據(jù)麥姆斯咨詢報道，近日，蘇州敏芯微電子技術股份有限公司（簡稱：敏芯股份）舉行首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會，具體內(nèi)容來源上海證券報，請您閱讀以下內(nèi)容。

敏芯股份董事長兼總經(jīng)理李剛

蘇州敏芯微電子技術股份有限公司董事長兼總經(jīng)理李剛先生致辭

尊敬的各位嘉賓、投資者、網(wǎng)友朋友們：

大家好！

我們非常高興有機會通過網(wǎng)絡平臺，就蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市進行即時的網(wǎng)上交流。首先，我謹代表公司董事會、管理層以及全體員工，向長期關心、支持敏芯股份的各位投資者和各界朋友表示衷心的感謝！希望通過今天的交流，能使大家對敏芯股份有一個更深入的了解！

蘇州敏芯微電子技術股份有限公司是一家以MEMS傳感器研發(fā)與銷售為主的半導體芯片設計公司。經(jīng)過多年的技術積累和研發(fā)投入，公司在現(xiàn)有MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各環(huán)節(jié)都擁有自主研發(fā)能力和核心技術，同時能夠自主設計為MEMS傳感器芯片提供信號轉化、處理或驅動功能的ASIC芯片，并實現(xiàn)了MEMS傳感器全生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化。

公司目前主要產(chǎn)品線包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器。公司依托MEMS傳感器產(chǎn)品的自主研發(fā)和設計能力快速切入市場，報告期內(nèi)實現(xiàn)收入和利潤快速增長。根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年、2017年和2018年，公司的MEMS麥克風出貨量位列全球第六位、第五位和第四位。

出席今天路演的是敏芯股份的主要高管團隊，希望通過今天的交流，各位投資者都能充分了解敏芯股份的過去、現(xiàn)在和未來，并給予敏芯股份更多的關注和支持。我們堅信，在廣大投資者高度信任和大力支持下，敏芯股份的發(fā)行工作必將圓滿完成。

最后，再次感謝投資者朋友、社會各界對敏芯股份的關心，你們的積極參與就是對我們最大的支持與鼓勵，我們一定會用良好的業(yè)績來回饋廣大投資者、回報社會！

謝謝大家！

國泰君安投資銀行部業(yè)務董事王拓先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：

大家好！

首先，我謹代表國泰君安證券股份有限公司，對所有參與蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎！

作為敏芯股份的保薦機構和主承銷商，我們深感榮幸。在與敏芯股份合作過程中，我們見證了公司因始終堅持自主創(chuàng)新、全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)和全國產(chǎn)化生產(chǎn)的道路，在MEMS芯片領域取得了驕人業(yè)績和成果；也親身感受到了公司管理層及其團隊高效務實的工作風格、突出的研發(fā)能力和商業(yè)化能力，以及高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光。此次邁入資本市場，相信敏芯股份必將抓住這一歷史性機遇，進一步增強盈利能力和綜合競爭力，為投資者帶來豐厚的投資回報。

國泰君安證券將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續(xù)督導工作。我們真誠地希望，通過本次網(wǎng)上路演推介活動，讓廣大投資者能夠更加深入地了解敏芯股份，從而更準確地把握敏芯股份的投資價值和投資機會！我們相信敏芯股份能夠通過自己腳踏實地的不懈努力，給廣大投資者交出一份滿意的答卷，以優(yōu)良業(yè)績回報投資者，為中國半導體行業(yè)做出更大的貢獻。

最后，預祝蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會圓滿成功！

謝謝大家！

問答環(huán)節(jié)

經(jīng)營篇

問：公司的主營業(yè)務是什么？

李剛：公司是一家以MEMS傳感器研發(fā)與銷售為主的半導體芯片設計公司。經(jīng)過多年的技術積累和研發(fā)投入，公司在現(xiàn)有MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各環(huán)節(jié)都擁有自主研發(fā)能力和核心技術。同時，能夠自主設計為MEMS傳感器芯片提供信號轉化、處理或驅動功能的ASIC芯片，并實現(xiàn)了MEMS傳感器全生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化。公司目前主要的產(chǎn)品線包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器。

