作為最有潛力引發(fā)下一輪顛覆式革命浪潮的核心技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)社會各個領(lǐng)域均有著廣泛的應(yīng)用前景，并已經(jīng)得到了我國政府的高度重視。對于信用卡這一成熟而又充滿活力的細(xì)分金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈或?qū)砩钸h(yuǎn)的影響，引領(lǐng)行業(yè)新發(fā)展。本文結(jié)合國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)實踐案例，從“改變”和“賦能”兩條主線，分析了區(qū)塊鏈對信用卡支付、信貸、風(fēng)險管理和客戶經(jīng)營等方面的影響，并就未來信用卡行業(yè)如何更好地?fù)肀^(qū)塊鏈提出了發(fā)展建議。

一、“金融+區(qū)塊鏈”：潛力巨大

1.區(qū)塊鏈：備受關(guān)注的顛覆性技術(shù)

作為繼互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之后最有潛力引發(fā)下一輪顛覆式革命浪潮的核心技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改、匿名性等特征，在包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)社會各個領(lǐng)域均有著廣泛的應(yīng)用前景。（移動）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)雖然實現(xiàn)了信息的去中心化，卻難以實現(xiàn)價值的去中心化，而區(qū)塊鏈則可以做到價值的去中心化，推動信息互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化為價值互聯(lián)網(wǎng)，依托區(qū)塊鏈所構(gòu)建的信任機(jī)制，使數(shù)字資產(chǎn)的價值在互聯(lián)網(wǎng)上高效地流轉(zhuǎn)。

區(qū)塊鏈的潛力已經(jīng)得到了我國各級政府的高度重視。在區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)促進(jìn)方面，國務(wù)院相關(guān)部委、各省市相繼出臺了相關(guān)鼓勵支持政策，2016年，國務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》將區(qū)塊鏈?zhǔn)状巫鳛閼?zhàn)略性技術(shù)寫入；2018年，工信部發(fā)布了《2018年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》。在區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)監(jiān)管方面，我國也有了實質(zhì)性進(jìn)展，2017年9月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》；2019年1月，國家網(wǎng)信辦發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，以規(guī)范區(qū)塊鏈信息服務(wù)活動，對區(qū)塊鏈信息服務(wù)的安全主體提出更明確的要求。2019年10月，中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢開展了集體學(xué)習(xí)，******就我國區(qū)塊鏈戰(zhàn)略發(fā)展做出了重要指示。

2.金融領(lǐng)域已成為區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新的排頭兵

區(qū)塊鏈與金融領(lǐng)域之間有著極高的契合度。區(qū)塊鏈應(yīng)用形態(tài)的第一階段體現(xiàn)為加密數(shù)字貨幣，涉及貨幣、轉(zhuǎn)賬、匯款和數(shù)字支付系統(tǒng)等相關(guān)領(lǐng)域；第二階段則體現(xiàn)為可編程金融，區(qū)塊鏈技術(shù)融入智能合約，在股票、債券、期貨、貸款、清算、私募股權(quán)等金融領(lǐng)域擴(kuò)展應(yīng)用。

金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新正在加速推進(jìn)，已經(jīng)從數(shù)字貨幣拓展至跨境匯款、交易結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等眾多領(lǐng)域。在國家網(wǎng)信辦的境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案清單中，除了國家外管局、深圳稅務(wù)局等政府部門以及百度、愛奇藝、阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)公司的備案項目，還有許多金融機(jī)構(gòu)的區(qū)塊鏈備案項目，包括工商銀行的工銀璽鏈區(qū)塊鏈服務(wù)，浙商銀行的同有益平臺、個人理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓平臺、應(yīng)收款鏈平臺、場外交易平臺，微眾銀行的BCOS、金鏈盟區(qū)塊鏈底層開源平臺、WeIdentity，中國銀聯(lián)的數(shù)字憑證應(yīng)用、基于區(qū)塊鏈的全球速匯資金追蹤平臺，深圳壹賬通的壹賬鏈、天津口岸區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易平臺等。

