小鵬入局換電，正面剛蔚來？

2月15日，小鵬汽車成立了上海鵬煦汽車銷售服務有限公司，由小鵬汽車銷售有限公司100%持股，公司注冊資本為500萬元。通過企查查查詢，可以看到該公司具體經營范圍包括新能源汽車整車銷售、小微型客車租賃經營服務、汽車零配件批發、新能源汽車電附件銷售、新能源汽車換電設施銷售等。

Anson點評：新能源汽車換電的大膽嘗試最先由蔚來發起，并在國內實現了規模性的覆蓋，同時蔚來也是業內為數不多推廣換電模式的車企，截至2022年2月，蔚來的換電站總量已達835+。而小鵬一直以來的補能重心都是在發展自家的超充網絡，還多次強調目前規劃的車型中沒有提及與換電相關的信息。不過有細心的網友深扒了小鵬汽車有著密切關聯的廣州小鵬新能源汽車有限公司、福州鵬行商貿有限公司，通過查詢經營范圍發現均涉及到新能源汽車換電業務。嘴上說不要的小鵬，身體卻很誠實，也許這只是小鵬想以更好的姿態入局換電罷了。

在2020年，國家為鼓勵新能源汽車的發展并出臺了相關補貼政策，政策明確指出補貼期限截止日期為2022年底，該政策只適用于30萬以下的車型，換電模式的車型不受價格限制。個人認為，這也是之前原本賣32萬的model3為拿到補貼而選擇降價的一部分原因。而小鵬在補貼截止日期的最后一年再次成立支持換電業務的子公司，似乎目的性很明顯，畢竟小鵬P7的高配版售價為36.7萬,如果通過降價的方式拿到補貼并不現實，而通過換電的方式拿到補貼未嘗不是一種明智的選擇。同時換電相較于快充而言能夠給車主帶來更快捷的補能體驗，并且吉利汽車在2017年就開始了換電的研發工作，今年1月寧德時代也正式進入了換電市場，換電模式異?；馃?。

2025年國內顯示面板電源管理芯片市場規模將達到65億人民幣

根據CINNO Research統計數據顯示， 2021年國內顯示面板電源管理芯片市場規模約為52億人民幣，2025年預計將達到65億人民幣。

2021年上半年國內顯示面板廠電源管理芯片供應商前三大廠商分別為立锜科技RICHTEK、致新科技GMT和聯詠科技NOVATEK，三者合計市場份額約達74%。值得注意的是，2021年上半年國內顯示面板廠電源管理芯片的國產化率已經達到了約24%。

Monika點評：在2021年，消費電子、汽車電子、智能家居等領域得到了快速的發展，終端市場帶來的強勁需求給電源管理芯片帶來了新的增長動力。顯示面板電源管理芯片作為電源管理芯片的細分市場，在智能手表、AMOLED手機、PC等電子產品中均會用到。

可穿戴設備、AMOLED智能手機等細分領域將會在2022年持續增長，VR頭顯等產品也將在“元宇宙”產業的帶動下開始逐漸成熟。同時電源管理芯片在不斷拓寬應用領域，顯示面板電源管理芯片無疑也是被市場看好的。

在全球市場份額上，國內廠商仍占據較小的市場份額，終端產品智能化、集成化的發展趨勢，對電源管理芯片的性能等各方面的要求也越來越高，在國產化替代的背景下，國內廠商在顯示面板電源管理芯片上將迎來較大的發展空間。

英偉達AI能力釋放，業績創新高

日前，英偉達發布2022財年Q4財報和全年財報，單季收入和全年收入都創下新高。2022財年Q4收入達76.4億美元，同比增長 53%，截至2022年1月30日的12個月，營收269.1 億美元，同比增長61%，公司全年凈利潤達到97.52億美元。
值得注意的是，其依托于AI能力的數據中心業務增長最快，是該公司第二大收入來源，2022財年第四季度，收入達到32.6 億美元，同比增長71%，環比增長11%，該業務全年營收106.1億美元，同比增長58%。

Carol點評：英偉達的AI業務實現較強的盈利能力，這些都是建立在其GPU的基礎上，英偉達提供的主要服務是AI系統，客戶包括Meta、微軟等，應用在搜索和培訓方面，開源的NVIDIA FLAR，則為醫療、制造和金融領域公司提供通用的AI模型。