問：公司有多少家控股子公司以及參股公司？

董銘彥：截至招股說明書簽署日，公司擁有3家控股子公司；報告期內(nèi)，公司曾擁有1家參股公司——蘇州搏技光電技術有限公司。2018年12月，公司將所持該參股子公司股權進行轉讓。

問：公司擁有多少專利權？多少商標？

李剛：截至2019年12月31日，公司及子公司已取得57項專利，其中境內(nèi)專利45項、境外專利12項；截至2019年12月31日，公司已取得2項注冊商標。

問：請介紹公司的合作研發(fā)情況。

李剛：2018年6月26日，公司與中芯紹興簽訂了《合作備忘錄》；2018年12月5日，雙方就合作過程中的細節(jié)進行補充約定并簽署《合作備忘錄更改說明》。雙方就MEMS加速度傳感器的工藝技術、工藝改進等專業(yè)技術、生產(chǎn)工藝、新產(chǎn)品研發(fā)等方面進行合作。雙方承諾在對方生產(chǎn)過程中存在無法獨自克服的技術難題時，由雙方工程師負責成立技術攻關小組，共同研究制定解決方案，技術上給予對方強力支持。

2007年10月30日與2010年5月10日，公司與中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所簽訂協(xié)議。公司委托納米研究所利用公司設備為公司提供加工服務，公司負責向納米研究所提供該部分MEMS產(chǎn)品加工方法的培訓。

2018年12月至2019年1月，公司與蘇州工業(yè)園區(qū)納米產(chǎn)業(yè)技術研究院有限公司分別簽訂了三份《麥克風MEMS芯片工藝研發(fā)委托合同》。公司委托納米產(chǎn)業(yè)研究院將公司MEMS芯片產(chǎn)品在納米產(chǎn)業(yè)研究院的6英寸MEMS中試平臺上進行工藝研發(fā)服務；納米產(chǎn)業(yè)研究院負責產(chǎn)品工藝技術評估和工藝調(diào)試工作，公司負責提供其MEMS芯片的相關技術資料和工藝需求。

問：經(jīng)銷模式下公司的主要終端客戶有哪些？

李剛：報告期內(nèi)，公司經(jīng)銷模式下的主要終端客戶包括小米通訊技術有限公司、北京小蘆科技有限公司、TCL通力電子（惠州）有限公司、深圳市中諾通訊有限公司、深圳傳音控股股份有限公司、上海與德通訊（集團）有限公司、江蘇惠通集團有限責任公司、上海龍旗科技股份有限公司、華冠通訊（江蘇）有限公司等，主要品牌包括華為、聯(lián)想、傳音、小米、百度、阿里巴巴、索尼、魅族、Reliance等。

問：請介紹公司的主營業(yè)務收入情況。

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司主營業(yè)務收入分別為11309.63萬元、25266.54萬元和28402.78萬元。2018年及2019年分別同比增長123.41%及12.41%，收入規(guī)模增長較快，主要原因系經(jīng)過多年的研發(fā)投入和技術積累，公司MEMS傳感器芯片技術及商業(yè)模式逐步成熟。公司及時抓住智能家居、可穿戴設備等新型語音交互終端下游市場迅速發(fā)展的機遇，報告期內(nèi)產(chǎn)品應用領域不斷擴大，推動公司MEMS傳感器銷量及收入快速增長。

問：請介紹公司的境外經(jīng)營情況。

李剛：2017年度、2018年度和2019年度，公司境外銷售取得的主營業(yè)務收入占比分別為16.61%、13.47%和10.23%，整體呈下降趨勢，主要原因系國內(nèi)消費電子市場快速增長，國內(nèi)經(jīng)銷和直銷客戶向公司的采購量不斷增加。

問：請介紹公司的毛利情況。

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司綜合毛利分別為4467.51萬元、11128.02萬元和10968.60萬元。公司綜合毛利主要來源于主營業(yè)務收入，主營業(yè)務毛利占綜合毛利比例超過99%，主營業(yè)務表現(xiàn)突出。

