摘要

2020年整年新能源汽車的銷量為18.53萬臺，相比2019年的6.15萬臺，增長了201.34%。

歐洲的新能源汽車的數據還沒出來，目前可以從法國、挪威、荷蘭和西班牙四個地區的部分數據來看問題，總體來看12月份是非常神奇的。

以法國為例，12月的新能源銷量為35863臺，市場滲透率直接拉高到了19.2％，加上HEV的滲透率達到了13.6%，傳統內燃機被壓縮至不到2/3的滲透率，這在一年之前完全沒辦法想象。

2020年整年新能源汽車的銷量為18.53萬臺，相比2019年的6.15萬臺，增長了201.34%。

圖1 12月法國的不同動力總成的市場滲透率對比

神奇的2020年

我們先看下幾個國家的12月和2020年全年新能源汽車情況，法國的情況在Q4就一路上揚。這個可以從不同動力總成市場滲透率的對比情況，從Q3之前的均值10%（2020年全年平均的滲透率為11.24%），到12月毫無懸念往20%方向發展。

備注：我們一般認為15-20%以上的滲透率可能是一個市場的拐點，如同挪威的情況市場扭轉出現不可逆的情況相似

圖2 2020年1-12月法國的不同動力總成的市場滲透率演變

從絕對數量來看，2020年，法國的新能源汽車銷量為185,500輛是2019年的61,500輛的3倍，這是在疫情發生以后的巨大變化，政府的補貼和意志得到了淋漓精致的表現。要知道法國2020年乘用車總銷量為165萬輛，較2019年的220萬輛下降25.5％。

圖3 法國2020年全年新能源汽車的情況

實際上，這里面有企業供應的很大的因素在，目前12月份主要的幾款車型，如下圖所示，ZOE全年在法國銷售3.7萬臺，12月有一個明顯的沖量過程；而大眾的ID3也是在12月份開啟了一波拉量，從月均500臺一下子交付了2500臺。

圖4 2020年12月和全年主要的三款車型的情況

這樣的情況同樣發生在荷蘭。如下圖所示，12月荷蘭的BEV銷量一下子拉高到了2.7萬臺，之前是沿著8K-9K這樣走的。主要的車型包括ID3，單月交付6K，使得下半年交付的ID3成為荷蘭市場的王者；大眾的ID4，也一下子交付了2297臺，都是壓線在沖量；Model 3也是一下子交付近4K，差不多是2020年8160臺的一半；荷蘭的這份名單里面，還包括KONA EV、奧迪E-tron和XC 40EV，都是卡著2020年要把這些車交付出去。

圖5 荷蘭Q4（10~12月份）和全年交付的新能源汽車情況

挪威市場也是相似的，不過能沖起來的只有Model 3和ID3，分別交付了4233和2300臺，所以整體挪威12月份的增量并不是特別明顯。

圖6 挪威市場Q4（10~12月份）和全年交付的新能源汽車情況

在歐洲較小型的市場，如西班牙的情況，也是相似的，12月份Model 3、ZOE、ID3和KONA EV幾款車都拉出來一個翹尾。

圖7 西班牙市場Q4（10~12月份）和全年交付的新能源汽車情況

歐洲整體的情況，我們接下來要等德國、英國幾個主要市場的情況，我估計和法國的情況相似，主要的傳統車企都要在這些城市把新能源汽車交付出去，而特斯拉在12月份也是沖量的節奏以達成50萬的目標。

如何看待這個結果？

從2015年開始，中國的新能源汽車的數量，都呈現出前低后高的局面，這主要是由較低基數下的任務導向制度。從2017年開始退坡機制，車輛的情況受到補貼退坡的波動性影響，又加入了一個補貼退坡的時間節點。

圖8 從2018年開始的中國新能源汽車的坡度

和中國一樣，歐洲目前也是政府的政策和補貼引導占了很大的作用，一方面這些補貼作用到消費者，一方面也是讓車企出現依靠主要市場（德國、法國和英國）的新能源汽車量來拉低整體排放的目標。

下半年傳統車銷量的恢復，也加大了對于EV降低排放的要求，所以到了Q3和Q4，整體的新能源的需求就拉起來了，到了12月份就是按照合規的訴求，拉出來一個高滲透率的情況。

圖9 根據TE報告對于7月份的排放目標估算

所以我的理解，從歐洲量能的考慮，還是從年度目標分解開始，按照比例去折算，考慮每個車企要合規的數量，然后再集中到幾個主要的新能源汽車能推進的區域，這是一種考慮方法。

當然，由于補貼的時限和罰款的情況，普遍車企年初考慮規劃的量可能更多一些，在低比例的時候執行起來更有效些，所以出現大量的BEV在歐洲以非常低的價格作為租賃使用。

圖10 TE的報告里面有對每個歐洲車企比例的分拆

小結：我覺得這一波歐洲這么去推動新能源汽車的，特別是高補貼機制+強懲罰機制雙管齊下，有點用力過猛的感覺。加上本身單個國家的總量有限，一下子把滲透率拉得很高，是否都能像挪威那樣一勞永逸過渡到電動汽車的時代，還真的不好說。至于國內的12月情況，我們等上牌數據全部出來以后做一些討論。

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