。

據EETimes消息稱，TrendForce旗下半導體研究中心（DRAMeXchange）曾在今年6月的報告中指出，受到貿易摩擦的影響，個別禁售事件可能對全球智能手機及服務器產品總體出貨量造成阻礙，并將沖擊下半年DRAM產品的旺季需求與價格落底時間。就此，TrendForce也正式下修第三季DRAM價格展望，跌幅由原先預估的10%，擴大至10~15%。

由此可見，DRAM市場并沒有預測中的那么樂觀。但是，在這種情況下，三星作為DRAM領域的霸主，也表現出了驚人的生存能力，并進步一擴大其DRAM產品的市占率。

根據韓聯社的報道顯示，根據全球市場調查公司DRAMeXchange的數據，三星在2019年第二季度控制了全球DRAM市場45.7％的份額。其市場份額比去年同期（43.6％）上升2.1個百分點，達到2017年第四季度（46.0％）以來的最高水平，其DRAM在全球市場的占有率創下6個季度以來新高。同時，也有分析師表示，盡管商業環境不利，包括日本政府的出口限制以及全球內存芯片市場疲軟，但這家電子巨頭通過摒棄日本和中國企業來加強對市場的控制。

在今年7月，三星宣布已開始批量生產業界首款12千兆位（Gb）LPDDR5移動DRAM。據悉，該DRAM已針對未來智能手機中的5G和AI功能進行了優化。同時，據其官網消息顯示，公司還計劃7月晚些時候開始大規模生產12GB的LPDDR5封裝，每個封裝都包含8個12Gb芯片，以滿足高端智能手機制造商對更高智能手機性能和容量的需求。繼推出12Gb LPDDR5移動DRAM后，三星預計明年還將開發16Gb LPDDR5，以鞏固其在全球內存市場的競爭優勢。

在日韓紛爭下的影響下，據韓媒報道，韓國業界6日消息稱，三星電子決定將半導體生產過程中使用的約220余種日本原材料和化學藥品，全部替換為本國產品或其他國家產品。而后，在12日，三星方面就透露出來了，在比利時找到了可供其半年以上的供應商。

SK海力士隨波逐流了嗎？

據DRAMeXchange最新的報告中顯示，三星和SK海力士的合并市場份額達74.4％，兩家韓國公司在全球DRAM市場占據主導地位。相比于三星擴大了DRAM市場份額的強勢，全球第二大DRAM供應商SK海力士在DRAM市占率方面則出現了小幅下降，今年第二季度的份額從去年同期下降到28.7％（從29.9％下降）。

同時，據閃存市場消息稱，由于存儲市場今年需求復蘇低于預期，跌價幅度卻大于預期，導致各大存儲原廠2019年營收紛紛下滑，甚至出現利潤腰斬，SK海力士日前也表示愿意減少資本支出，收緊管理模式。

在日韓紛爭的背景下，雖說三星與SK海力士同為韓國企業，但他們之間仍然存在著無法避免的競爭。在DRAM方面，據Korea times的報道顯示，根據行業官員的說法，SK 海力士和三星電子正在爭奪高端DRAM市場的優勢，例如高帶寬內存（HBM2E）DRAM芯片，預計將成為內存芯片制造商的下一個增長引擎。據悉，SK海力士已成功開發出業界最高帶寬的HBM2E產品。HBM2E DRAM芯片采用TSV的先進半導體封裝技術生產，用于需要更高內存性能的高端圖形處理器單元（GPU），超級計算機和人工智能（AI）系統。

日本DRAM有心無力的現狀

據日經的報道顯示，從20世紀70年代后半期開始，日本制造商開始在DRAM市場迅速發展。在20世紀80年代初，日本超過了日本的份額。1986年，日本公司在全球DRAM市場的份額達到80％。在到達最高點之后，日本DRAM市場份額開始迅速下降。自20世紀80年代后期以來，日本公司開始紛紛退出DRAM業務——1999年，日立和NEC合并了他們的DRAM業務，以建立Elpida Memory。同年，富士通退出了通用DRAM業務。2001年，東芝將其DRAM業務出售給美光。2003年，Elpida吸收了三菱電機的DRAM業務。通過這種方式，日本DRAM制造商是Elpida。2012年，Elpida破產，并被美光收購。至此，日本DRAM徹底落寞。

2019年8月12日，據消息顯示，伴隨著日韓之間的貿易矛盾升級，韓國正在考慮限制DRAM的出口。試想一下，若此時日本還尚存一家DRAM大廠，也不必將自己逼到這樣尷尬的境地。

日韓之間的紛爭，美光能置身之外嗎？

在汰弱留強后，全球產業進入劇烈的史上大整合，剩下三家真正擁有技術的大廠分別為三星、SK海力士、美光。在三星和SK海力士還正處于日韓貿易紛爭的焦點之中，美光作為一家美國企業，能夠置身事外嗎？

顯然不能，就整體市場環境而言，據TrendForce的統計顯示，雖說由于日本政府對韓國實施更嚴格的出口管制，7月DRAM的現貨價格平均上漲了24％，但主流產品DDR4 8GB在7月份的價格仍然處于下降的趨勢（從28.5美元下跌至25.5美元，下跌10.5％）。美光作為DRAM市場中的一份子，自然也躲不過這只無形的手。從其最新季度的財報中看，在2019年第三季度中，美光科技的收入同比下降 38.6%，凈利潤同比大降 78%，可見存儲市場的疲軟對其產生的影響。

而相比于三星和SK海力士，美光似乎也沒過躲過貿易摩擦帶來的影響，而是比韓國廠商更早一步受到了影響。受前一段時間中美貿易之間的影響，使得美光在中國市場受到了很大打擊，并一度中斷了對華為的供貨（后《紐約時報》6月25日的的報道稱，美光科技已于25日確認，已經在兩周前恢復向華為供貨）。

同時，美光作為DRAM領域的老三，它所面臨的壓力不僅在于與排名前兩面的廠商之間的競爭。有市場人士認為，在貿易矛盾持續不斷之下，中國企業可能會專用韓國DRAM產品——據相關數據顯示，韓國企業SK海力士的DRAM生產量有60%在韓國，其余的40%都放在中國。另外，美光之后還有不斷崛起的本土DRAM廠商也在窮追不舍，而這也是美光面臨的挑戰之一。

據報道稱，韓聯社援引韓國經濟研究院高級研究員趙京燁的分析稱，日韓經濟糾紛若擴大，兩國電子電器行業都將受損，而中國相關產品產量可能將因此增加2.1%。另香港《南華早報》也認為，中國或許能借日韓經貿摩擦獲得競爭優勢。報道援引分析人士的話稱，過去數十年，韓日壟斷了全球半導體行業，如今市場出現空白，中國的新興企業或許會成為新選擇。