電子發燒友網報道（文/莫婷婷）今年上半年，TWS耳機市場依舊是可穿戴設備中表現較為亮眼的細分領域。Canalys報告顯示，在今年Q1和Q2，TWS耳機是唯一實現增長的個人智能音頻設備品類，第一季度同比增長了17%，達到 6820 萬部；第二季度同比增長了8%，達到6300萬部。然而，在TWS耳機市場動力依舊的同時，市場也走向低價化，且低端產品和高端產品呈現兩極分化。部分業內人士指出，從低價化趨勢對供應鏈而言，在一定程度上并非好事。

350元以下產品帶動市場，同質低價競爭加劇
為何在消費電子需求下滑時，TWS耳機可以保持同比增長呢？其實在今年Q2，全球多個個人智能音頻設備市場都負增長，美國市場下降了1%，中國市場下降了 13%，其他市場下降了8%，只有印度市場實現增長，且同比增長達到55%。

Counterpoint表示，價格較低的產品不受通貨膨脹的影響；在消費電子市場需求低迷時，印度、拉丁美洲等新興市場的新動能反而能抵抗由通貨膨脹帶來的消費壓力，助力TWS耳機出貨量的增長。



從Counterpoint、Canalys等多家機構的報告中可知，今年中低端品牌會成為TWS耳機出貨量增長的主力，由印度等中低端產品主要市場帶來的出貨量在一定程度上抵消了整體的下滑趨勢。

在價格上，50美元（約合352.6元人民幣）以下的機型更有競爭力，是帶動Q2出貨量增長的主要價格區間。小米排名第三恰好證明了這一現象。小米在Q2增長乏力，但是在全球TWS耳機市場中依舊能占據5.3%的市場份額，與排名第四的boAT相差0.1%的市場份額。

然而，這也加劇了TWS耳機低價化。TWS耳機“內卷”至今，市場沒有轉向“卷不動”，反而“越卷就越卷”。DIGTIMES在報道中指出，TWS耳機的低價競爭分為兩部分，一是品牌廠商推出低價產品搶占市場，二是品牌廠商逐漸轉向印度等市場，并且推出低價產品。


在電子發燒友網統計的部分TWS耳機品牌中，除了蘋果一直采用高端市場戰略，三星、華為、小米、OV等廠商都推出不同的新品滲透進中低端市場。例如三星推出了中低端型號，進入500元以下市場；Redmi的產品甚至到99元，OPPO在印度發布的OPPO Enco Buds 2，售價僅為1799印度盧比，約合155.07元人民幣。

除了國內廠商，印度本土品牌也在推出更具性價比的產品，從2020年，有超過40個品牌進入印度TWS耳機市場，他們將在不同價位的細分市場中獲得更多的市場份額。Counterpoint的統計顯示，1000至2000印度盧比（約合87.7至175.4元人民幣）價位段的市場份額不斷提升，從2020年Q2的25%，到2021年Q2已經超過60%。面對來自印度本土的競爭對手，國內TWS耳機廠商必須推出在價格上更具競爭力的產品。

當然，不僅僅是印度市場，更具性價比的產品都在不同市場中都更容易獲得消費者青睞。在今年Q2，蘋果以27.8%的市場份額成為全球第一，依舊是真正進入高端市場的代表，而三星、小米、boAt、Skullcandy等產品在仰望高端市場的同時，啟動新的戰略，布局各個價位的市場。在全球市場朝著低價化趨勢發展時，下半年分季度的市場排名或許也會出現新的變化。中低端市場，特別是低端市場的TWS耳機廠商競爭將更加激烈。




消費市場出現波動，供應鏈承壓愈加明顯

TWS耳機價格的下降對消費者來說似乎是受益明顯，但對供應鏈廠商來說卻并非如此。低價競爭讓供應鏈不得不承壓，部分供應鏈在原材料價格上漲時還要面對客戶砍價，獲利空間壓縮嚴重。TWS耳機供應鏈人士曾向電子發燒友網表示，“別看去年TWS耳機市場很好，真正賺到錢的沒有幾個。”

電子發燒友網了解到，一般中端TWS耳機的出廠價格可以到200元左右，如今部分低端TWS耳機的出廠價格在50至90元不等，更有部分低端耳機出廠價降到10元左右。DIGTIMES的報道指出，不僅僅是原料成本可以降到最低，檢測流程也能簡化，例如TWS耳機電池采用整串并聯測試，這種方式可以減去檢測成本。

以TWS耳機中最核心的元器件——主控芯片為例。在eWiseTech拆解的約120款TWS耳機里，有超過40%的TWS耳機采用恒玄科技的主控芯片，采用中科藍訊和杰理的產品也有5%的TWS耳機。從2018年開始，中科藍訊和杰理的TWS耳機主控芯片價格逐年下降，2018年的平均價格在1.8元左右，到了2021年平均單價為約為1.2元左右。

供應鏈的承壓表現也在主控芯片廠商上體現。從2021年下半年開始，市場需求下滑，TWS耳機的發展進入冷靜期。招股書顯示，中科藍訊2021年年末的在手訂單比前兩年減少了一半。在TWS耳機市場快速發展的這三年，整體庫存商品其實是在增加的。

需要注意的是，盡管TWS耳機價格下降，但產品整體性能還是有所上升的。從另一角度來看，這也是得益于主控芯片、傳感器、電源芯片等產業鏈的成熟，帶動了芯片單價下降，也讓下游降本。

在藍牙芯片的技術方面，ANC逐漸成為標配，LE 音頻技術的應用份額逐漸提高，加上AI智能、輔聽等功能的迭代，TWS耳機的音質性能也是不斷提升。基于藍牙5.2技術推出的LE Audio被應用在TWS耳機之前，主副耳機不能同時連接信號，而LE Audio實現同時連接多個接收設備，降低延遲的同時，也提高了穩定性。


在很長一段時間里，傳統TWS耳機方案存在主副耳機之間的無線信號穿透力差等傳播問題，為了解決該問題，恒玄科技也推出了自己的解決方案——LBRT低頻轉發技術，讓主副耳機的轉發維持在低頻段（10-15MHz），在做到低功耗和低延遲的同時，還能實現3Mbps的高比特率音樂傳輸。

而電源芯片同樣朝著低功耗、集成化、高耐壓等新技術迭代，不僅提高了消費者體驗，也提升了產品的競爭力。得益于低功耗的突破，目前大多數TWS耳機的續航能力可以達到30小時，并且部分廠商推出了支持10分鐘快充的新品。蘋果作為高端市場的“標桿”，更是在新一代AirPods Pro上采用了H2芯片，實現算力提升，降噪性能是上代兩倍，支持無損48kHz音頻。


小結：
今年以來，多家廠商推出新款TWS耳機，在低價化趨勢面前，不管是音質、健康功能，還是在充電等各個方面的迭代，差異化已經成為品牌廠商最重要競爭策略。在消費市場出現變動時，TWS耳機的供應鏈廠商還需具備更加強大的實力應對變化。