今年受新冠肺炎疫情和行業(yè)周期影響，OLED市場(chǎng)增長(zhǎng)受阻，然而中國(guó)企業(yè)不斷加大對(duì)OLED上游材料、設(shè)備、產(chǎn)線產(chǎn)能以及新技術(shù)的投入。我國(guó)企業(yè)逆勢(shì)、逆周期加大OLED投資有何邏輯，對(duì)于我國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展有何促進(jìn)作用？

國(guó)內(nèi)掀起OLED投資熱潮

2020年第一季度，面板業(yè)迎來(lái)了黯淡時(shí)刻。據(jù)DSCC數(shù)據(jù)，今年第一季度，全球OLED面板的銷(xiāo)售額為 67 億美元，環(huán)比下滑18%。而UBI Research報(bào)告顯示，2020年OLED市場(chǎng)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將下調(diào)至367億美元，預(yù)計(jì)出庫(kù)量下調(diào)至6.12億臺(tái)，與年初預(yù)計(jì)的385億美元銷(xiāo)售額、6.6億臺(tái)出庫(kù)量相比，分別減少了4.8%、7.6%。

今年上半年，OLED面板廠的利用率低于預(yù)期。中小尺寸OLED面板廠平均利用率已低于50%;2020年第二季度，大尺寸OLED面板廠利用率也大幅下滑。Omida顯示研究首席分析師Alex Kang在接受采訪時(shí)表示，之所以有如此低的利用率，是因?yàn)楦叨嗣姘宓恼w需求增長(zhǎng)跟不上OLED面板廠產(chǎn)能的增加。此外，只有少數(shù)客戶可以承接大尺寸及中小尺寸OLED面板，難以維持穩(wěn)定的工廠利用率和擴(kuò)大OLED業(yè)務(wù)。低利用率會(huì)惡化OLED業(yè)務(wù)的盈利能力，并使追加投資延遲的可能性增加。

有韓國(guó)供應(yīng)鏈人士表示，三星顯示和LG顯示近期都并無(wú)新訂單，投資計(jì)劃大部分被延遲，而銷(xiāo)往中國(guó)的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)額則不斷增長(zhǎng)。得益于政府支持和內(nèi)需市場(chǎng)復(fù)蘇，中國(guó)面板廠的OLED投資仍在強(qiáng)勢(shì)進(jìn)行中。

近日，京東方、深天馬、華星光電等接連與韓國(guó)設(shè)備企業(yè)簽訂OLED設(shè)備供應(yīng)合同，涉及OLED蒸鍍FMM拉伸機(jī)、激光制造設(shè)備等。6月，江蘇樂(lè)萌擴(kuò)產(chǎn)OLED金屬掩模板項(xiàng)目與常州國(guó)家高新區(qū)簽約。TCL華星擬投資300億日元戰(zhàn)略入股JOLED加碼噴墨印刷OLED技術(shù)發(fā)展。維信諾、視涯加大對(duì)硅基OLED微顯示器項(xiàng)目的投資。深天馬第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線項(xiàng)目正式運(yùn)行。

梳理面板廠對(duì)OLED的投資邏輯，可以看出主要分為針對(duì)上游材料設(shè)備、產(chǎn)線產(chǎn)能、新技術(shù)路線三個(gè)投資方向。然而逆市投資，推動(dòng)力源何？

中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)、賽迪智庫(kù)集成電路研究所光電子產(chǎn)業(yè)研究室主任耿怡在接受采訪時(shí)表示，主要的推動(dòng)力有四方面：一是市場(chǎng)反饋良好，OLED在中小尺寸顯示屏領(lǐng)域已占據(jù)重要的一席之地，我國(guó)是智能手機(jī)、筆記本電腦的生產(chǎn)大國(guó)，對(duì)上游面板具有巨大需求;二是企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的要求，顯示產(chǎn)業(yè)“馬太效應(yīng)”明顯，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，產(chǎn)品線豐富、產(chǎn)品種類齊全的企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力;三是地方政府積極性較高，OLED面板項(xiàng)目具有資金密集和技術(shù)密集型的特點(diǎn)，十分被地方政府青睞，所以各地不斷有新項(xiàng)目上馬;四是產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的需求，我國(guó)OLED面板產(chǎn)線逐漸進(jìn)入量產(chǎn)階段后，對(duì)上游材料、設(shè)備以及零組件的需求日益增多，相關(guān)投資自然成為下一波建設(shè)的重點(diǎn)。

加大OLED產(chǎn)業(yè)鏈布局力度

當(dāng)下，OLED處于快速發(fā)展階段，新技術(shù)、新應(yīng)用層出不窮。在這方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)始終表現(xiàn)出積極的態(tài)度，在柔性、印刷、微顯示、透明等方面均取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

在上游環(huán)節(jié)，以偏光片為例，中國(guó)偏光片市場(chǎng)的產(chǎn)能占比已經(jīng)全球領(lǐng)先。目前日本的產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的27%，韓國(guó)的產(chǎn)能約占26%，中國(guó)臺(tái)灣的產(chǎn)能約占16%，而中國(guó)大陸的產(chǎn)能約占31%。玻璃基板、液晶材料、光刻膠等本土化配套比例也比較高，部分材料如高世代線金屬掩模板、彩膜光阻等已逐步實(shí)現(xiàn)零的突破。如鼎材科技的彩色光刻膠和OLED有機(jī)發(fā)光材料目前已實(shí)現(xiàn)本土化生產(chǎn)，山東奧萊電子的OPEN MASK Frame也成功完成了樣品制作，預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

