近期，LED產(chǎn)業(yè)鏈上市公司又迎來(lái)了一輪上半年業(yè)績(jī)披露高潮。

受全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇曲折等雙重影響，今年上半年，LED產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績(jī)普遍不及預(yù)期，部分下游應(yīng)用廠商業(yè)績(jī)亮眼。

今日，高工LED匯總了乾照光電、士蘭微、必易微、藍(lán)思科技、得邦照明、豪爾賽、博敏電子、久日新材、矩子科技等9家LED產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的期中考試“成績(jī)單”，且看它們表現(xiàn)如何？

PART. 01

LED芯片廠商營(yíng)利水平承壓

2023年上半年LED芯片環(huán)節(jié)整體延續(xù)2022年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，LED芯片廠商營(yíng)收和盈利能力均承受著一定壓力。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的LED芯片廠商，在今年上半年，乾照光電持續(xù)深耕LED主業(yè)，內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購(gòu)并舉，尋求新一輪發(fā)展。報(bào)告顯示，上半年其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.56億元，同比增長(zhǎng)39.55%。

隨著南昌藍(lán)綠光擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能的釋放，當(dāng)前其整體產(chǎn)能已經(jīng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)行列中。同時(shí)，作為中國(guó)內(nèi)地紅黃光芯片最大供應(yīng)商之一，乾照光電將繼續(xù)穩(wěn)固在紅黃光的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。另外，其也在積極布局以GaAs和GaN材料為基礎(chǔ)的化合物半導(dǎo)體方向。

其中，在紅黃光LED外延片及芯片領(lǐng)域，其已擁有MOCVD共48個(gè)腔；在藍(lán)綠光LED外延片及芯片領(lǐng)域，其已擁有MOCVD共174個(gè)腔（折K465I機(jī)型）。

而在Mini顯示領(lǐng)域，憑借出色的光色一致性及優(yōu)異的可靠性，乾照光電已成功導(dǎo)入多家主流顯示封裝廠家，成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的可實(shí)現(xiàn)Mini RGB顯示芯片批量交貨的LED芯片廠商之一；在Micro LED領(lǐng)域，其已開(kāi)發(fā)出垂直Micro LED芯片樣品可以供客戶試樣；在三合一芯片產(chǎn)品方面，配合終端持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品性能和可靠性，爭(zhēng)取在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品級(jí)量產(chǎn)。

士蘭微經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)主要的綜合型半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與制造（IDM）企業(yè)之一。不過(guò)，受多重因素影響，其今年上半年出現(xiàn)增收不增利。

報(bào)告顯示，2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.76億元，同比增長(zhǎng)6.95%；凈利潤(rùn)為-4121.89萬(wàn)元，由盈轉(zhuǎn)虧。

在LED業(yè)務(wù)部分，受LED芯片市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，士蘭微LED芯片價(jià)格較去年年末下降10%-15%，導(dǎo)致控股子公司士蘭明芯、重要參股公司士蘭明鎵出現(xiàn)較大的經(jīng)營(yíng)性虧損。

對(duì)此，士蘭微在穩(wěn)固彩屏芯片市場(chǎng)份額的同時(shí)，加快汽車照明芯片、植物照明芯片等新產(chǎn)品上量；二季度其LED芯片生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已回升至90%左右，LED芯片銷售額也較去年同期保持了一定幅度增長(zhǎng)。

值得注意的是，隨著全球性公共衛(wèi)生事件影響減弱，政府經(jīng)濟(jì)刺激政策密集出臺(tái)，從公開(kāi)信息顯示，LED行業(yè)響起漲價(jià)的聲音，部分LED芯片產(chǎn)品價(jià)格已有所企穩(wěn)并呈回升勢(shì)頭，行業(yè)回暖的積極信號(hào)已現(xiàn)。

PART. 02

LED照明廠商迎來(lái)“春天”

2023年上半年，在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，全球貿(mào)易投資放緩的背景下，不少LED照明廠商卻走出了一波獨(dú)立行情。

得邦照明圍繞“做大民用照明，做強(qiáng)商用照明，做專車載業(yè)務(wù)”的戰(zhàn)略規(guī)劃，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面保持穩(wěn)健發(fā)展。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.55億元，同比增長(zhǎng)0.40%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.65億元，同比增長(zhǎng)5.53%。

其中，通用照明業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.38億元，同比下降6.14%；車載業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.37億元，同比增長(zhǎng)99.26%。

在車載業(yè)務(wù)板塊，得邦照明聚焦“車載控制器+車用照明”。在上半年，已有定點(diǎn)項(xiàng)目順利量產(chǎn)，銷售規(guī)模繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，其還與松下、華域視覺(jué)、萬(wàn)向、馬瑞利、零跑、領(lǐng)為和海拉等公司建立了良好的合作關(guān)系，持續(xù)獲得新項(xiàng)目定點(diǎn)。