商業(yè)銀行比較早就開始關(guān)注區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新并已投入了大量資源。2015年以來，全球有超過100家銀行進(jìn)行了區(qū)塊鏈應(yīng)用的探索，并先后組建或參與區(qū)塊鏈聯(lián)盟，如R3、Hyperledger、以太坊企業(yè)聯(lián)盟等。我國商業(yè)銀行有區(qū)塊鏈應(yīng)用的占比達(dá)43%，大型商業(yè)銀行均開展了區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新：工商銀行于2018年3月完成基于區(qū)塊鏈的金融產(chǎn)品交易平臺建設(shè)；農(nóng)業(yè)銀行于2017年8月完成國內(nèi)銀行業(yè)首筆涉農(nóng)電商供應(yīng)鏈訂單；中國銀行于2018年9月完成國內(nèi)銀行業(yè)首筆區(qū)塊鏈跨境支付交易；建設(shè)銀行于2018年1月與IBM合作開發(fā)區(qū)塊鏈銀行保險業(yè)務(wù)平臺，完成首筆國際國際保理區(qū)塊鏈交易；交通銀行自主研發(fā)了區(qū)塊鏈資產(chǎn)證券化平臺“聚財鏈”，并于2018年9月通實現(xiàn)資產(chǎn)證券化項目信息與資產(chǎn)信息雙上鏈。

二、“信用卡+區(qū)塊鏈”：改變和賦能

信用卡是全球支付和消費金融領(lǐng)域的主力軍和正規(guī)軍，同時也是金融科技應(yīng)用創(chuàng)新最為廣泛深入的細(xì)分金融領(lǐng)域。對于信用卡這一成熟而又充滿活力的金融業(yè)務(wù)，區(qū)塊鏈或?qū)砩钸h(yuǎn)的影響，引領(lǐng)信用卡行業(yè)的新發(fā)展，主要體現(xiàn)為：一是區(qū)塊鏈支付的去中心化對信用卡支付帶來潛在的顛覆性改變；二是區(qū)塊鏈對信用卡在信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、客戶經(jīng)營等方面進(jìn)行賦能，提升信用卡經(jīng)營管理效率。

1.“支付業(yè)務(wù)+區(qū)塊鏈”

支付是信用卡的基本功能之一，目前，基于數(shù)字貨幣的區(qū)塊鏈支付已經(jīng)對信用卡支付形成一定的替代性威脅。區(qū)塊鏈的去中心化、公開性和透明性等特點使得區(qū)塊鏈支付可以脫離清算所和銀行獨立運作，大幅減少交易欺詐，節(jié)省用戶處理退款的時間并賦予用戶管理交易的自由。目前，區(qū)塊鏈支付得到了用戶的認(rèn)可，全球區(qū)塊鏈支付規(guī)模快速增長。在此背景下，商業(yè)銀行、銀行卡組織、信用卡公司以及一些金融科技公司都在積極探索支付領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新。

一是商業(yè)銀行主動探索允許區(qū)塊鏈進(jìn)入支付系統(tǒng)的機(jī)會。花旗銀行與納斯達(dá)克于2017年宣布推出一個整合的區(qū)塊鏈支付解決方案。中國銀行通過自主研發(fā)的區(qū)塊鏈跨境支付系統(tǒng)，成功實現(xiàn)河北雄安與韓國首爾兩地間客戶的美元國際匯款。招商銀行將區(qū)塊鏈應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖以及跨境資金歸集三大場景。

