當下的半導體界，最值錢的非晶圓代工產能莫屬了。而作為行業龍頭，臺積電的產能，特別是先進制程的，幾乎呈現被“瘋搶”的狀態，這也成為了該公司幸福的煩惱。就在不久前，臺積電宣布取消未來一段時間內12英寸晶圓代工的優惠政策，這對于臺積電來說，是比較罕見的決定。

以往，對于該代工龍頭的主要客戶，臺積電一般會給出3%-5%的優惠，以回報大客戶對其先進制程的支持。

在產能如此緊張的狀況下，一些大客戶還在加單，這使得臺積電的產能“雪上加霜”。昨天，據外媒報道，英特爾先進制程芯片外包計劃有新動向：英特爾與臺積電、三星洽談，討論將其部分最先進的芯片交由這兩家公司代工生產。

過去一年，英特爾已有部分測試晶圓項目在臺積電展開，包括今年上半年預計推出采用6nm制程的GPU，以及預估今年下半年量產并應用在移動平臺、采用5nm制程的Atom處理器。

有機構預估，今年大約有5%應用在筆電的英特爾處理器將交由臺積電代工生產。

另外，若英特爾與臺積電達成3nm制程處理器代工協議，則不排除今年臺積電的資本支出將再上調。

無獨有偶，另一家芯片大廠聯發科也在不斷加大在臺積電的下單量，昨天，有媒體報道，包括OPPO、vivo、小米等中國手機廠全力沖刺出貨，以搶奪華為市場份額，已擴大對聯發科采購5G手機芯片，從華為獨立出去的新榮耀也會采用聯發科5G手機芯片。

這樣，預估聯發科在2021上半年5G手機芯片出貨量將達到8000～9000萬套，是該公司2020全年出貨量的1.6～1.8倍。這些芯片中的大部分都會交給臺積電生產。

聯發科2020年發布的天璣1000系列、800/820系列、700/720系列、400系列等5G手機芯片，均采用臺積電7nm量產中，研發代號為MT6893的新一代旗艦級天璣1200系列，第一季度采用臺積電6nm投片。據估算，聯發科2021年第一季度的7nm、6nm投片量將提升至11萬片，有望擠下高通成為臺積電第三大客戶。

另一家不斷加大臺積電下單力度的是AMD，受惠于新冠肺炎疫情帶動宅經濟商機大爆發，索尼和微軟新款游戲機賣到缺貨，這些給AMD的CPU和GPU提供了廣闊的市場空間，其Zen 3架構處理器及RDNA 2架構GPU供不應求，因此，AMD大幅提高了對臺積電7nm制程的投片量，今年第一季度7nm投片量有望達到12萬片，成為僅次于蘋果的臺積電第二大客戶。

不夠用的5nm和7nm產能

在臺積電已經量產的制程工藝中，5nm和7nm是最先進的，也是產能最為緊張的，特別是5nm，自去年9月不能再給華為海思代工生產5nm制程芯片之后，幾大芯片廠商迅速填補了5nm產能的空缺，主要包括蘋果、高通、AMD、Nvidia、聯發科和英特爾。

其中，蘋果對5nm制程的需求最為強烈，除了原本的A14、A14X應用處理器之外，用于MacBook的M1處理器也開始投片。預估蘋果今年第一季度可獲得臺積電4萬~4.5萬片的5nm制程產能。除蘋果外，高通SDM875+芯片投入臺積電5nm制程的時間比預期快，聯發科的D2000也在去年第四季度開始在臺積電5nm產線投片。

7nm制程方面，最具爆發力的便是AMD了。從2020下半年開始，該公司開始出現缺貨現象，Ryzen 4000型APU的情況尤為明顯。

在被問及AMD的產能與供應情況時，其CEO Lisa Su（蘇媽）表示：“我已經在之前說過了，在此再強調一遍，7nm供應非常緊張，我們仍然在緊密地和臺積電合作，以確保我們能夠滿足客戶們的需求。但產能非常緊張。”AMD在旗下7nm芯片批量上市一年多后，仍然受到產能問題的困擾，即便蘋果這種超級大客戶的訂單已全面轉為5nm，其騰出的7nm產能仍然無法滿足所有客戶。

為了在英特爾7nm芯片進展延遲的情況下更快占領處理器市場，AMD將加大對臺積電N7/N7+制程下單量，預計2021全年N7/N7+芯片的訂單增加到20萬片，與今年相比約增加一倍，有望明年成為臺積電7nm芯片的最大客戶。

