“搖號買芯片”、“加價搶產(chǎn)能”、“芯片不足導致停產(chǎn)”，受到上游晶圓代工產(chǎn)能不足等多方面因素影響，“缺貨”已成為2021年開年半導體行業(yè)的關鍵詞。繼8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺漲價、半導體元器件上漲、覆銅板等原材料上漲后，PCB板、封測、芯片，國外IC以及國產(chǎn)芯片都開始出現(xiàn)了產(chǎn)能緊缺。根據(jù)全球市場研究機構(gòu)TrendForce旗下半導體研究，下游部分芯片交期已長達10個月以上，而由晶圓代工產(chǎn)能緊缺和漲價引發(fā)的“多米諾骨牌”效應正在向全行業(yè)傳導。

作為芯片的消耗大戶，手機行業(yè)的各類芯片也處于高度缺貨狀態(tài)。一手機供應鏈人士對第一財經(jīng)記者表示，高通的全系列物料交期延長至30周以上，CSR藍牙音頻芯片交付周期已達33周以上。此外，受上游供應鏈缺貨影響，千元 5G 手機大規(guī)模上市將至少推遲一個季度，至少在今年三四月才會爆發(fā)。

“全球半導體行業(yè)都在缺貨，不僅僅是先進工藝產(chǎn)能不足，傳統(tǒng)節(jié)點工藝產(chǎn)能也面臨考驗。”高通CEO安蒙在2月初舉行的最新財季電話會議上表示，芯片缺貨緩解或許要等到今年年底。

手機主芯片廠商缺貨

“產(chǎn)能非常緊張，我們預計產(chǎn)能滿載的情況至少會持續(xù)到今年年中，現(xiàn)在新的訂單已經(jīng)排不上了。”一芯片設計公司的負責人對記者表示，部分熱銷芯片缺貨壓力很大。

以手機的處理器芯片為例，高通和聯(lián)發(fā)科從去年下半年開始，基帶芯片一直處于供不應求的狀態(tài)。

在最新財季中，高通手機芯片收入達到42.1億美元，占總營收的一半以上，同比增長79%。高通表示，該季度營收可以更高，但遭遇了供應鏈缺貨問題。

“半導體行業(yè)供應短缺已成一種普遍現(xiàn)象，”安蒙在財報會上表示，“用于電腦、汽車和許多其他聯(lián)網(wǎng)設備的芯片的訂單正在潮水般涌來，而整個行業(yè)的生產(chǎn)負擔都集中在亞洲為數(shù)不多的工廠身上。”

而聯(lián)發(fā)科也感受到了芯片缺貨帶來的壓力，為了補充上游產(chǎn)能，甚至“自掏腰包”租借設備，為晶圓代工廠擴產(chǎn)。

據(jù)了解，聯(lián)發(fā)科在去年10月初公開表示，計劃拿出16.2億新臺幣（約合3.79億元）購買用于芯片制造的設備，這批設備將租借給供應鏈廠商力晶科技以提高產(chǎn)能。而在10月前，聯(lián)發(fā)科已經(jīng)花費14.5億新臺幣（約合3.4億元）從泛林（Lam Research）、佳能和東京威力科創(chuàng)買光刻機等設備。

而受上游8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺影響，PMIC（電源管理）芯片也持續(xù)缺貨，套片價格出現(xiàn)分化趨勢。

此前曾有芯片廠商負責人對記者表示，除了主芯片外，電源管理芯片從去年下半年也開始瘋狂缺貨，PMIC可以做100K的4G手機，但是現(xiàn)在只能做20K的5G手機，一天一個價，十分瘋狂。

業(yè)內(nèi)有人將目前芯片缺貨的狀況比喻成“十月懷胎”，一般來說，如果廠商提前3個月向代工廠發(fā)送訂單或者有備貨，正常標準貨期一般為6-8周，但現(xiàn)在至少需要半年以上。“這還是樂觀的情況，現(xiàn)在已有芯片代理商把交貨周期拉到了50周以上。”

“賭單”加大廠商庫存風險

一邊是緊缺的產(chǎn)能，另一邊是不斷放大的需求。

調(diào)研機構(gòu)IDC認為，整個供應鏈，尤其芯片端的競爭將愈發(fā)激烈，供應鏈端不穩(wěn)定的態(tài)勢將在2021年內(nèi)約50%時間內(nèi)持續(xù)。但與此同時，市場格局的潛在變化令眾多頭部廠商看到了機會，而爭取市場機會所帶來的一系列動作，也將有效帶動2021年國內(nèi)整體市場發(fā)展回暖。