二是銀行卡組織紛紛推出基于區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡(luò)支付平臺和API。Visa近期推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付網(wǎng)絡(luò)——Visa B2B Connect，通過支持銀行之間的直接交易來促進(jìn)全球金融機(jī)構(gòu)的國際支付。萬事達(dá)卡開放了區(qū)塊鏈API，截至2018年末，萬事達(dá)卡實驗室已經(jīng)提交了超過30項與區(qū)塊鏈技術(shù)和加密貨幣相關(guān)的專利。中國銀聯(lián)備案了數(shù)字憑證應(yīng)用、基于區(qū)塊鏈的全球速匯資金追蹤平臺，利用區(qū)塊鏈打造一個用于連接ATM的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

三是信用卡公司嘗試開展區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新。韓國信用卡公司新韓信用卡已經(jīng)開發(fā)出基于區(qū)塊鏈技術(shù)且能夠提供信用卡功能的服務(wù)，申請獲得了“區(qū)塊鏈信用結(jié)算系統(tǒng)”專利，涵蓋消費限額設(shè)定、按月分期付款以及向商戶付費等功能。

四是各類金融科技公司積極開拓區(qū)塊鏈支付業(yè)務(wù)。IBM、Ripple、EDT等公司搭建區(qū)塊鏈支付平臺，旨在令加密貨幣支付得到廣泛的支持，使數(shù)字貨幣以更低的成本更快捷地在全球通行。支付寶于2018年6月推出全球首個區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款服務(wù)，該服務(wù)在香港電子錢包支付寶HK和菲律賓電子錢包Gcash間率先上線。PayPal和Square等第三方支付機(jī)構(gòu)通過添加比特幣支付選項簡化了付款過程。

2.“信貸業(yè)務(wù)+區(qū)塊鏈”

在信貸領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)深刻影響了信貸業(yè)務(wù)的底層生產(chǎn)關(guān)系和商業(yè)邏輯，改變了傳統(tǒng)借貸流程中各個角色的合作關(guān)系以及數(shù)據(jù)傳輸與獲取的方式，有助于提高信貸效率，提升客戶體驗，增強(qiáng)征信評估能力，解決傳統(tǒng)借貸中存在的痛點。

一是通過區(qū)塊鏈技術(shù)提高信貸效率，提升客戶體驗。已在阿根廷核發(fā)了900多萬張信用卡的加西利亞金融旗下Naranja公司，與基于區(qū)塊鏈智能合約的全球信貸網(wǎng)絡(luò)平臺RCN（Ripio Credit Network）開展合作，探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄各種信用額度，推出一項基于委托智能合約的點對點信用網(wǎng)絡(luò)的試行產(chǎn)品，該產(chǎn)品可以節(jié)省相關(guān)費用，提升客戶體驗。微眾銀行通過和其他銀行聯(lián)合放貸的形式來經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)，通過“分布式架構(gòu)+聯(lián)盟鏈”系統(tǒng)的運作，將各個合作銀行聯(lián)合起來，有效地實現(xiàn)了銀行間實時清算，大幅提升信貸效率。

二是通過區(qū)塊鏈技術(shù)提高信貸業(yè)務(wù)中的征信評估能力。區(qū)塊鏈技術(shù)天然地在征信、信用方面具備優(yōu)勢，可以通過各節(jié)點信息共享構(gòu)建完善的“信用分評價體系”，解決“信息孤島”問題。目前，已有一些征信機(jī)構(gòu)采取區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)征信平臺，助力信貸業(yè)務(wù)中的征信能力提升。百行征信通過共建共享平臺模式，利用區(qū)塊鏈打造去中心化的信用履約和違約記錄查詢平臺。

3.“風(fēng)險管理+區(qū)塊鏈”

在信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理方面，一些信用卡中心已經(jīng)嘗試在資金流向管控、催收業(yè)務(wù)管理方面利用區(qū)塊鏈技術(shù)賦能。

一是信用卡資金流向管控方面。區(qū)塊鏈技術(shù)有助于解決資金流向監(jiān)控難、貸后管理滯后等問題。2018年，招商銀行信用卡中心與北京眾享比特公司合作，運用區(qū)塊鏈技術(shù)建立透明、有跡可循、不可篡改的貸后資金流向監(jiān)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以記錄資金來源、資金輸出等狀態(tài)，信息由各節(jié)點進(jìn)行確認(rèn)生效后達(dá)成共識且不可篡改；基于區(qū)塊鏈可追溯的特性，系統(tǒng)還可清晰地記錄信用卡資金的流轉(zhuǎn)過程。

