前天，中國大陸半導(dǎo)體制造龍頭企業(yè)中芯國際掀起了一波熱潮，特別是在港股，前天午后，中芯國際上漲8%。之所以如此，主要有以下兩方面的原因。

首先，有內(nèi)部人士給出確切消息，即經(jīng)過數(shù)月的談判和努力，中芯國際獲得從美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商購買相對(duì)先進(jìn)設(shè)備的許可，據(jù)悉，這些設(shè)備主要用于成熟制程工藝。這是去年10月被美國商務(wù)部列為出口限制企業(yè)（美國商務(wù)部工業(yè)與安全局向部分美國供應(yīng)商發(fā)出信函，對(duì)于向中芯國際出口的部分美國設(shè)備、配件及原物料會(huì)受到美國出口管制規(guī)定的進(jìn)一步限制，須事前申請(qǐng)出口許可證后，才能向中芯國際繼續(xù)供貨）后，通過協(xié)商，取得的一大進(jìn)展。

其次，也是在前天，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，工信部總工程師、新聞發(fā)言人田玉龍表示，中國政府高度重視集成電路產(chǎn)業(yè)，發(fā)布了促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策，全面優(yōu)化完善高質(zhì)量發(fā)展芯片和集成電路產(chǎn)業(yè)的有關(guān)環(huán)境政策。特別是在半導(dǎo)體制造、工藝和設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈上游領(lǐng)域，一直是政策和資金扶持的重點(diǎn)。這則新聞對(duì)于本土晶圓代工龍頭中芯國際來說，顯然是一個(gè)利好，對(duì)其股票上漲起到了推動(dòng)作用。

相較于國務(wù)院新聞辦公室的發(fā)布會(huì)，中芯國際獲得購買美國半導(dǎo)體設(shè)備的許可更加值得關(guān)注。去年年底就有推測，隨著美國新一任總統(tǒng)上任，其在高科技領(lǐng)域?qū)τ谥袊髽I(yè)的政策會(huì)在局部有所調(diào)整，而半導(dǎo)體設(shè)備是中美在高科技貿(mào)易領(lǐng)域非常重要的一環(huán)。此次，中芯國際獲得許可或許可以從一個(gè)側(cè)面反映出之前人們的推測。中美半導(dǎo)體貿(mào)易有進(jìn)一步緩和的跡象。

實(shí)際上，在過去兩年，中美半導(dǎo)體業(yè)看似“對(duì)立”，但隨著時(shí)間的推進(jìn)，以及產(chǎn)業(yè)環(huán)境的發(fā)展變化，這兩大半導(dǎo)體市場“統(tǒng)一”的意味越來越濃厚，并且有多方面的表現(xiàn)，如政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策扶持和資金投入，半導(dǎo)體制造設(shè)備的供需關(guān)系，芯片制造，特別是制程工藝特點(diǎn)的高度相似，以及芯片供需市場的依存關(guān)系。

半導(dǎo)體扶持政策趨同

近幾年，中國政府一直在大力扶持本土的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，特別是對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體制造和設(shè)備業(yè)，傾注了更多的精力和財(cái)力。只有把基礎(chǔ)打扎實(shí)了，芯片產(chǎn)業(yè)才能不斷創(chuàng)新和發(fā)展；還在不斷加大相關(guān)企業(yè)的減稅力度。對(duì)于集成電路企業(yè)自獲利年度開始減免企業(yè)所得稅，這些政策對(duì)企業(yè)發(fā)展給予了很大的推動(dòng)力；芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展還依賴于人才，所以在人才儲(chǔ)備、人才培養(yǎng)上，政府、國家采取了一系列措施，最受矚目的就是將集成電路專業(yè)設(shè)為相關(guān)高校的一級(jí)學(xué)科。另外，就是“大基金”的推出，目前一期已經(jīng)基本完成使命，二期正在本土半導(dǎo)體市場發(fā)揮作用。

在中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策不斷發(fā)揮作用的情況下，美國也看到了調(diào)整政府產(chǎn)業(yè)政策的必要性，而不僅僅依賴市場的單一作用。從2020年開始，SIA就多次給政府提案，建議出臺(tái)相應(yīng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新政，特別是政府基金方面，需要更多投入。例如，SIA提出過一項(xiàng)370億美元的產(chǎn)業(yè)扶持建議，其中，50億美元作為聯(lián)邦補(bǔ)助資金，用于興建一座半導(dǎo)體新廠，由政府與民間企業(yè)合資及營運(yùn)。另外，還要拿出150億美元作為各州的綜合補(bǔ)助款，主要作為各州吸引投資設(shè)廠的補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)，還有170億美元用于研發(fā)。去年，SIA希望獲得兩黨對(duì)于該提案的支持，當(dāng)時(shí)，共和黨和民主黨參議員也制定了一項(xiàng)法案，預(yù)計(jì)撥款1100億美元用于包括半導(dǎo)體研究在內(nèi)的技術(shù)支出。最近，美國新任總統(tǒng)拜登簽署了一項(xiàng)行政命令，尋求370億美元的資金用于立法，以加強(qiáng)美國本土的芯片制造業(yè)。