問：公司的研發(fā)費用是多少？

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司研發(fā)費用合計分別為1595.12萬元、2739.49萬元和3567.04萬元，占營業(yè)收入的比重分別為14.10%、10.84%和12.56%。公司研發(fā)費用主要由職工薪酬、研發(fā)用材料與研發(fā)服務費等構成。報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用呈上升趨勢，主要原因系研發(fā)人員和研發(fā)用材料增加。2018年開始，公司與中芯紹興合作，向其支付了工藝開發(fā)和設備調(diào)試費用，使得2018年公司研發(fā)服務費較高。

發(fā)展篇

問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

李剛：公司將牢牢把握MEMS傳感器行業(yè)的發(fā)展契機，以現(xiàn)有技術沉淀為基礎，通過持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品、新工藝，不斷推出性能、質(zhì)量更加優(yōu)異的MEMS傳感器產(chǎn)品。一方面對現(xiàn)有產(chǎn)品系列進行更新和升級，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量，持續(xù)提升中高端品牌客戶市場份額，提高行業(yè)競爭地位；另一方面，深入市場調(diào)研和分析，根據(jù)行業(yè)發(fā)展動態(tài)，提前布局未來新興應用領域，研發(fā)出相關產(chǎn)品，以匹配未來新興應用領域爆發(fā)性增長對MEMS傳感器產(chǎn)品的需求，從而快速占領新興應用領域市場，搶占行業(yè)發(fā)展先機。

問：公司的總體經(jīng)營目標是什么？

李剛：公司的總體經(jīng)營目標是持續(xù)深耕MEMS傳感器領域，從橫向和縱向多維度發(fā)展，成為行業(yè)內(nèi)極具競爭力的企業(yè)。橫向方面，公司將研發(fā)更多種類的MEMS傳感器產(chǎn)品，并將其快速產(chǎn)業(yè)化，拓展新興應用領域，搶占行業(yè)發(fā)展先機；縱向方面，公司將在業(yè)務上進一步擴張，覆蓋MEMS傳感器器件和模組等產(chǎn)品，進一步擴大公司業(yè)務規(guī)模，提升公司盈利能力。綜合橫向、縱向發(fā)展目標，公司將從技術研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、市場推廣等方面進行規(guī)劃，并按照規(guī)劃實施，持續(xù)提升公司的行業(yè)競爭力和行業(yè)地位。

問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

李剛：公司的競爭優(yōu)勢包括：1）自主研發(fā)及創(chuàng)新優(yōu)勢；2）人才與團隊優(yōu)勢；3）本土化經(jīng)營優(yōu)勢；4）品牌與客戶資源優(yōu)勢。

問：公司面臨的發(fā)展機遇有哪些？

李剛：公司面臨的發(fā)展機遇包括：1）國家持續(xù)關注并大力支持傳感器行業(yè)的發(fā)展；2）MEMS傳感器的下游市場空間巨大；3）MEMS行業(yè)的研發(fā)與生產(chǎn)體系不斷完善。

問：對公司持續(xù)經(jīng)營可能產(chǎn)生重大影響的事項有哪些？

王拓：公司的注冊資本已足額繳納，公司或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續(xù)已辦理完畢，核心技術及商標均擁有清晰產(chǎn)權，主要資產(chǎn)、核心技術及商標不存在重大權屬糾紛；截至報告期末，公司不存在重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項；公司經(jīng)營環(huán)境良好，不存在已經(jīng)或將要發(fā)生重大變化而對持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的事項。

截至招股說明書簽署日，公司資產(chǎn)完整，業(yè)務、人員、財務、機構獨立，不存在已經(jīng)或將要發(fā)生重大不利變化、重大權屬糾紛以及影響持續(xù)經(jīng)營的事項。

行業(yè)篇

問：公司所處什么行業(yè)？

李剛：按照中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業(yè)為“計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)”（C39）；根據(jù)中華人民共和國國家統(tǒng)計局發(fā)布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類（GB/T 4754-2017）》，公司所處行業(yè)為“計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)”（C39）中的“敏感元件及傳感器制造”（C3983）。