記者從手機供應鏈獲悉，多家頭部手機廠商從去年下半年開始加大了訂單采購量，而這些產(chǎn)品將在今年上半年集中釋放，一季度出貨數(shù)量遠高于2020年同期。

華鑫證券表示，OPPO已將去年下半年手機生產(chǎn)量加單至1.1億臺，遠超OPPO歷年來的出貨量。有消息稱，2021年小米更是將產(chǎn)能提高至2億臺，增長約50%，vivo也上調(diào)了2021年的智能手機出貨量，接近1.5億。

興業(yè)證券則在最新的研報中預計，2021年全球智能手機出貨量將有10%的同比增長，達到14億部，其中5G手機出貨量達到5億臺。預計今年蘋果出貨量將達到2.2億臺。

此前有消息稱，蘋果已經(jīng)向代工商下達了今年上半年最多9600萬部的 iPhone 訂單，包括iPhone12系列以及小部分iPhoneSE 和iPhone11機型。

一位縣級市場的經(jīng)銷商對第一財經(jīng)記者表示，為了搶占華為芯片受制后留出的市場份額，目前多家頭部廠商還拋出了“橄欖枝”擬扶持優(yōu)質(zhì)渠道擴張。以小米為例，從去年開始，小米制定了在縣城市場的快速滲透計劃，希望在一年內(nèi)讓每個縣城都有小米之家。而OPPO則會給大客戶特別政策支持，給予更大的利潤空間，同時推出“縣城清零計劃”，以求更廣的覆蓋。

但上述經(jīng)銷商也表示了對廠商“搶單”后的擔憂。上述人士表示，下游的需求爆發(fā)不僅僅是出于市場的供需關系，更多的還是“賭單”以求進一步擴大市場占有率，但庫存壓力也會傳導至渠道商和代理商身上。“如果市場預期并沒有那么好，或者說無法抓住從華為流失的用戶，就會造成需求過剩，從而變成積壓的庫存。”

此外，由于上游晶圓代工會優(yōu)先給大客戶以及高毛利的產(chǎn)品排單，以擠壓其他元器件產(chǎn)品，從而造成一部分芯片需求的虛高，無疑也加大了供應鏈各個環(huán)節(jié)的擴產(chǎn)風險。

5G千元機規(guī)模上市推遲

不過現(xiàn)階段仍然是手機廠商部署5G手機的關鍵卡位期，擴大目標人群的同時也可以進一步加大上游供應鏈話語權(quán)，為全年搶奪華為份額留下時間窗口期。

“即便是上半年新增的手機銷量沒有達到預期，下半年也可以在銷售旺季將產(chǎn)品消化。”一手機供應鏈人士對記者表示，華為的機會稍縱即逝，所有主要廠商都希望在市場的重構(gòu)中占得先機。

中低端5G手機自然也成為了各家廠商布局的焦點。

從去年五月下旬開始，5G手機的價格一路下探，最低從原來的2500元檔位下探至1500元。各個品牌之間的較量也不斷加深，具體來看，5月19日vivo發(fā)布的iQOO Z1 起步價為2198 元，而一天后，榮耀X10價格則1899元起，小米Redmi 10X官方標價1599 元起。而在雙十一期間，更有廠商將價格打到了999元。記者注意到，11月11日當天，Realme真我Q2價格為948元，為5G手機首次跌破1000元價位段。

但從5G千元機的進展來看，卻低于行業(yè)預期。

從目前在售的近百款 5G 手機中，主力依然是1500元到2500元檔位的5G手機，千元以下檔位的“普及潮”并沒有到來。紫光展銳執(zhí)行副總裁周晨在接受媒體采訪時表示，從整個產(chǎn)業(yè)鏈來說，最缺的是 5G 入門級芯片。

在業(yè)內(nèi)看來，5G 千元手機原本計劃在去年第四季度大規(guī)模上市，但受到疫情以及供應鏈芯片缺貨等因素影響，導致5G千元機規(guī)模上市推遲。目前從芯片廠商的芯片類型來看，適用于千元機型的 5G 芯片寥寥，這也導致了5G手機整體滲透率不及同期4G手機時代的水平。

興業(yè)證券表示，按照5G機型出貨占比來看，在5G手機上市的第16個月已達到68.1%，而在4G機型上市的第16個月，這一數(shù)字已經(jīng)達到79.9%。
責編AJX