“缺芯”病殷鑒不遠，維持供貨穩定是首要考慮。

集微網消息，在疫情影響下，去年上半年汽車市場的需求大幅下滑，加之全球疫情局勢打亂了車企的供應節奏，上游材料廠商也降低了供應預期。

不過，自下半年來，汽車需求強勁增長，銷量節節攀高。在產業鏈傳導的“時延”下，產能跟不上需求變化導致價格上漲的情況持續升溫至今。

事實上，隨著經濟復蘇，目前除了電池關鍵材料需求發生快速變化外，車用鋼材、鋁材等大宗商品也迎來需求回暖，但由于供應不足等原因也引發了這些大宗商品漲價。

經濟復蘇釋放市場需求

隨著產需兩端的協同發力與進出口形勢的穩步向好，3月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為51.9%，高于上月1.3個百分點，制造業景氣回升。數據也表明了國內企業生產經營活動持續擴張，經濟恢復態勢保持良好。

從分類指數看，在構成制造業PMI的5個分類指數中，生產指數為53.9%，比上月上升2.0個百分點，高于臨界點，表明制造業生產擴張步伐加快。新訂單指數為53.6%，比上月上升2.1個百分點，高于臨界點，表明制造業市場需求增長較快。

不過，原材料庫存指數為48.4%，比上月回升0.7個百分點，仍低于臨界點，表明制造業主要原材料庫存量降幅收窄。

產銷兩端的速度持續增長，而庫存仍未跟上，這就導致了處于產業鏈上游的鋼材、鋁材等原材料價格上漲明顯，購進價格和出廠價格指數漲幅較大。毫無疑問，國內復蘇還在持續，生產端一直強勢，需求端方面也基本擺脫疫情的影響，尤其是在汽車消費方面。

4月9日，中國汽車工業協會通報了3月汽車產銷情況，數據非常搶眼。根據中汽協發布的數據顯示，3月汽車產銷量分別為246.2萬輛和252.6萬輛，同比分別增長71.6%和74.9%。

1-3月，汽車產銷分別完成635.2萬輛和648.4萬輛，同比分別增長81.7%和75.6%。從庫存周期看，各地購車優惠政策陸續推出后，車市需求得到釋放，終端銷售持續增長，當前行業庫存處于合理范圍。

“從汽車行業生命周期來看，國內汽車行業目前仍然處于向新能源汽車過渡階段，預計后期新能源汽車出貨量正增長是主旋律。”某自主品牌車企人士表示。

鋼材市場火爆，價格飆漲

隨著蘋果、百度、小米等眾多巨頭參與造車，百年汽車工業變革踩下油門，新能源和智能網聯技術加速推動汽車轉型智能終端。從目前趨勢來看，4月汽車銷量延續前幾個月的漲勢幾成定局。

在銷量節節攀高的背景下，車企對上游材料的需求也在持續走強。 在市場的強需求支撐下，新能源汽車生產所需的鋼材、鋁材等大宗商品需求走強；供給方面，鋼材的庫存持續下降。

供需不平衡下，鋼材近期漲價明顯。據鋼鐵協會監測的數據，3月末，鋼材長材價格指數為142.76點，環比上升5.78%，鋼材板材價格指數為141.83點，環比上升8.13%，伴隨著鋼價上漲，鋼材社會庫存持續下降。庫存持續下降，正推高鋼材的市場價格。

其中，冷軋板卷目前價格在5920元/噸—6040元/噸范圍內，與去年4月上旬跌至冰點的價格相比，上漲超60%，達到近16個月來的高位。

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對于近期鋼材漲價的情況，一位接近北京首鋼的人士向集微網表示，“針對鋼材方面，車企的零配件需求相比去年同期有了大幅上漲，所以推動了汽車原材料鋼卷材料價格上漲。

整體鋼材需求是有改善的，我估計需求增加量至少得有20%，而我們對鋼材價格變化評估主要看市場上冷卷的表現。

”一位做汽車大梁鋼的人士表示，由于鋼材價格上漲過快，導致客戶資金壓力比較大，不少客戶下調了預付款比例。“現在價格上漲，有些終端廠訂貨的時候，預付資金比例逐漸在減少，以前有可能預付30%或50%，現在有可能下降到10%或20%左右。”

鋼材產品的量價齊升，帶動了鋼貿市場的交易火熱，為了能早點兒提到貨，市場倉庫門前拉貨的卡車甚至排起了長龍。

重慶龍文實業有限公司物流事業部總經理陳維表示：“一般來說以前一個月大概在十六七萬噸、十七八萬噸的吞吐量，3月份應該達到25萬噸左右，應該是我們的最高紀錄。”

從全球新能源汽車發展趨勢來看，不僅是中國，海外的汽車材料需求也在改善，因此對價格上升構成強支撐。

產業鏈后市如何走？

鋼材市場的火爆背后主要有四方面因素影響。首先是全球范圍內資源的供給錯配，推動了原材料價格的上漲；其次從鋼材的需求端來看，地產的需求較穩定維持了鋼材基本盤的穩定；關鍵的是制造業景氣度高，助推鋼材邊際需求；此外，今年以來在國內去產量的政策推動下，市場預期鋼材供給會收縮。

對于汽車產業鏈而言，“缺芯”病殷鑒不遠，維持供貨穩定是首要考慮。

對于汽車銷量的改善，車企也會積極增加庫存量。不過，在多因素影響背景下，廠商對于實際需求的庫存和材料價格趨勢的把握會較為棘手。

前述首鋼人士表示，“汽車下游需求變化莫測，數據很難掌握，往往是從當月訂單量去推算。一般推算的邏輯是：訂貨量是實際需求量的2倍。所以他們的正常訂貨節奏是這樣的，實際庫存是當月需求量，然后再備等量的貨。

”不同規模的廠商會存在備貨量上的差異，鋼材行業人士賈紅（化名）表示，“大企業還會多預留一部分量以防斷料，一般小廠 2個月用量的庫存，而且還會根據市場價格調整，在去年10月份的時候就出現因為價格波動導致的訂貨調整。”

“很多廠商覺得價格高位，怕高位‘站崗’就沒怎么下訂單。不過沒想到庫存消化得這么快，所以，即使是現在鋼材又漲價的背景下，這些廠商庫存不多但需求仍增加，所以不得不繼續訂貨。

”該人士補充到。事實上，汽車鋼材價格大幅上漲背后的原因不僅是實際需求。“由于目前看漲氛圍比較濃，國內的貿易商等進行了投機性買入。”有行業內人士指出。

對于后市行情的看法，該人士認為，車用材料大概率會回調。短期內除了看下游客戶以及供應商儲備的決心之外，還要考慮上游相關礦資源的供給。

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