在產(chǎn)能方面，今年7月，武漢華星光電第6代柔性AMOLED顯示面板項(xiàng)目（t4項(xiàng)目）將陸續(xù)迎來(lái)相關(guān)設(shè)備，加快設(shè)備搬入和產(chǎn)線調(diào)試工作。天馬微電子的第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目在今年內(nèi)有望投產(chǎn)。據(jù)專家預(yù)測(cè)，到2023年，中國(guó)大陸地區(qū)的OLED面板總產(chǎn)能占比將近46%。

在新技術(shù)方面，此次TCL華星與JOLED的戰(zhàn)略合作，或推動(dòng)噴墨印刷顯示產(chǎn)業(yè)鏈的形成，從而加速大陸OLED產(chǎn)能的增長(zhǎng)。今年5月，合肥視涯、安徽熙泰科技、維信諾旗下昆山夢(mèng)顯加大了硅基OLED微型顯示器生產(chǎn)線項(xiàng)目的投資力度。降低成本、優(yōu)化系統(tǒng)和提升整機(jī)設(shè)計(jì)水平、產(chǎn)品生態(tài)體系將成為硅基OLED的發(fā)展重點(diǎn)。

考慮到應(yīng)對(duì)三星等企業(yè)先發(fā)獨(dú)占優(yōu)勢(shì)，以及供應(yīng)鏈安全和成本降低的需求，國(guó)內(nèi)企業(yè)加大對(duì)國(guó)內(nèi)OLED相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資力度的同時(shí)，可以扶持起一批比較有實(shí)力的企業(yè)。“隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)逐漸吃透，產(chǎn)能爬坡，采用國(guó)內(nèi)設(shè)備、材料的比例將穩(wěn)步提高。” CINNO Research高級(jí)分析師劉雨實(shí)在接受采訪時(shí)表示。

耿怡表示，短期內(nèi)，我國(guó)OLED相關(guān)企業(yè)的重點(diǎn)工作還在提升良率、擴(kuò)大產(chǎn)能、降低成本、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面;材料和設(shè)備的發(fā)展日益受到關(guān)注，將有更多企業(yè)和資金投入這個(gè)領(lǐng)域。

OLED勢(shì)能加速成型

“中、韓、日三國(guó)顯示技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)目前在OLED領(lǐng)域。”中國(guó)科學(xué)院院士鄭有炓向記者表示。

目前，OLED市場(chǎng)依然是韓國(guó)企業(yè)把持的市場(chǎng)。韓國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，在OLED領(lǐng)域，2019年韓國(guó)市場(chǎng)占比89.9%，與中國(guó)大陸9.3%的市占率相比擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)。韓國(guó)在OLED領(lǐng)域仍然具有強(qiáng)大實(shí)力，首先韓國(guó)政府對(duì)OLED領(lǐng)域的關(guān)注度和支持力度極高，其次韓國(guó)面板企業(yè)在顯示領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力雄厚，OLED有效產(chǎn)能位居全球首位，最后韓國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)鏈上下游十分完整，下游終端品牌極具話語(yǔ)權(quán)。

目前全球大尺寸領(lǐng)域的OLED投資依然以韓廠為主導(dǎo)，未來(lái)幾年圍繞著大尺寸產(chǎn)品的OLED技術(shù)投資將會(huì)持續(xù)。中韓之間OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展差距并非一朝一夕可以解決，韓國(guó)在OLED產(chǎn)業(yè)鏈上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)需要中國(guó)企業(yè)通過(guò)持之以恒的投資和嘗試，不斷追趕。

此輪我國(guó)OLED逆周期投資熱潮，正是韓國(guó)企業(yè)追趕日本企業(yè)時(shí)曾使用過(guò)的手段。劉雨實(shí)表示，我國(guó)OLED企業(yè)利用韓國(guó)企業(yè)投資OLED相對(duì)低谷的時(shí)期加大力度投入OLED產(chǎn)業(yè)鏈，可以通過(guò)較低代價(jià)獲得產(chǎn)業(yè)鏈資源，提升供應(yīng)鏈自主比例，待到行業(yè)走出周期低谷時(shí)，便可進(jìn)一步縮小與領(lǐng)跑者的差距。

群智咨詢（Sigmaintell）副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍在接受采訪采訪時(shí)表示，隨著近兩年興起的單邊貿(mào)易保護(hù)及不穩(wěn)定的供應(yīng)鏈態(tài)勢(shì)，加大本土化供應(yīng)鏈投資及布局成為行業(yè)整體方向。目前國(guó)內(nèi)OLED的上游本土化配套投資仍然主要圍繞產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大，新技術(shù)的中長(zhǎng)期持續(xù)投資才是提升本土化配套的競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵所在。

總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了關(guān)鍵時(shí)期。一方面，和先進(jìn)水平的距離在不斷縮小;另一方面，產(chǎn)業(yè)追趕如同逆水行舟，不進(jìn)則退，也面臨著資金鏈安全、產(chǎn)業(yè)鏈完善、核心技術(shù)突破、人才建設(shè)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備等諸多困難和挑戰(zhàn)。

耿怡表示，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)雖然近年來(lái)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，但在后續(xù)的發(fā)展中，要想實(shí)現(xiàn)跨越趕超，國(guó)家還應(yīng)該持續(xù)加大投入，支持企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)，注重原始創(chuàng)新積累，踏實(shí)縮短核心技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的差距。
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