此外，英特爾和特斯拉也將加大在臺積電7nm制程產線的投片力度。因此，對于臺積電來說，2021年的7nm產能恐怕有將是一件令其“頭疼”的事情了。

3nm遇瓶頸？

按照規劃，臺積電3nm將于2022年下半年量產。不過，最近有消息稱，無論是臺積電的FinFET，還是三星的GAA，這兩家巨頭在3nm制程工藝技術開發中都遇到了瓶頸。因此，臺積電和三星將不得不推遲3nm工藝技術的開發進度。不過，這一消息沒有得到官方證實。

有報道稱，蘋果已經在臺積電的3nm制程工藝合同中占了很大一部分。這意味著蘋果將成為臺積電3nm工藝的首批大客戶。如果3nm量產時間延長，則需要5nm芯片在市場上支撐更多時間。

三星攪局

作為最大的競爭對手，三星的晶圓代工業務就是以趕超臺積電為目標的，雖然其市場率與臺積電相比有很大差距，但其不斷壯大業務規模的決心絲毫未減。

繼臺積電宣布赴美建5nm制程產線后，三星也于2020年底宣布在美國擴建晶圓廠。據日本媒體報道，三星將擴建其位于美國德州奧斯汀的晶圓廠，占地將擴大4成左右，準備引進最尖端的代工生產線。三星認為，其位于奧斯汀的工廠在爭取美國科技公司訂單方面發揮著至關重要的作用。

三星位于奧斯汀的工廠成立于1996年，是該公司在海外唯一的晶圓廠，為手機、平板電腦和其他電子設備生產內存和系統芯片，也為美國的芯片制造商提供代工服務。目前，該工廠主要生產14nm、28nm和32nm制程芯片，但該工廠尚未配備用于生產7nm或更先進制程芯片的EUV光刻設備。

據悉，三星將增加其在美國的產能，以遏制其競爭對手臺積電。不過，三星在奧斯汀的產線相較于臺積電在美國亞利桑那州籌建的5nm制程產線要落后幾個代次，要想在美國本土與臺積電爭奪大客戶，就必須在那里加大投資，以發展先進制程。目前，三星正在制定相應的投資計劃。

另外，英特爾外包芯片訂單有逐年增多的趨勢，而承接這些訂單的，非臺積電和三星莫屬，因此，在爭奪英特爾訂單方面，三星必將與臺積電展開競爭。這使得這兩大晶圓代工廠的競爭更加多元化了。

美國建廠的困擾

臺積電在美國籌建的5nm制程晶圓廠，從目前的情況來看，正在穩步推進當中，包括正在網上招募數百名工程師，此外，去年年底有報道稱，臺積電美國亞利桑那州廠確定由企業策略辦公室主管凱西迪（Rick Cassidy）出線主導負責，由凱西迪兼任子公司TSMC Arizona執行長暨總經理。

然而，在這之前的很長一段時期內，在美國建廠與否，一直是困擾臺積電的一個難題，這其中有多種原因。目前，臺積電僅在美國華盛頓州卡馬斯市設有一座8英寸晶圓廠，制程工藝相對比較落后。

實際上，該公司的主要收入來源就是美國，其幾大客戶都是美國廠商，在這種情況下，在美國建先進制程晶圓廠似乎順理成章，然而，由于美國本土人力成本很高，且產業環境和配套也不如中國臺灣地區那么好。另外，美國政府沒有給這些大企業在其本土建廠提供補貼的傳統，這方面的競爭力顯然不如中國大陸。

此次，臺積電同意在美國新建5nm晶圓廠，也是經過再三謹慎思考的決定，且在保持推進節奏。臺積電公告披露，2021年至2029年，該公司將在亞利桑那工廠項目上支出約120億美元。而該公司2020年一年的資本支出預期，就達到160億到170億美元。

因此，有分析師認為，這筆交易的預算暗示最終建廠的規模不會太大，這一計劃的規模和所應用的科技，與臺積電在中國大陸的投資相似，意味著它在中美之間尋求一種平衡。而要把握好這種平衡關系，顯然是一件比較燒腦的事情。

該亞利桑那州5nm廠能否順利建成并投產，在很大程度上要看美國政府所承諾的補貼到位情況。臺積電董事長劉德音曾表示，是否赴美建廠，關鍵在于美國政府補貼，希望美國聯邦政府與州政府能補貼臺積電在臺灣地區和亞利桑那州兩地間設廠的運營成本差距。

另外，由于美國本土缺乏先進的封測廠，沒有產業鏈上下游配套保障的話，制造出來的芯片如何實現封裝，也是一個難題，如果再運到亞洲進行封測的話，成本將大幅提升。

因此，臺積電在美國新建5nm廠的進度和發展還需要進一步觀察。

結語

作為全球最炙手可熱的晶圓代工龍頭，臺積電在無限風光之下，也存在諸多煩惱，這其中，包括幸福的煩惱（產能吃緊），也有來自主要競爭對手的干擾，還有各種復雜的地緣關系等。這些都在促使臺積電向產業更高點進發。
責編AJX