6月15日，杉杉股份公告，2021年5月至2022年4月期間，公司下屬子公司寧波杉杉及旗下公司擬向關(guān)聯(lián)方內(nèi)蒙古蒙集采購(gòu)石墨化加工服務(wù)，采購(gòu)金額預(yù)計(jì)不超5億元。

杉杉股份旗下內(nèi)蒙古杉杉持有內(nèi)蒙古蒙集19.5%股權(quán)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

內(nèi)蒙古蒙集主要從事石墨電極、碳素制品的生產(chǎn)銷售，及鋰電池負(fù)極材料加工。2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.12億元，凈利潤(rùn)為1769.24萬(wàn)元。

4月，杉杉宣布投資15.35億元投建內(nèi)蒙古包頭鋰離子負(fù)極材料一體化二期項(xiàng)目，擬建設(shè)年產(chǎn)能6萬(wàn)噸負(fù)極材料項(xiàng)目，配套石墨化產(chǎn)能5.2萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2022年下旬投產(chǎn)。在此之前，內(nèi)蒙古杉杉包頭一期年產(chǎn)10萬(wàn)噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目產(chǎn)線已全部建成。

杉杉股份攜手關(guān)聯(lián)公司鎖定石墨化加工背后邏輯在于，下游市場(chǎng)景氣度持續(xù)攀升，動(dòng)力電池領(lǐng)域掀起新一輪產(chǎn)能擴(kuò)充浪潮，進(jìn)而對(duì)負(fù)極材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，吸引一一大批負(fù)極企業(yè)快速跟進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2021年以來(lái)，國(guó)內(nèi)僅宣布的負(fù)極材料項(xiàng)目投資金額就超240億元，新增負(fù)極材料產(chǎn)能達(dá)80萬(wàn)噸。其中，僅紫宸、杉杉等三家頭部企業(yè)新建的負(fù)極產(chǎn)能合計(jì)近35萬(wàn)噸。

作為制備負(fù)極材料的關(guān)鍵工藝及原料，石墨化加工服務(wù)及其價(jià)格變得尤為敏感，尤其是動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)背景下，如何保障石墨化加工及其成本控制成為負(fù)極材料企業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)。

此外，通過(guò)負(fù)極材料一體化布局能夠增厚單位盈利能力，實(shí)現(xiàn)降本增效，并進(jìn)一步提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)份額。

因此，主流負(fù)極材料企業(yè)早已通過(guò)自建、收購(gòu)或入股的方式加碼石墨一體化布局，且優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。如杉杉股份入股收購(gòu)蒙集石墨化產(chǎn)能，同時(shí)自建箱體爐石墨化并技術(shù)革新降低成本。

不止杉杉股份，包括璞泰來(lái)（江西紫宸）、翔豐華、星城石墨、凱金新能源等負(fù)極企業(yè)均有石墨化產(chǎn)線布局，如凱金4月在四川樂(lè)山投建20萬(wàn)噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目，翔豐華去年募資3.24億元用于高端石墨負(fù)極材料的生產(chǎn)一體化建設(shè)等。

值得一提的是，負(fù)極材料一體化布局同時(shí)加快與上游原材料的整合，正在成為頭部負(fù)極材料企業(yè)進(jìn)一步拉大與后面及新進(jìn)入企業(yè)差距的有效砝碼。如璞泰來(lái)入股茵地樂(lè)，杉杉科技與錦州石化合作等。

GGII分析認(rèn)為，未來(lái)幾年，市場(chǎng)需求將會(huì)大幅提提升，技術(shù)研發(fā)、規(guī)模成本、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同整合正在成為人造石墨領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的核心變量，能在這幾關(guān)鍵環(huán)節(jié)緊跟客戶節(jié)奏的企業(yè)才有可能成為最后贏家。

編輯：jq