2019年全球半導體市場發展回顧——需求不振，價格下跌，中國市場首次下滑

2019年，由于智能手機、汽車等熱點市場持續疲軟，5G以及數據中心建設不及預期，全球半導體市場在經歷了連續三年的增長后首次下跌，下跌幅度約為12%。存儲器產品由于需求不振價格大幅下跌，成為導致全市場規模下跌的首要因素。

2019年，同樣受需求不振以及存儲器等產品價格下跌因素影響，中國半導體市場規模歷史首次下滑，下滑幅度約為9%（美元計價）。

2000-2019年全球半導體市場規模及增長

2019年全球半導體市場區域結構

2019年中國集成電路產業發展回顧——國產供應鏈崛起，科創板開閘集成電路一飛沖天

2015-2019年中國集成電路產業規模及增長

2019年中國集成電路產業結構

疫情對中國集成電路產業鏈的直接影響——設計業、制造業影響較小，封測業承壓

IC設計企業本身并不是勞動密集型，且對物流等要求并不高，但是IC設計企業主要集中于北京、上海、深圳等一線城市，是后續疫情防控的重點城市。由于疫情導致的復工率低、隔離辦公等情況一定程度上降低了IC設計公司的研發效率，也影響了與客戶的溝通以及與代工廠和封測廠的配合。中長期來看疫情對IC設計企業的影響有限。

IC制造企業本身自動化生產程度極高，不屬于勞動密集型。雖然IC制造企業也普遍處于國內一線城市，但其本身連續生產的運營模式決定了不會因為疫情有主動的收縮和停滯，且一般均備有一定的庫存資源。疫情對成熟企業成熟產能的釋放預計不會有太大影響。由于物流以及人員派駐等問題，預計新增產能建設將有一定程度的延遲。

相較于IC設計企業和制造企業，封測企業相對屬于勞動密集型，對人工對原材料物流等需求較高。國內的封測產能主要集中于長三角地區，目前也是疫情防控力度較大的區域，復工進度緩慢。自2019年下半年開始，國內封測業一直處于產能相對緊張的狀態，疫情將進一步加劇封測產能的短缺，并向上傳遞影響到IC設計企業產品的推出。

疫情對國內目前直接從事測溫儀等醫療電子設備相關集成電路產品研發的企業帶來了直接的市場需求。疫情結束后，國內對于公共衛生設施的建設將有明顯提升，相關企業將持續受益。

疫情對中國集成電路重點應用市場的影響——5G&手機

在對抗疫情過程中，5G在視頻通信、醫療等方面的應用快速上馬。但上述應用場景并非5G典型應用，僅具有示范意義，預計不會對5G產業產生明顯帶動效應。

武漢是國內5G通信設備核心零組件的重要生產基地，疫情將會對相關產品的供應造成一定的影響。但這些零組件并不具備獨有性，整個國內5G建設的進度預計不會有明顯延誤。

2019-2020年國內5G基站建設數量

在持續三年的低迷之后，智能手機市場本欲在2020年憑借5G新機扭轉頹勢。疫情導致國內ODM/OEM企業復工難將對國內手機產業鏈的產能有較大不利影響，直接影響上半年國內智能手機廠商的出貨。

2017-2020年國產智能手機出貨

全年來看，在5G尚未出現殺手級應用之前，高端5G手機的推廣將面對一定的不確定性。2020年預計中低階智能手機市場將迎來更嚴峻的競爭，未能在高階手機市場占據一席之地的品牌將面臨更大的經營壓力。

疫情對中國集成電路重點應用市場的影響——智能硬件&汽車

國內近兩年智能硬件市場的火熱部分得益于所謂“下沉市場”的開發和新一代“白牌”電子產品的崛起。與之相應也帶動了一批國內集成電路設計企業的繁榮發展。疫情短期內對社會經濟的沖擊將直接影響該類產品的目標市場。

中長期來看，國內依然具有巨大的消費升級需求，國內強大的電子制造能力也將繼續保持，中低階產品將持續具有廣闊的市場空間和充足的供給能力，國內智能硬件產業在經歷短暫的放緩后仍將保持快速發展的態勢。

疫情嚴重的湖北地區是國內重要的汽車生產基地之一，汽車產量約占全國近10%。此外，疫情較為嚴重的廣東、浙江等地，也是國內汽車生產的重要地區。疫情除了直接影響當地整車企業的產銷量以外，也嚴重影響了零部件企業的供應能力，零部件企業的供應短缺將會制約整車的生產節奏。

疫情對小微企業的沖擊將對中低階汽車的消費人群造成較大影響，預計2020年以中低階汽車為主的國產自主品牌將面臨更為嚴峻的考驗。2019年下半年開始國內數個城市已經開始放松汽車限購，預計在2020年更多的城市會放松汽車限購。

后疫情時代中國集成電路產業發展

國際國內頭部企業重新考慮其戰略布局。在過去的十多年中，全球絕大部分電子產品都是在中國境內完成制造、組裝。在近幾年，由于人力成本上升、貿易壁壘等問題，國際國內大廠已經開始將國內的生產制造能力部分轉向東南亞、東歐甚至美國。疫情曝露的供應鏈安全風險將加速頭部企業在供應鏈方面的均衡布局。集成電路產業作為電子供應鏈中的一個環節，也將不可避免地面臨同樣的問題，尤其是其中對人力或者物流等物理客觀條件有較高要求的環節。

在穩定經濟發展的需要下，國內各城市對于通過扶持發展集成電路產業將會產生不同的選擇。國內集成電路產業目前處于發展的初級階段，市場競爭力仍然偏弱，自我成長和造血能力有限。由于過去幾年國內眾多地區對集成電路產業的重視，國內集成電路產業發展迅猛，但是也造成了過度依賴政府扶持等問題。集成電路需要持續大力度投入的同時又不能在短期內對地方有實質性的貢獻，各地發展集成電路產業的決心和力度恐將產生變化。