英偉達的AI業務盈利，它并不是靠AI能力，而是通過GPU去賦能增強AI。目前不少AI企業要把AI做成一個產品，一些純粹的AI公司把算法變成芯片，這就值得思考了，將AI做成產品是否可行，這樣做的價值在哪里。

事實上，AI應該只是一個增強的能力，企業要做的應該是利用AI增強的能力，去賦能產業，比如浪潮和中科曙光也在做AI，他們是基于服務器基礎去做的。

英偉達通過AI能力實現AI業務的盈利，對于這個行業的發展有一定的啟示作用，然而目前在這方面，似乎還沒有企業能與之競爭，比如英特爾、阿里和百度等都在做AI芯片，然而相比之下，出貨都比較小。接下，企業如何將AI能力賦能產業，實現放量才是關鍵。

全球半導體銷售額達創紀錄的5559億美元，模擬和汽車業務最受益

據半導體產業協會(SIA)2月14日表示，2021年全球芯片銷售額激增26.2%，至創紀錄的5,559億美元，而2020年為4,404億美元。2021年的出貨量也達到創紀錄的1.15萬億片，因為在2020年新冠疫情干擾供應鏈并使芯片制造能力不甘負荷后，芯片制造商努力滿足飆升的需求。

從地區來看，2021年，美國市場的芯片銷售額增長幅度最大（27.4%）；中國仍然是最大的單一半導體市場，中國芯片銷售額達1925億美元，同比增長27.1%；歐洲、亞太/其他地區和日本的芯片年銷售額分別同比增長27.3%、25.9%和19.8%。

Kevin點評：2021年是半導體行業比較瘋狂的一年，缺貨漲價伴隨了一整年，不僅銷售額上去了，銷售量也達到了創紀錄的1.15億片。這其中，用于汽車、消費品、電腦等行業的模擬半導體的銷售額達到了740億美元，同比增長了33.1%，創歷史新高。尤其是汽車IC，達到了264億美元，同比增長34.3%。

在半導體芯片行業火爆的推動下，臺積電準備今年再投入440億美元以擴大產能。英特爾也計劃進行高達1000億美元的多年期擴張計劃。這種大手筆的投資建廠，曾經導致過產能過剩的情況發生，這次是否也會發生呢？雖然很多人對今年的半導體市場依然看好，認為今年還會持續增長，但也有人有不同的看法，認為2023年時將會出現產能過剩的情況。其實現在就已經有一些端倪了，有些細分市場的需求出現了疲軟的跡象，比如教育用的筆記本電腦和平板電腦、家庭聯網設備、手機等等。

消息稱Exynos 2200良率過低，三星GalaxyS22系列轉用驍龍8

近日三星GalaxyS22系列手機在印度正式發售，按照以往慣例，印度市場上GalaxyS系列會普遍采用Exynos處理器。但在GalaxyS22上卻采用了驍龍8處理器，有業內人士透露，負責生產Exynos的代工部門因產量低而未能按期交貨，因此該系列手機將轉用驍龍8。

Hobby點評：三星近幾年的Exynos系列芯片一直存在很大爭議，同為旗艦級別的芯片，表現相比同期的高通驍龍以及海思麒麟都有不小差距。今年Exynos2200其實本被外界抱有很大的期待，因為三星與AMD合作，獲得了RDNAIP授權。Exynos2200上型號為Xclipse920的GPU也是AMD的GPU架構第一次在智能手機上的應用。

去年曝光出的跑分成績中，Exynos2200在GFXBench幾項GPU測試里，成績大幅超越蘋果A14，當時外界還一度認為Exynos2200將成為驍龍8的有力競爭者。

不過后來在海外博主的實測中，相比于測試機，為了降低芯片功耗，GPU大幅降頻，最終Exynos2200成績僅與上一代Exynos2100相近。有業內人士透露，三星手機部門不想用三星LSI的Exynos芯片，效能差功耗大，加上只有三星手機一家客戶，海外機種都用高通，量也不夠大，三星集團內部討論LSI停止開發Exynos的AP。

在此之前，三星還曾經基于Arm自研過名為貓鼬的手機芯片架構，但后來由于能效不如公版架構，停止了該業務。那么經過Exynos2200后，有沒有可能三星真的會停止Exynos系列芯片的研發？雖然以Exynos系列微不足道的市場份額，這對手機芯片市場幾乎毫無影響，只是可惜了AMDGPU在智能手機上的發展機遇。