二是信用卡催收業(yè)務(wù)管理方面。針對信用卡催收領(lǐng)域的信息透明度不高、平臺地域分散、缺乏有效激勵體系、招標(biāo)合同流程繁瑣、結(jié)算周期長等問題痛點，2018年底，廣發(fā)銀行信用卡中心搭建委外區(qū)塊鏈資產(chǎn)處理平臺，實現(xiàn)不良資產(chǎn)上鏈、分布式派案、信息實時共享、傭金實時計算等功能，組織第三方催收機(jī)構(gòu)參與，促使資產(chǎn)包價值傳遞，提升催收能力。

4.“客戶經(jīng)營+區(qū)塊鏈”

目前，信用卡等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的積分和優(yōu)惠券體系存在著流通性不夠、靈活性不足的問題，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于構(gòu)建更具流通性、更安全的積分和優(yōu)惠券系統(tǒng)，提高用戶忠誠度和營銷價值，提升信用卡機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)營能力。

銀行卡組織已經(jīng)關(guān)注到這一問題，并積極發(fā)揮平臺作用，利用區(qū)塊鏈技術(shù)助力信用卡機(jī)構(gòu)提升客戶經(jīng)營能力。2016年9月，中國銀聯(lián)與IBM公司預(yù)演“使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨行積分兌換系統(tǒng)”，該系統(tǒng)允許客戶進(jìn)行跨行、跨平臺兌換獎勵積分，客戶可以使用在一家銀行的積分兌換其他銀行的積分獎勵，甚至兌換航空公司里程或超市禮品；2017年3月，中國銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)數(shù)據(jù)以金丘股份的海星區(qū)塊鏈為底層基礎(chǔ)架構(gòu)，推出了一個共享積分系統(tǒng)，實現(xiàn)了銀行間積分管理和積分跨行兌換。

三、“信用卡+區(qū)塊鏈”：未來發(fā)展建議

目前來看，區(qū)塊鏈技術(shù)在信用卡等金融領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新已經(jīng)有了實質(zhì)性進(jìn)展。據(jù)Gartner判斷，區(qū)塊鏈的許多核心技術(shù)問題在3～5年內(nèi)都將會有解決方案。未來，由A（人工智能）、B（區(qū)塊鏈）、C（云計算）、D（大數(shù)據(jù)）、I（萬物互聯(lián)）所共同構(gòu)筑的數(shù)字化時代將深刻影響信用卡業(yè)務(wù)的開展和商業(yè)運行，在這一背景下，各家信用卡機(jī)構(gòu)無疑需要立足長遠(yuǎn)，未雨綢繆，積極擁抱數(shù)字化時代的到來。

1.積極探索區(qū)塊鏈的場景應(yīng)用創(chuàng)新

區(qū)塊鏈去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改、匿名性等特點，決定了區(qū)塊鏈適合應(yīng)用在需要多方共享、高頻重復(fù)、交易鏈條長的場景中。從技術(shù)角度看，在選擇場景時還需重點考慮區(qū)塊鏈實現(xiàn)自治性運營的可能性，涉及用戶、數(shù)據(jù)輸入、區(qū)塊節(jié)點組成、新增區(qū)塊創(chuàng)建、點對點校驗、可擴(kuò)展性、激勵機(jī)制等要素。我國已經(jīng)擁有螞蟻區(qū)塊鏈、騰訊區(qū)塊鏈、微眾銀行、平安壹賬鏈、萬向、華為、趣鏈等有影響力的區(qū)塊鏈平臺，圍繞特定場景已經(jīng)開發(fā)出特色的區(qū)塊鏈技術(shù)解決方案，信用卡機(jī)構(gòu)在場景應(yīng)用創(chuàng)新過程中可以考慮與這些平臺開展業(yè)務(wù)合作，積極介入?yún)^(qū)塊鏈平臺，成為平臺的一方。

