前言

精密減速器市場景氣度與工業機器人市場正相關，同時亦受到下游制造業景氣度的影響。2020年雖然受到疫情的影響，但中國市場復工復產在二季度基本完成，海外疫情的蔓延，直接的結果是中國嫁接了大部分海外市場產能，降本增效的迫切度增強，對于機器人的需求實現超預期增長，2020年中國工業機器人產量完成237068臺，同比增長19.1%，對于減速器的需求帶動明顯，減速器市場在2020年同樣迎來拐點，實現同比增長。

GGII認為，在智能制造轉型升級的大環境背景下，在政策刺激、社會人口結構老齡化、人力成本上升等多種因素的影響下，制造企業對工業機器人的需求是長期趨勢，短期的波動主要是由于宏觀環境變化影響導致，加上下游制造業的分化趨勢顯現，向上傳導至機器人領域，呈現的是需求的逐漸細分化，“十四五”開局之際，對于以機器人為代表的智能制造設備的支持是確定的，“十四五”期間，機器人產業將迎來新目標、新挑戰、新氣象。

從需求的角度看，新增的工業機器人需求是減速器產業發展的主要驅動力。此外，減速器本身有額定的使用壽命，需要定期更換，即存量市場的更換亦是需求方向之一。工業機器人的工作壽命一般為8-10年，期間減速器作為傳動、承重部件，磨損不可避免，其使用壽命通常在兩年左右。因而，當前保有的工業機器人維修保養亦需要大量的減速器替換。

數據來源：國家統計局，高工機器人產業研究所（GGII）整理

回顧過去幾年，減速器廠商經歷了2017年“供不應求”的黃金時代，2018年“供過于求”的白銀時代，2019年“求生存”的青銅時代，2020年雖然受到疫情的影響，開局受到消極情緒的主導，但自二季度開始受益于機器人市場的回暖，減速器市場迎來新轉機。

市場變化的速度遠遠超出想象，量價齊跌的當下，減速器行業作為重資產投資的典型代表，眾多已入局的企業面臨進退維谷的境地，甚至有的企業已悄然退出。

可以看到的是，減速器領域的新進企業仍然在增加，作為典型的“硬骨頭”，從國家到地方政府均在積極扶持相關企業的發展，過去的一年里，我們還看到不少國資企業亦在布局減速器相關的業務，可以預見的是，未來五年減速器仍將是中國重點發展的核心零部件，機器人國產化替代進程的加快將在很大程度上帶動國產減速器的發展。

GGII數據顯示，2020年中國工業機器人減速器增量需求為42.25萬臺，同比增長19.99%，存量替換量為10.04萬臺，同比增長12.18%，總需求量為52.29萬臺，同比增長18.41%，市場迎來拐點。主要原因是工業機器人行業的需求回暖，新增需求增長迅速，大部分減速器廠商均迎來業績的增長。

2015-2020年中國工業機器人減速器國內需求情況（萬臺，%）

數據來源：高工機器人產業研究所（GGII）

GGII認為，從長期來看，在智能制造轉型升級的大環境背景下，在政策刺激、社會人口結構老齡化、人力成本上升等多種因素的影響下，制造企業對工業機器人需求逐漸釋放，將拓展減速器市場增量空間，同時，減速器本身有額定的使用壽命，需要對當前保有的工業機器人定期更換。隨著數字化進程的加快推進，機器換人將受益其中，預計未來幾年年減速器市場增長的確定性進一步增強，GGII預計，2021-2025年，中國工業機器人用減速器需求總量在380-406萬臺左右。

文章出處：【微信公眾號：高工機器人】

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