在過去一周，8吋晶圓產能告急的警報依舊在產業鏈上空回蕩。

集微網消息 過去一周，8吋晶圓產能告急的警報依舊在產業鏈上空回蕩，包括LCD驅動芯片、電源管理芯片、CIS芯片在內的一些列產品陸續出現缺貨、漲價的情況，在IGBT、快充芯片這類產品需求十分旺盛的領域中尤為明顯。

IGBT的產品需求興起，與新能源汽車市場有著密不可分的關系。回顧今年一季度末，這一產業發展遭疫情重創后一度出現止步不前的情況，在接下來的幾個月里，都呈現相對低迷的狀態。值得慶幸的是，這樣的局面有望在明年上半年徹底打破。

為填補IGBT供給缺口 兩大巨頭子公司分拆上市

自今年年初起，國際IGBT大廠均受疫情影響導致產能供應不足的問題持續至今。隨著國外IGBT產品供應不足，交期一再拉長，國內客戶除了下全款訂單等待產品的同時，也正在逐步接受國產IGBT，培養二供，給國內IGBT廠商一個“試錯”機會。

業內人士表示，受疫情影響，原本采用進口IGBT的廠商也因為供貨不足，逐漸導入斯達半導、比亞迪半導體等國產供應商。

值得注意的是，較多國內IGBT廠商受限于資金、技術、人才等因素，只能采用Fabless模式，需要通過晶圓代工廠合作生產IGBT芯片，而代工資源緊缺也是導致國內IGBT產業發展緩慢的一大制約。

因此，在市場需求旺盛，產品供應不足，而代工資源又處于緊缺狀態的情況下，采用IDM模式的IGBT廠商就處于有利地位，既擺脫了對晶圓代工廠商的依賴，又能自行調整生產計劃擴大產能，抓住市場機遇。

半導體是技術密集型產業，也是資本密集型產業，亟待投資擴產的國內IGBT廠商均在加速融資。

在國內眾多IGBT廠商中，中車時代電氣以及比亞迪半導體是為數不多采用IDM模式，且率先取得技術和市場突破的企業，二者又在今年同時加入拆分上市大軍，受到市場和業內的重點關注。

9月30日，中國中車發布公告稱，公司下屬間接控股子公司株洲中車時代電氣股份有限公司（以下簡稱“中車時代電氣”）申請于境內首次公開發行A股股票并在上海證券交易所科創板上市。

業內人士表示，中車的IGBT目前主要應用在軌道交通上，自供的比例很高，大概40%。中車去年IGBT的收入規模是超4億人民幣，預計今年的營收在6個億左右。中車的IGBT芯片線二期及其配套模塊封裝線建設項目，針對的是整個電動汽車、新能源車，產能達產之后，營收有翻倍的可能性。

與中車時代半導體一樣，比亞迪半導體同為自身體系下培育的半導體企業，布局的重點均為IGBT，雖然中車時代半導體主要面向軌道交通、電網、風電等市場，比亞迪半導體主要面向新能源汽車市場，目前二者面對的市場并不相同，但二者選擇在同一個時間節點分拆上市，且皆押寶于新能源汽車領域。

今年4月14日，比亞迪公告宣布全資子公司比亞迪半導體重組并擬引入戰略投資者，僅42天后完成A輪融資，首輪投資方涵蓋紅杉資本中國基金、中金資本、國投創新紅杉資本、Himalaya Capital等多家國內外知名投資機構。又過了20天后完成A＋輪融資，此次投資方陣容實力依舊強大，共30位投資方涵蓋韓國SK集團、小米集團、招銀國際、聯想集團、中信產業基金、ARM、中芯國際、上汽產投、北汽產投、深圳華強、藍海華騰、英威騰等戰略投資者。

上述業內人士進一步指出，整個新能源汽車市場非常大，目前整體來看，IGBT市場的情況供不應求。從這個角度來講，比亞迪半導體和中車時代電氣這兩家IDM模式的IGBT公司，從比亞迪和中國中車的體系中獨立出來，借助資本的力量發展，更多的是填補市場供應上的不足。

這邊IGBT的需求缺口尚無法補足，另一邊，同樣由于8吋晶圓產能不足，也扼制著快充芯片需求爆發的咽喉。

供不應求 快充芯片訂單排到明年Q2

今年10月，蘋果公司發布的iPhone12系列取消了隨機附贈充電器，這一舉動在快充市場引發的蝴蝶效應，就是令產品需求出現大規模增加。

由于蘋果原裝配件價格較高，不少消費者選擇第三方授權品牌產品，加之8吋晶圓產能不足，也加劇了快充芯片缺貨的風波。為快充市場帶來新的紅利的同時，PD快充芯片也成為此輪快充芯片缺貨的主力。

