12月4日早間消息，當?shù)貢r間周四，美國國防部官網(wǎng)宣布根據(jù)經(jīng)修訂的《 1999財政年度國防授權法》第1237條的法定要求，正式將中芯國際（SMIC）、中國建設科技集團（CCTC）、中國國際工程咨詢公司（CIECC）、中海油（CNOOC）四家中國企業(yè)加入“軍事最終用戶”（Military End-User），此舉將使得美國企業(yè)在向這四家企業(yè)供應相關技術或產(chǎn)品時，需要獲得美國的許可。

對此消息，中芯國際在12月4日開盤前發(fā)布公告回應稱：“中芯國際今早關注到美國國防部網(wǎng)站有一則將本公司加入中國涉軍企業(yè)名單的消息，本公司正在評估影響， 請各位投資者注意投資風險。”

受此消息影響，今天中芯國際開盤低開2%左右，不過隨后在9點33分，中芯國際又申請了臨時停牌。

下午中芯國際再度發(fā)布了后續(xù)公告，并復牌。

中芯國際表示，已關注到本公司被美國國防部列入中國涉軍企業(yè)名單。本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單后，美國人士將被限制對中芯國際所發(fā)行的有價證券及其相關的衍生品進行交易：從北京時間 2020 年 12 月 4 日開始的 60 天后，美國人士不可買入本公司證券；365 天后，美國人士不可交易本公司證券。關于具體法規(guī)限制，請參照美國總統(tǒng)于 2020 年 11 月 12 日發(fā)布的行政命令。

本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對本公司運營沒有重大影響，并重申，本公司是獨立營運的國際性企業(yè)，投資人、客戶等利益相關方遍及全球。

本公司一直堅持合法合規(guī)經(jīng)營，并遵守經(jīng)營地的相關法律法規(guī)，其服務和產(chǎn)品從未涉及任 何軍事用途，皆用于民用及商用。

本公司強烈反對美國國防部的決定，此舉反映 了美國國防部對本公司業(yè)務與技術最終用途的根本誤解。本公司會繼續(xù)與美國政 府相關部門保持積極的交流溝通。”

總的來說，中芯國際此次被列入美國國防部列入“黑名單”并不意外，此前外界已經(jīng)有過多次爆料，并且在美國國防部正式公布之前，美國其實已經(jīng)對中芯國際進行了相應的限制。

之前在10月4日晚間，中芯國際就曾發(fā)布公告稱，經(jīng)過多日與供貨商進行詢問和討論后獲悉，美國BIS已根據(jù)美國出口管制條例EAR744.21（b），向中芯國際的部分供貨商發(fā)出信函，對于向中芯國際出口的部分美國設備、配件及原物料，會受到美國出口管制規(guī)定的進一步限制，須事前申請出口許可證后，才能向中芯國際繼續(xù)供貨。

雖然目前美國國防部正式將中芯國際列入了“黑名單”，但是此“黑名單”并不等于美國進行全面出口管制的“實體清單”，中芯國際的美國供應商還是有機會獲得部分產(chǎn)品供應的許可。但是不管怎么說，這對于中芯國際來說傳聞的最終落地仍都是一個打擊。

中芯國際該如何應對？

正如前面所說的，雖然中芯國際受到美國出口限制，但是目前中芯國際的情況還未到最糟糕的時刻。美國只是將中芯國際列入了國防部的“黑名單”，并未將中芯國際列入實體清單，中芯國際的也仍有望獲得部分產(chǎn)品的許可，以使得部分成熟的制裁的生產(chǎn)能夠維持。

畢竟目前高通、博通等美國芯片廠商也有不少產(chǎn)品在中芯國際代工，美國政府應該會考慮本國企業(yè)的利益。至少在他們轉單完成之前，確實是有很大可能繼續(xù)讓中芯國際維持部分成熟制程的運轉。

資料顯示，高通及博通是中芯國際的前兩大海外客戶，以8吋廠0.18微米制程生產(chǎn)的電源管理IC為主，也有將28納米射頻元件委由中芯國際代工。其中高通每年在中芯國際至少下單60萬片的電源管理IC晶圓，幾乎占了高通自己供給量的四成。