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在信用卡的支付、消費信貸、風(fēng)險防控、客戶經(jīng)營等場景已有不少的應(yīng)用創(chuàng)新實踐。未來，在網(wǎng)絡(luò)發(fā)卡、場景消費信貸、信用卡資產(chǎn)證券化、開放銀行賦能等領(lǐng)域還存在進(jìn)一步探索區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新的空間。比如，在網(wǎng)絡(luò)發(fā)卡和場景消費信貸領(lǐng)域，可以綜合借鑒現(xiàn)有各類區(qū)塊鏈場景平臺的設(shè)計理念，優(yōu)化重構(gòu)商業(yè)模式和業(yè)務(wù)流程，搭建信用卡與消費信貸場景方、網(wǎng)絡(luò)發(fā)卡合作方的平臺系統(tǒng)，從而有效擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，提升運營效率。

2.夯實區(qū)塊鏈創(chuàng)新的技術(shù)和組織支撐

區(qū)塊鏈的創(chuàng)新應(yīng)用離不開云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等相關(guān)信息技術(shù)的支撐。云計算具有低成本、靈活性、可擴(kuò)展性和高可靠性等特點，不僅可以為區(qū)塊鏈應(yīng)用提供強(qiáng)大的算力支撐，處理海量客戶和高并發(fā)交易，還可以幫助企業(yè)在短時間內(nèi)低成本部署區(qū)塊鏈。大數(shù)據(jù)技術(shù)擁有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)存儲、分析挖掘能力，有助于提升區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)價值和應(yīng)用范圍。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有助于自動化實現(xiàn)各類實物數(shù)據(jù)的觀測、采集、處理、傳輸和更新，讓萬物互聯(lián)的信息數(shù)據(jù)上鏈，從而大幅拓展區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景。人工智能技術(shù)則可以優(yōu)化區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的管理方式，減少確認(rèn)區(qū)塊鏈交易所需的計算能力消耗。建議信用卡機(jī)構(gòu)圍繞上述金融科技領(lǐng)域，持續(xù)加大軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的研發(fā)資源投入。

在組織層面，建議從人才和載體兩方面加強(qiáng)對區(qū)塊鏈應(yīng)用的支撐。一是加強(qiáng)區(qū)塊鏈人才方面的儲備，著力培養(yǎng)、招募、儲備區(qū)塊鏈專項技術(shù)人才和“區(qū)塊鏈+金融”復(fù)合型人才，形成堅實的人才基礎(chǔ)。二是以創(chuàng)新實驗室和孵化器等載體為依托開展區(qū)塊鏈研發(fā)應(yīng)用。建議信用卡機(jī)構(gòu)秉持開放式創(chuàng)新的理念，借鑒開放創(chuàng)新孵化模式，與有經(jīng)驗的區(qū)塊鏈平臺公司、卡組織和孵化器公司合作，成立聯(lián)合實驗室，孵化有潛力的區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用創(chuàng)新項目。

需要指出的是，鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)的潛在顛覆性、技術(shù)應(yīng)用范圍的廣泛性，對區(qū)塊鏈的監(jiān)管要求和難度比互聯(lián)網(wǎng)時代的監(jiān)管要求更高，目前來看，我國乃至全球?qū)^(qū)塊鏈的監(jiān)管尚處于起步階段，未來監(jiān)管政策還有很大的不確定性和完善空間。因此，信用卡機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新過程中，需要特別關(guān)注區(qū)塊鏈監(jiān)管的政策動向，切實保證在合規(guī)合法的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時注意防范區(qū)塊鏈技術(shù)可能導(dǎo)致的各類風(fēng)險問題。