一、募集資金10億元

本次IPO，微導納米擬發行約4545萬股，募資10億元，發行價約24.21元/股。按發行后總股本4.54億股計算，公司總市值110億元。

本次募集的資金將投建基于ALD光伏及柔性電子設備擴產升級項目、基于ALD技術的半導體配套設備擴產升級項目、集成電路高端裝備產業化應用中心項目，分別擬投入資金2.5億元、5億元、1億元，剩余1.5億元擬用于補充流動資金。

而據天眼查信息顯示，微導納米的前稱為江蘇微導納米裝備科技有限公司，位于江蘇省無錫市。目前，該公司的注冊資本為4．09億元，法定代表人為王磊，股東包括寧德時代、君聯資本、毅達資本、高瓴資本等。

王磊出生于1993年11月，今年不到30歲。從小就展現了機械和電子方面天賦的王磊，本科就讀于新澤西州立大學計算機和數學專業。留學歸來后，王磊并沒有立即進入家族企業，而是先在無錫的一家日資制造企業里工作半年，后又在父親控制的江蘇恒云太信息科技有限公司資管中心工作半年。 2018年，王磊出任先導智能董事，并到逐漸步入正軌的微導納米任職。2019年12月，王磊出任微導納米董事長。 王燕清也從一個電容器設備工程師，成為中國第一批鋰電池制造裝備的上市公司掌舵人。

二、設備商微導納米主要聚焦光伏、半導體兩大賽道

據招股書介紹，微導納米成立以2015年，公司以原子層沉積（ALD）技術為核心，主要從事先進微、納米級薄膜沉積設備的研發、生產和銷售，向下游客戶提供先進薄膜沉積設備、配套產品及服務。

自成立以來，公司通過不斷吸納國內外優秀人才和研發投入，先后設立江蘇省原子層沉積技術工程技術研究中心、江蘇省外國專家工作室、江蘇省博士后創新實踐基地、江蘇省研究生工作站等科研平臺，在原子層沉積反應器設計技術、高產能真空鍍膜技術、真空鍍膜設備工藝反應氣體控制技術、納米疊層薄膜沉積技術、高質量薄膜制造技術、工藝設備能量控制技術、基于原子層沉積的高效電池技術等前沿科技領域持續構筑和強化技術壁壘，并在此基礎上繼續深化ALD技術在下一代光伏電池、集成電路、先進存儲等方面的技術儲備，為客戶提供更豐富的高端薄膜沉積產品。 報告期內，公司設備在半導體領域28nm邏輯器件制造過程中柵氧層工藝必 備的高介電常數（High-k）材料沉積環節已產業化應用，其實現的功能如下：在晶圓制造進入65nm制程及之前，集成電路主要通過沉積SiO2薄膜形成柵極介質減少漏電，但進入45nm制程特別是28nm之后，傳統的SiO2柵介質層薄膜材料厚度需縮小至1納米以下，將產生明顯的量子隧穿效應和多晶硅耗盡效應，導致漏電流急劇增加，器件性能急劇惡化，已不能滿足技術發展的要求。 而高k氧化物作為柵介質層，可以在降低等效氧化物厚度（EOT）的同時，抑制漏電流的產生。由于高k的柵介質層厚度往往小于10nm，所需的膜層很薄 （通常在數納米量級內），公司ALD設備憑借原子級別的精確控制及沉積高覆蓋率和薄膜的均勻性，制備的高k材料HfO2較好的滿足了28nm邏輯器件制造過程的需要。

2019年、2020年和2021年，微導納米的營收分別為2．16億元、3．13億元和4．28億元；凈利潤分別為5455．11萬元、5701．44萬元和4611．37萬元，扣非后凈利潤分別為5289．30萬元、5098．54萬元和2668．90萬元。

而2022年1－9月（前三季度），微導納米的收入則為3．85億元，較2021年同期的2．31億元增長66．80％；歸母凈利潤為－325．47萬元，2021年同期為2055．48萬元；扣非后凈利潤為－1777．33萬元，2021年同期為650．36萬元。 對于收入增長而利潤下滑，微導納米在招股書中解釋稱，主要系該公司收入結構變化導致主營業務毛利率有所波動，且設備產品驗收周期長，導致收入確認與因訂單增加而相應增加的管理、銷售費用周期不一致，以及公司持續加大研發投入，導致研發費用增加所致。

三、五大客戶！五大供應商！

五大客戶！

報告期內，公司已實現銷售收入的主要客戶群體包括晶硅太陽能電池片生產企業、半導體廠商及驗證平臺等，根據客戶群體區分實現的銷售收入及其占比情況如下： 2022年1-6月前五大客戶情況：

2021年前五大客戶情況：

2020年前五大客戶情況：

2019年前五大客戶情況：

報告期內，公司前五名客戶銷售收入占主營業務收入的比例較高，分別為61.28%、95.66%、84.18%、92.97%。報告期內公司前五名客戶銷售收入占比較高主要是受下游行業集中度較高，以及主要客戶采購和實施節奏影響。 報告期內，公司、公司董事、監事、高級管理人員或持有公司5%以上股份的股東與前五名客戶之間不存在關聯關系。 五大供應商！ 2022年1-6月前五大供應商情況：

2021年前五大供應商情況：

2020年前五大供應商情況：

2019年前五大供應商情況：

報告期內，公司、公司董事、監事、高級管理人員或持有公司5%以上股份的股東與前五名供應商之間不存在關聯關系。

四、總結 公司未來發展方向

公司以原子層沉積（ALD）技術為核心，將通過自主創新，拓展并深化核心技術在下一代光伏電池、半導體、柔性電子等領域的應用。通過為客戶提供一流技術、一流品質和一流服務，不斷提升產品的競爭力，不斷打造高端裝備制造商的優質品牌，實現高端技術裝備的國產化、產業化；通過打造薄膜沉積技術產業化研發中心，針對市場發展和需求開發專用于產業化的薄膜沉積解決方案和產品，引領創新性應用，不斷向產品橫向以及縱深發展；擇機通過收購等方式，對核心技術上下游關鍵工藝進行技術整合，針對新興產業形成一整套技術解決方案，力爭成為以ALD技術為核心的全球微納制造裝備領導者。

編輯：黃飛