雖然在9月就有消息稱，高通、博通正在尋求將給予中芯國際的部分芯片代工訂單轉移給其他廠商。但是由于自今年下半以來，晶圓廠產(chǎn)能極為緊張，即便是高通、博通想轉單，也難以在短時間內實現(xiàn)。

此前就有消息稱，高通、博通想轉單到臺系晶圓代工廠，但是也要等到明年一季度才能實現(xiàn)。雖然，昨天有消息稱，聯(lián)電已經(jīng)拿下了高通的成熟制程大單，但是鑒于聯(lián)電目前持續(xù)滿載的狀況，即便是現(xiàn)在插隊進入，高通很難拿到足夠的產(chǎn)能。

因此，中芯國際即使被美國國防部列入“黑名單”，受到美國出口限制，但是仍然還是有機會獲得部分成熟制程所需的美系設備、零部件和材料的供應，以維持成熟制程的生產(chǎn)。

另外，在此中芯國際被美國國防部正式列入“黑名單”之前，中芯國際其實就已經(jīng)受到了美國出口管制規(guī)定的限制，美國供應商須事前申請出口許可證后，才能向中芯國際繼續(xù)供應相關設備、配件及原物料。

所以，此次的消息的正式公布，可能并不會進一步加重中芯國際目前所面臨的“出口管制”的限制。此前在10月4日，中芯國際就已經(jīng)確認受到了美國的出口管制的限制，但是到目前為止中芯國際仍然是處在基本正常的運轉當中。

因此，中芯國際也在公告中強調，本公司被列入中國涉軍企業(yè)名單，對本公司運營沒有重大影響。

當然，要說一點影響沒有，那是不太可能，畢竟只要有相關的設備、零部件或材料供應受阻，或者設備供應商的技術支持受阻，就會最終影響到生產(chǎn)，并且會逐步加重。

對于中芯國際來說，其目前仍嚴重依賴美系半導體設備供應商，包括美國美國應用材料、泛林集團等。即使中芯國際此前有采購足夠多的設備、零部件，但是如果沒有設備供應商的技術支持，也很難維持產(chǎn)線的正常運轉。

此前采訪某設備廠商內部人士了解到，從硬件端來看，“因為設備使用一段時間，采集的信號就會產(chǎn)生偏差，沒有設備廠商的工程師做校準，就難以使用。對于很多晶圓廠來說，他們買了設備，怎么用設備這件事，都是設備商在做，晶圓廠本身涉及的較少。而且設備會損耗，需要換零件，沒有設備商提供的原裝零部件，設備也是不能用的。”

從軟件端來看，“特別是在一個新的工藝的研發(fā)階段，制程工藝的很多參數(shù)會一直在調整，牽一發(fā)而動全身，這站工藝稍微改變，會導致下一站的工藝大變，這叫l(wèi)oading effect。那么反饋到設備商，設備采集的信號就會變。設備商都會用配套的專用軟件對信號進行調參建模，設置的參數(shù)/模型/程序業(yè)內稱之為recipe。當工藝變了后，recipe也要重調的。”

所以，中芯國際現(xiàn)有的含有美系設備的產(chǎn)線，如果離開了美系設備廠商的技術支持，未來可能將很難維持正常運轉。

所以，為降低美國的制裁所帶來的致命威脅，中芯國際需要積極與美國政府及美國供應商溝通，積極爭取獲得相關的許可，即便相關物料的許可受阻，也要爭取獲得美系設備原廠對于中芯國際現(xiàn)有美系設備的技術支持。

中芯國際也需要考慮不受美國制約的去美化產(chǎn)線的建設，而這一方面需要積極的與日本及歐洲的設備及材料廠商的合作，另一方面，國產(chǎn)半導體設備和材料廠商也需要加速突破，幫助中芯建成不受美國限制的去美化半導體產(chǎn)線，才有可能徹底化解危機。

但是這里有個悖論，那就是，目前的國產(chǎn)半導體設備及材料廠商與美國仍有較大差距，他們目前也都還需要中芯國際這樣的大的晶圓廠的扶持（別想著國外的晶圓廠能支持國產(chǎn)設備和原材料），如果中芯國際等國產(chǎn)晶圓廠受限，國產(chǎn)半導體設備和材料廠商追趕國外廠商的腳步也必將放緩。

責任編輯：PSY