就在上周五，教育市場迎來了黑暗的一天，教育巨頭新東方在港股市值大跌353億港元，美股上的市值跌幅超過58%，好未來跌幅超過59%，高途盤中暴跌了59%。而在這周一，教育板塊的暴跌仍在持續(xù)，豆神教育跌幅達(dá)20%，中公教育、學(xué)立教育、昂立教育等知名機(jī)構(gòu)都已經(jīng)跌停。而教育風(fēng)口的熄滅，也讓那些迎風(fēng)而起的云平臺、平板市場大受影響。

教育板塊的暴跌，源自于一份由中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)的意見》（以下簡稱“雙減”），其中提到了，不再審批新的義務(wù)教育階段學(xué)科類校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一登記為非營利性機(jī)構(gòu)，線上學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)重新辦理審批手續(xù)，學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一律不得上市融資。

簡單說下教育機(jī)構(gòu)受到的影響，一個是校外培訓(xùn)費(fèi)用有國家指導(dǎo)價格，意味著企業(yè)利潤有了天花板；第二是國家法定節(jié)假日以及寒暑假都不能培訓(xùn)，而剩下的培訓(xùn)時間只有周一至周五學(xué)生放學(xué)之后的狹窄時段；第三校外培訓(xùn)公司定義為非營利組織，也就是不以賺錢為主，而是為社會提供服務(wù)為目的。

這也意味著，校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本沒有未來，據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)上市校外培訓(xùn)企業(yè)的總市值已從高點(diǎn)縮水超7000億元。多鯨資本合伙人葛文偉表示，“自今年上半年以來，資本對教育板塊都是出清的態(tài)度，很多原本打算進(jìn)入教育領(lǐng)域的預(yù)期資金都放棄了進(jìn)入。”

跟誰學(xué)的董事長陳向東曾經(jīng)表示，在2020年全球教育投資大概有80%都流向了中國，這在歷史上都是難以想象的。如今在“雙減”發(fā)布后，這一現(xiàn)象或?qū)⒌玫蕉糁啤?br />
在線教育落下“云”端

在線教育的興起，與新冠疫情密不可分，由于疫情的影響，學(xué)校無法給學(xué)生提供良好的教育，因此在線教育是一個好的選擇。而在線教育，要有好的使用體驗，則需要強(qiáng)大的云平臺進(jìn)行支持。

據(jù)CNNIC的報告顯示，截至2020年12月，我國在線教育用戶規(guī)模達(dá)到了3.42億，較疫情之前增長了1.09億。如此多新進(jìn)用戶的涌入，市場顯然是非常龐大的。

同時，有教育部顯示，全國義務(wù)教育學(xué)生大約有1.56億，其中有40%左右的學(xué)會接受在線教育，假設(shè)每個家庭愿意每年為孩子花費(fèi)1萬元進(jìn)行網(wǎng)上培訓(xùn)，那么這一塊的市場規(guī)模將達(dá)到6240億元，足以容納數(shù)家巨頭企業(yè)。

而云計算應(yīng)用作為教育機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)教育信息化的有效途徑，也在過去一段時間大力發(fā)展，有機(jī)構(gòu)測算2020年中國教育云市場規(guī)模突破了100億元。同時也促進(jìn)了視頻云的高速發(fā)展，IDC的報告顯示2020下半年中國視頻云市場規(guī)模達(dá)到38.1億美元，同比增長達(dá)到45.7%，其中視頻云解決方案市場最為亮眼，調(diào)整后的下半年同比增長達(dá)到了75%以上。

其中在線音視頻互動娛樂、電商平臺直播帶貨、在線教育大小班課等三大場景是驅(qū)動市場高速增長的主要推動力。但如今，在線教育這一塊市場基本已經(jīng)沒有了，今年的視頻云市場增速預(yù)計將會放緩。

除了云視頻外，對教育軟件方面也產(chǎn)生了巨大的沖擊，如作業(yè)幫、猿輔導(dǎo)等已經(jīng)進(jìn)行了多輪融資，據(jù)葛文偉預(yù)測，“大約有2000億元的資金被迫沉淀在這個行業(yè)內(nèi)，暫時出不去了。未來將回歸課內(nèi)供給為主體，這是最確定的信息，板上釘釘。”