根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃，得邦照明現(xiàn)有定點(diǎn)項(xiàng)目累計(jì)超40億元，項(xiàng)目周期為5-10年，涉及保時(shí)捷、奧迪、大眾、日產(chǎn)、大發(fā)豐田、廣汽、理想和吉利等諸多主機(jī)品牌。在車用照明領(lǐng)域，其持續(xù)獲得頭部Tier1企業(yè)的多個(gè)定點(diǎn)；在車載控制器領(lǐng)域，其新增萬(wàn)向A123 BMS近4億元定點(diǎn)項(xiàng)目。

作為國(guó)內(nèi)知名的LED景觀照明廠商，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)下，豪爾賽上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.34億元，較去年同期增長(zhǎng)16.01%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1164.32萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)120.01%。

據(jù)了解，今年上半年，豪爾賽快速推進(jìn)智慧光藝、智慧城域業(yè)務(wù)在全國(guó)的布局，各地新項(xiàng)目穩(wěn)步落地，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步恢復(fù)向好，營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

PART. 03

LED配套廠商“水深火熱”

不同于LED芯片廠商的低迷，也不同于LED照明廠商的明朗，LED配套廠商的表現(xiàn)有喜有憂，身處水深火熱之中。

藍(lán)思科技作為材料廠商，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期顯著改善。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入201.77億元，同比增長(zhǎng)5.18%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.54億元，同比增長(zhǎng)281.90%。

其中，應(yīng)用于智能手機(jī)與電腦類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入161.35億元，同比增長(zhǎng)1.34%；應(yīng)用于新能源汽車及智能座艙類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.82億元，同比增長(zhǎng)54.98%；應(yīng)用于智能頭顯與智能穿戴類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.91億元，同比減少4.48%；應(yīng)用于其他智能終端類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.63億元，同比減少31.04%。

作為國(guó)內(nèi)集成電路廠商，必易微盡管復(fù)蘇勢(shì)頭良好，但受整體市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增加的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)晕催_(dá)到上年同期水平。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.02億元，同比下降3.85%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)132.05萬(wàn)元，同比下降97.46%。

為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，必易微持續(xù)保持高力度的研發(fā)費(fèi)用投入，最大程度保證新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目的推進(jìn)。在今年上半年，其投入研發(fā)費(fèi)用為6913.09萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)56.65%。同時(shí)，其還不斷引進(jìn)優(yōu)秀的研發(fā)人才，持續(xù)擴(kuò)張研發(fā)團(tuán)隊(duì)，截止6月末，其共有研發(fā)人員244人，較上年同期增加49人，研發(fā)人員數(shù)量超過(guò)公司員工總數(shù)的73%。

全球PCB市場(chǎng)短期承壓，博敏電子經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也出現(xiàn)下滑。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.13億元，同比減少1.39%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7206.31萬(wàn)元，同比減少34.17%。

對(duì)于凈利潤(rùn)大幅下滑，博敏電子方面表示，主要是新項(xiàng)目正在爬坡期，固定成本較高，效益尚未顯現(xiàn)，導(dǎo)致毛利下降所致。

由于整體市場(chǎng)需求不足，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，材料廠商久日新材在上半年也出現(xiàn)虧損。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.64億元，同比減少30.95%；凈利潤(rùn)為-3387.65萬(wàn)元，由盈轉(zhuǎn)虧。

久日新材方面表示，為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，搶占市場(chǎng)份額，公司聚焦品質(zhì)與服務(wù)提升，同時(shí)采取策略性降價(jià)，公司光引發(fā)劑銷量較上年同期增長(zhǎng)3.02%，因光引發(fā)劑平均售價(jià)已趨近歷史低位，營(yíng)業(yè)收入下降幅度較大，且采購(gòu)成本下降速度滯后于銷售價(jià)格，利潤(rùn)空間持續(xù)壓縮，導(dǎo)致凈利潤(rùn)為負(fù)。

不過(guò)，隨著原材料采購(gòu)成本逐步降低及公司降本增效，2023年上半年雖處于虧損狀態(tài)，但其整體的虧損幅度在逐漸縮小。

炬子科技作為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備廠商，上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與上年同期基本持平。2023年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.79億元，較去年同期下降3.11%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為3，790.71萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)5.30%。

在聚焦主業(yè)的同時(shí)，炬子科技也在積極向更多下游行業(yè)如半導(dǎo)體、顯示、醫(yī)藥等應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展。其中，針對(duì)Mini LED開(kāi)發(fā)的一系列自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備可實(shí)現(xiàn)Mini LED背光工藝流程中多個(gè)工序環(huán)節(jié)的產(chǎn)品外觀缺陷檢測(cè)，產(chǎn)品性能領(lǐng)先，已向國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)批量供貨，具有較高的市場(chǎng)認(rèn)可度。

總的來(lái)說(shuō)，2023年上半年對(duì)LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商來(lái)說(shuō)無(wú)疑是艱難的一年，為了改善經(jīng)營(yíng)水平，各家企業(yè)還需持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，降低生產(chǎn)成本，提升生產(chǎn)效率，提高研發(fā)創(chuàng)新水平，持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品更新迭代等。