半導(dǎo)體設(shè)備依存度高

近一年內(nèi)，由于全球芯片供需關(guān)系愈加失衡，產(chǎn)能嚴(yán)重不足，使得全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏加快，傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈上游，主要表現(xiàn)在半導(dǎo)體設(shè)備銷售市場的火爆，特別是北美半導(dǎo)體設(shè)備市場，銷售額按月計(jì)算，屢創(chuàng)新高，到今年1月達(dá)到頂點(diǎn)。根據(jù)SEMI發(fā)布的1月設(shè)備市場數(shù)據(jù)報(bào)告，總部位于北美的半導(dǎo)體設(shè)備制造商在2021年1月實(shí)現(xiàn)了30.4億美元的銷售額，月度營收首次達(dá)到30億美元，比2020年12月的26.8億美元高出13.4%，比2020年1月的23.4億美元高出29.9%?？梢?，目前的半導(dǎo)體設(shè)備市場大環(huán)境很好，沒有哪家廠商愿意錯(cuò)過這個(gè)賺錢風(fēng)口。

而以上這些設(shè)備主要銷往了三大市場，即中國臺(tái)灣、中國大陸和韓國。面對(duì)如此巨大的市場需求，特別是中國大陸，對(duì)設(shè)備的需求逐年上升，未來還有很大的拓展空間。與此同時(shí)，美國的相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備出口限制令顯然是北美各大設(shè)備廠商不愿意看到的，在去年的很長一段時(shí)間里，都紛紛提出供貨申請(qǐng)，以抓住這一段全球芯片產(chǎn)能緊缺的時(shí)機(jī)。

與此同時(shí)，中國大陸晶圓廠在爭取獲得購買美國半導(dǎo)體設(shè)備許可的同時(shí)，也在需求其它方案，作為全球半導(dǎo)體設(shè)備第二大供應(yīng)市場的日本，自然成為了主要目標(biāo)。據(jù)日經(jīng)報(bào)道，中國晶圓廠正在加緊搶購二手芯片制造設(shè)備，這推高了日本二級(jí)市場的設(shè)備價(jià)格。日本二手設(shè)備經(jīng)銷商稱，設(shè)備價(jià)格比去年上漲了20％。中國之所有這樣做，主要是因?yàn)槭沁@些較老的設(shè)備不受美國的限制。三菱UFJ租賃金融公司的消息人士說：“近90％的二手設(shè)備都將運(yùn)往中國。”

一位市場消息人士表示，有些中國晶圓廠即使不立即使用，也都在購買這些設(shè)備。

對(duì)日本半導(dǎo)體設(shè)備的追求，也在刺激著美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商。此次，中芯國際獲得了購買美國相關(guān)設(shè)備的許可，也體現(xiàn)了美國相關(guān)政策務(wù)實(shí)的一面，即在龐大的中國大陸市場需求面前，順應(yīng)供需兩大市場的依存關(guān)系，更符合商業(yè)利益。當(dāng)然，這也僅僅是一個(gè)開始，對(duì)于供需雙方來講，以后還有很多工作要做，畢竟先進(jìn)制程設(shè)備依然被禁止出售給中國大陸晶圓廠。

芯片制造業(yè)相似

美國的芯片制造業(yè)很發(fā)達(dá)，且歷史相對(duì)悠久，而中國大陸的芯片制造業(yè)還處于成長階段，較為年輕，兩者似乎差異很大。但仔細(xì)觀察一下，這兩大市場又具備很高的相似度。

美國的IDM業(yè)很發(fā)達(dá)，且歷史悠久，但晶圓代工業(yè)不是很強(qiáng)，除了格芯外，其它不多的幾家代工廠規(guī)模有限，市場影響力也不大。無論是IDM，還是晶圓代工廠，美國企業(yè)大都擅長成熟制程工藝，而在先進(jìn)制程方面涉獵甚少。特別是像TI、ADI、Skyworks、Qorvo等廠商，產(chǎn)品都是以模擬芯片為主，很少用到先進(jìn)制程。英特爾是美國本土少有的規(guī)模量產(chǎn)較為先進(jìn)制程工藝芯片的廠商了，但與中國臺(tái)灣和韓國幾大晶圓廠相比，英特爾的先進(jìn)制程也是有差距的。

處于成長階段的中國大陸晶圓廠，同樣也是以成熟制程工藝為主。在這方面，中美兩大市場具有很高的相似度，具體如下圖所示。

圖源：IC Insights

從圖中可以看出，在給出的全球7大地區(qū)中，5大類制程工藝的比例關(guān)系，美國和中國大陸的情況是最為相似的，甚至可以說是相同，而其它幾個(gè)地區(qū)的差異都很明顯。

正是因?yàn)槿绱?，美國和中國大陸芯片制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上就存在著更多的相似度，以及相似或同樣的需求，如對(duì)半導(dǎo)體材料、設(shè)備的需求相似，制造出的芯片大類和應(yīng)用領(lǐng)域相似。基于此，中美兩大芯片制造市場會(huì)體現(xiàn)出越來越“緊密”的關(guān)系，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的需求，以及產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，或許會(huì)有越來越多的相似性。

結(jié)語

以上，從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策，半導(dǎo)體設(shè)備供需，以及芯片制程工藝這幾方面介紹了一下中美半導(dǎo)體的相似和緊密關(guān)系。這種愈加“統(tǒng)一”的狀態(tài)，為原本“對(duì)立”的關(guān)系，增添了越來越多的想象空間。隨著中國芯片制造業(yè)的成長和壯大，以及本土供應(yīng)鏈的逐步成熟和完善，中美兩大市場的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策，半導(dǎo)體設(shè)備供需，以及芯片制程工藝等關(guān)系或許會(huì)更加緊密。

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