隨著國內(nèi)疫情的逐漸平息，教育行業(yè)將開始走回正軌，而原有的教育機(jī)構(gòu)如果想要盈利，校外培訓(xùn)是最有效的一條路，這也帶動了云平臺市場以及相關(guān)軟件的發(fā)展。但許多教育機(jī)構(gòu)其實(shí)處于虧損狀態(tài)，主要盈利都用于廣告宣傳，同時獲客成本較高，據(jù)2019年公開資料顯示，2019年第一季度好未來、新東方，獲客成本分別在249元、202元，而純線上的的尚德機(jī)構(gòu)、51Talk，獲客成本分別高達(dá)4970元、821元。

這些機(jī)構(gòu)想的是在線教育行業(yè)中通過資本搶占市場，在后期提升價格賺取利潤，但沒有想到，如今市場直接沒有了想象力。而那些依靠在線教育興起的云平臺、教育軟件等，也將在此后失去風(fēng)口的加持。

殃及池魚的教育硬件市場

“雙減”的發(fā)布，不僅對于軟件市場造成巨大影響，也波及到了硬件端。此前同樣受益于在線教育的興起，教育本在K12的需求爆發(fā)已經(jīng)有了明顯的趨勢，教育學(xué)習(xí)類終端設(shè)備在孩子進(jìn)入小學(xué)階段后需求上升明顯。

IDC預(yù)計，到2024年，中國K12學(xué)生PC將占據(jù)零售市場近25%的市場份額。2021年教育本市場出貨量將達(dá)到880萬臺，假設(shè)內(nèi)置率達(dá)到30%，則對蜂窩模塊的需求約在264萬個左右。由于教育本價格低廉，內(nèi)置模塊價值量相對較低，如果按照20美元的ASP來算，2021年教育本蜂窩模塊市場將超過5000萬美元。

有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，在擁有智能硬件的家庭中，63.0%的學(xué)生擁有學(xué)生平板，60.3%的學(xué)生會經(jīng)常使用。學(xué)生平板是滲透率和使用率最高的教育智能硬件。同時，在擁有智能硬件的家庭中，38.9%的學(xué)生擁有智能作業(yè)燈，32.6%的學(xué)生會經(jīng)常使用。

但這些市場高速發(fā)展的前提是，教育行業(yè)仍然在高速發(fā)展，但“雙減”的發(fā)布，讓這一切都成為了泡沫。智能教育硬件的理念便是幫助學(xué)生在課外時間享受到更多的教育資源，如果無法在周末或者節(jié)假日獲得相關(guān)的資源，那么購買受眾的主體，即學(xué)生的父母們又會有多少人會繼續(xù)買單呢。

不過需要注意的是，并非所有的智能教育硬件設(shè)備都可能會因為“雙減”而受挫，畢竟“雙減”針對的是以學(xué)科教育為基礎(chǔ)的校外補(bǔ)課機(jī)構(gòu)，而對于那些如少兒編程、航模、音樂、繪畫等非競賽類的項目則鼓勵發(fā)展。

如海倫鋼琴在智能鋼琴的加持下，7月26日股票大漲20%，而珠江鋼琴同樣如此，股票也已經(jīng)漲停。而可以預(yù)見的是，即便一些智能硬件由于在線教育市場被打擊增量放緩，但少兒編程、繪畫、音樂等市場仍然存在，足以支撐部分智能教育硬件市場。

可以想見的是，隨著“雙減”的落實(shí)，未來教育硬件市場將開始分化，一方面純粹以基礎(chǔ)教育學(xué)科服務(wù)為主的硬件設(shè)備將逐漸放緩增速，另一方面以編程、音樂、非競賽類英語等素質(zhì)教育相關(guān)智能產(chǎn)品仍存在可期的未來。

結(jié)語

國家發(fā)布“雙準(zhǔn)”來解決目前教育負(fù)擔(dān)的問題，本質(zhì)上是為了解決教育公平的問題。但這也讓那些依托于為學(xué)生補(bǔ)習(xí)基礎(chǔ)學(xué)科的相關(guān)產(chǎn)業(yè)都遭受了重大的打擊，同時教育風(fēng)口不在，也讓此前高速增長的相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒎啪徸约旱哪_步，不過失去了風(fēng)口，也好看清哪些行業(yè)是在裸泳。當(dāng)然，值得注意的是，沒有了基礎(chǔ)學(xué)科，但仍然還有著素質(zhì)教育，音樂、繪畫、舞蹈、編程等，這些產(chǎn)業(yè)里或?qū)⒄Q生新的風(fēng)口。