集微網了解到，臺系如天鈺科技、偉詮電、通嘉科技等快充芯片企業訂單已排滿到明年第二季度。與此同時，大陸快充芯片原廠和方案商的境況也同樣慘烈，預定的快充芯片交期已超3個月以上。

“相對蘋果原裝配件的價格，第三方配件的價格優勢也更吸引消費者，20W PD快充一時間成為香餑餑，現在能維持交貨的企業不算多。”業內人士表示。

“在訂單暴增的情況下，即使能交貨，成品交期也必然有一定的滯后。”上述人士補充道。

在此影響之下，iPhone 12系列此前也一度出現下架，即使后期重新上架，其發貨時間也延長近一個月之久，也側面佐證了快充芯片缺貨的傳聞。談及快充芯片缺貨狀況何時能出現轉機，業內人士坦言：“明年上半年，芯片缺貨情況都難以緩解。”

也有臺系廠商表示，實際的芯片供需不明，也引發業界擔憂供需反轉的可能。是否有必要擴產，亦或是能否以12吋晶圓來替代，成為此一系列事件后引發的新思考。

集微網向業內人士了解到，在8吋晶圓產能供需不平衡之下，很多晶圓代工廠會篩選訂單和調整產品組合，優先生產高毛利的產品，擴產的必要性沒那么強。與此同時，當前8吋設備已經停產，制造設備相對短缺，這也是難以擴充產能的原因之一。

除此之外，12吋晶圓可否替代8吋晶圓用于快充芯片領域成為緩解當務之急的新思考。

“目前，日本、以色列等Fab廠正在籌備用12吋晶圓替代8吋，以緩解晶圓產能不足的局面。但實際來看，投建12吋晶圓廠，起步高達兩三百億，對于國內的設備廠來說，就性價比而言，暫時存在較大的難度，所以替代的可能性只能說在將來。”上述人士補充。

實際上不光是芯片行業的需求持續火爆，因部分海外國家疫情得到改善，沉寂了大半年的汽車電子市場，也對零部件廠商釋放出新項目的需求。

新項目需求釋放 汽車電子市場回暖趨勢漸顯

在2020年接近尾聲之際，汽車電子產業終于傳來好消息。

隨著各國相繼對疫情管控采取措施，全球汽車產業的生產制造、物流運輸等環節逐漸恢復。國內一家從事汽車電子零部件生產的企業告訴集微網：“其實從下半年開始，供應鏈端和市場需求端的情況都有所好轉，不過從全年的情況來看，就沒有太明顯的改善。”

上述企業表示：“雖然今年的行情不算理想，但依據現階段看到的情況推測，車載市場在明年有望加速回暖，今年年底，我們已經看到有不少客戶都提出了新項目的需求。”

不過該企業也透露，即便眼下有新機會出現，也不是整個行業都大規模存在的現象，主要的需求還是以大客戶居多。

行業人士指出，新的市場機會集中于大客戶，這也表示參與競爭的供應商數量也不會太多，一般情況下，想要切入車載市場大客戶的難度頗高。現在訂單量可觀且產品利潤也不錯的項目，基本都被一線供應商收入囊中。

有廠商對集微網指出，如果客戶并非一線的車企或OEM，而是只做后裝市場，那項目的需求量就會小很多。他表示：“從我們以前接觸過的項目來看，一年幾萬臺的項目也是有的。像4S店，這類客戶已經算是后裝市場中量比較大的。”

除了需求量不大，等待時間長也是車載項目的一大問題。

在汽車市場，零件品質是否達標將決定乘車人的人身安全，終端品牌必須花費很長時間來驗證供應商的生產資質，新品開發也需嚴格參照各項規定完成，整個流程復雜、嚴格且耗時。

綜上來看，雖然汽車電子市場有望在明年出現較明顯的回暖跡象，但能夠因此受惠的供應鏈基本集中在一線陣營；對于絕大多數廠商來說，在整體大環境暫時沒有呈現出積極向好的趨勢之前，即便做車載項目，也不過是杯水車薪。彌補不了因手機市場低迷形成的訂單缺口，更無法有效提振業績。

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