問：MEMS行業(yè)未來的發(fā)展趨勢是什么？

李剛：MEMS行業(yè)未來的發(fā)展趨勢是：1）應用場景多元化；2）多傳感器融合與協(xié)同；3）產(chǎn)品尺寸微型化。

問：公司在行業(yè)中有怎樣的地位？

李剛：1）市場排名與客戶資源：公司自主研發(fā)的MEMS傳感器產(chǎn)品廣泛應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能家居、可穿戴設備等消費電子產(chǎn)品，同時也逐漸在汽車和醫(yī)療等領域擴大應用。目前已使用公司產(chǎn)品的品牌包括華為、傳音、小米、百度、阿里巴巴、聯(lián)想、索尼、LG、九安醫(yī)療、樂心醫(yī)療等。公司生產(chǎn)的MEMS麥克風出貨量位列世界前列，根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年公司MEMS麥克風出貨量全球排名第六，2017年全球排名第五，2018年全球排名第四。

2）技術實力與科研成果：公司專注于MEMS傳感器的自主研發(fā)與設計，經(jīng)過多年的研發(fā)投入，公司完成了MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的基礎研究工作和核心技術積累，并幫助國內(nèi)廠商開發(fā)了MEMS制造工藝，搭建起本土化的MEMS生產(chǎn)體系。

截至2019年12月31日，公司共擁有境內(nèi)外發(fā)明專利38項、實用新型專利19項，正在申請的境內(nèi)外發(fā)明專利32項、實用新型專利24項。公司依靠核心技術自主研發(fā)與生產(chǎn)的MEMS麥克風產(chǎn)品在產(chǎn)品尺寸、靈敏度、靈敏度公差等多項指標上處于行業(yè)先進水平，并在業(yè)內(nèi)率先推出采用核心技術生產(chǎn)的最小尺寸商業(yè)化三軸加速度計。

公司積極參與并完成了如下國家級或省級科研項目：2014年協(xié)同參與完成國家863計劃“CMOS-MEMS集成麥克風”項目；2015年完成江蘇省省級科技創(chuàng)新與成果轉化專項“新型MEMS數(shù)字聲學傳感器的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”；2017年完成江蘇省省級工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)轉型升級專項“低功耗IIS數(shù)字輸出MEMS聲學傳感器的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”。

公司先后獲得“2013年度十大中國MEMS設計公司品牌”、2016和2017年大中華IC設計成就獎、中國半導體行業(yè)協(xié)會2016年和2018年“中國半導體MEMS十強企業(yè)”。公司還在2015年入選全球知名電子產(chǎn)品期刊EE Times發(fā)布的“EE Times Silicon 60：2015 Startups to Watch”（全球60家值得注意的新創(chuàng)科技公司）。

發(fā)行篇

問：請介紹公司的實際控制人。

王拓：李剛直接持有公司26.93%的股份；作為蘇州昶恒的執(zhí)行事務合伙人控制公司2.35%的股份；作為蘇州昶眾的執(zhí)行事務合伙人控制公司4.64%的股份。李剛通過上述方式合計控制公司33.92%股份，系公司實際控制人。

問：請介紹公司股東中的國有股份情況。

董銘彥：截至招股說明書簽署日，公司的國有股東為中新創(chuàng)投、引導基金、領軍創(chuàng)投，分別持有4831023股、1242309股及72495股股份，分別占公司股本總額的12.11%、3.11%及0.18%。

問：公司選擇的科創(chuàng)板具體上市標準是什么？

王拓：公司選擇的具體上市標準為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條中規(guī)定的第（一）項標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

問：公司本次發(fā)行數(shù)量是多少？

王拓：本次擬公開發(fā)行股票1330萬股，所發(fā)行股份占發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例為25.00%，全部為公開發(fā)行新股，公司股東不進行公開發(fā)售股份。

問：本次募集資金主要運用于哪些項目？

錢祺鳳：本次募集資金主要運用于以下項目：1）MEMS麥克風生產(chǎn)基地新建項目；2）MEMS壓力傳感器生產(chǎn)項目；3）MEMS傳感器技術研發(fā)中心建設項目；4）補充流動資金項目。上述募集資金投資項目緊密圍繞公司的主營業(yè)務，是公司依據(jù)未來發(fā)展規(guī)劃做出的戰(zhàn)略性安排。