摘要

受電動自行車市場需求強勢拉動，位于蘇州、江西、鄭州、天津等地區(qū)的鋰電供應商出貨量大增，部分企業(yè)近幾個月的產(chǎn)線已處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)上半年出貨量同比大幅增長。

作為鋰電池極具潛力的增量市場，電動自行車市場表現(xiàn)增勢強勁。

工信部數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，電動自行車完成產(chǎn)量1170.1萬輛，同比增長10.3%。其中6月單月電動自行車完成產(chǎn)量307.3萬輛，同比增長48.4%，繼5月同比增速45.4%之后依舊保持高速增長。

與之相對應的是，雅迪科技集團高級副總裁王家中近日表示，疫情后電動車迎來銷量暴增，雅迪電動車今年上半年銷量同比增長50%以上，預計公司8月就能完成2019年全年任務。

小牛電動在財報中也預計，2020年第二季度公司凈營收在5.85億元至6.55億元之間，同比增幅在10%至23%之間。增幅預期主要基于中國電動自行車市場在第二季度恢復健康增長。

當中，在新國標政策驅(qū)動下，鋰電池在電動自行車市場的滲透率正在加速。

高工鋰電從上游鋰電池供應商獲悉，受電動自行車市場需求強勢拉動，位于蘇州、江西、鄭州、天津等地區(qū)的鋰電供應商出貨量大增，部分企業(yè)近幾個月的產(chǎn)線已處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)上半年出貨量同比大幅增長。

遠東電池大客戶經(jīng)理易欣向高工鋰電表示，目前公司處于滿產(chǎn)狀態(tài)，在電動自行車市場的電芯月出貨量接近2000萬支。

作為輕型車鋰電池龍頭，星恒電源今年在自行車鋰電池的出貨量同樣大幅增長。對于鋰電自行車需求高漲原因，星恒電源董事長馮笑認為有以下幾點：

首先，電動自行車新國標政策助推鋰電普及，尤其是疫情影響之下，“一人一車”出行加快替代短途交通出行；其次，消費人群年輕化、消費升級趨勢明顯，鋰電迎合新需求；第三，線上生活服務商家覆蓋率不斷提升，帶動線下外賣、配送、快遞等服務業(yè)的迅猛發(fā)展；第四，每日千萬人次鋰電共享騎行與換電，加速鋰電消費培育。

篤定電動自行車的喜人增勢以及鋰電化趨勢，除過星恒電源、天能、博力威等長期深耕的第一梯隊成員在持續(xù)加碼外，ABC鋰電池巨頭也躬身入局，包括遠東電池、力神、比克、拓邦、海四達等電池企業(yè)也都在摩拳擦掌。

從目前趨勢來看，各類鋰電池企業(yè)正在通過綁定整車、換電（含共享、外賣、配送等市場）、線下門店等三大路徑尋求市場突破口。而從電動自行車市場集中度提升的角度看，能夠持續(xù)獲益的電池企業(yè)不會很多。

客戶綁定決定格局分層

電動自行車鋰電池市場“蛋糕”越來越大，但是想要在該市場持續(xù)獲益，需要有核心客戶的綁定與支撐。目前來看，對于鋰電池企業(yè)而言，依舊是得頭部整車廠者得天下。

在電動自行車整車領域，市場集中度正在不斷攀升，能夠綁定一、二梯隊整車企業(yè)的鋰電池廠商市占率會持續(xù)提升。

從2018年的數(shù)據(jù)來看，排名前六的電動自行車企業(yè)占比已經(jīng)超過60%，根據(jù)銷量增勢情況看，排名靠前的整車廠的市場占有率還在進一步提升。

同時，頭部整車廠在產(chǎn)能擴張以及鋰電化的動作上也更為迅速。

高工鋰電獲悉，今年上半年以來，為滿足市場需求，雅迪無錫基地在提高產(chǎn)能，安徽基地也正式投產(chǎn)。雅迪鋰電車型的款式數(shù)量以及替代速度也在加快。

包括愛瑪、新日于近日也相繼公開亮相了一系列鋰電池電動自行車新車型，樹立了涉及鋰電升級換代的全新戰(zhàn)略定位。

可以肯定的是，頭部整車企業(yè)已經(jīng)篤定鋰電化趨勢，未來有品牌、有規(guī)模尤其是擁有核心技術(shù)的整車企業(yè)，將獲得更大的市場份額。而與之深度綁定的鋰電池企業(yè)也將隨之持續(xù)獲益。

值得一提的是，隨著鋰電滲透率的提升，低價策略的尾部整車企業(yè)盈利能力將會變差，原因是電池成本的加成會導致技術(shù)趨弱的企業(yè)利潤率承壓，這也意味著尾部整車企業(yè)將會隨著鋰電化速度的提升而加快淘汰。

高工鋰電獲悉，星恒電源是雅迪、愛瑪、臺鈴等排名靠前整車企業(yè)的核心供應商，也正是基于與頭部整車廠的深度合作配套，星恒電源在電動自行車鋰電裝機量連續(xù)多年蟬聯(lián)榜首。

此外，通過綁定主打鋰電池電動車的新生代品牌小牛電動，包括遠東電池、力神、比克的電動自行車鋰電池出貨量也在持續(xù)提升。

掘金換電/共享新賽道

伴隨電商規(guī)模、線上生活服務商家覆蓋率不斷提升，外賣、快遞用電動自行車需求呈爆發(fā)式速度向上增長。

按照一人一車計算，外賣、快遞用車數(shù)量有望達到1000萬輛級別。同時，外賣用車還具有使用強度大、更換周期短的特點，保有量對應的更換銷量需求將更高。

此外，阿里、騰訊、美團等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的涌入共享出行市場，攪動起共享電單車市場風云。每日千萬人次共享騎行與換電的需求，將加速電動自行車鋰電池的增長。

基于此，鋰電企業(yè)也將共享、配送、換電市場作為進入電動自行車領域的突破口。

寧德時代牽手哈啰、星恒電源成美團、青桔主力供應商，力神與哈啰、美團簽署合作協(xié)議，比克獲哈啰出行供應商生態(tài)伙伴獎等一系列消息，都在顯示鋰電池企業(yè)正在重點掘金換電/共享新賽道。

值得一提的是，針對輕型車不同的應用場景及需求，其對于鋰電池的需求也不盡相同。尤其是換電市場對于鋰電池高能量密度、長循環(huán)壽命、高安全保障、高性價比優(yōu)勢等需求，磷酸鐵鋰技術(shù)路線備受認可。

拓邦鋰電總經(jīng)理袁志巍透露，電動自行車換電是現(xiàn)階段公司關(guān)注的重要賽道之一，公司正在擴產(chǎn)磷酸鐵鋰軟包電池產(chǎn)能，將主要瞄準輕型車換電市場。

鵬輝能源相關(guān)負責人也表示，在輕型車市場，圓柱電池主要走三元材料路線，軟包電池走磷酸鐵鋰路線。其中，軟包電池主要用于換電模式。

高工鋰電了解到，目前，包括哈啰、美團、青桔等運營廠商都有切換磷酸鐵鋰的計劃。

馮笑指出，鋰電行業(yè)競爭從“拼量”全面進入到“拼質(zhì)”的階段，深耕垂直細分市場，基于精準的使用場景、用戶需求及行為習慣、消費水平，做真正符合用戶需求的鋰電池，企業(yè)才能建立起真正的護城河。