2023上半年業(yè)績報告發(fā)布之后，一度將LED芯片企業(yè)們推向了“輿論”漩渦的中心。

作為LED產(chǎn)業(yè)集中度最高，參與企業(yè)數(shù)量最少的環(huán)節(jié)，LED芯片行業(yè)上半年的慘淡業(yè)績一出，整個行業(yè)也陷入了種種恐慌之中，各種傳聞和消息甚囂塵上。

對此，多位LED芯片企業(yè)的人士對高工LED稱，芯片企業(yè)確實(shí)在從去年下半年開始的這一年（2022年7月-2023年6月）里經(jīng)營壓力巨大，庫存高企，出現(xiàn)了階段性的谷底。

10月份，在LED芯片上市公司發(fā)布2023年前三季度業(yè)績報告之后，LED芯片行業(yè)終現(xiàn)一道曙光。

高工LED統(tǒng)計了6家LED芯片上市公司的2023年前三季度業(yè)績報告，包括三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電、蔚藍(lán)鋰芯、士蘭微等，僅蔚藍(lán)鋰芯營收出現(xiàn)28.17%的下滑，其余5家營收均為增長。

單就第三季度來看，以上6家LED芯片上市公司的營收全部為正向增長。

01市場集中度再提升

相比LED產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)，目前國內(nèi)LED芯片市場集中度相對較高，幾家大型企業(yè)如三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電、兆馳半導(dǎo)體、兆元光電等占據(jù)了市場主導(dǎo)地位。

這些企業(yè)擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力，規(guī)模化的生產(chǎn)能力，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，領(lǐng)先的品牌效應(yīng)等較強(qiáng)的核心競爭優(yōu)勢。

從營收規(guī)模來看，今年前三季度，三安光電以36.86億元穩(wěn)居第一位，華燦光電以19.85億元位列第二，乾照光電、聚燦光電分別以18.37億元和18.28億元排列第三和第四。

士蘭微和蔚藍(lán)鋰芯則擁有較為多元化的業(yè)務(wù)線，其上半年在LED芯片上分別營收3.14億元、6.02億元。

值得關(guān)注的是，兆馳股份全資子公司兆馳半導(dǎo)體作為LED芯片的后起之秀，在今年上半年已實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.72億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.07億元，成為上半年為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)盈利的LED芯片企業(yè)之一。

據(jù)了解，兆馳半導(dǎo)體的LED氮化鎵芯片擴(kuò)產(chǎn)項目已于6月底實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)量100萬片（4吋片）。預(yù)計在今年年底前繼續(xù)推進(jìn)設(shè)備改進(jìn)，產(chǎn)能有望進(jìn)一步提升。

02企業(yè)盈利水平持續(xù)改善

盡管LED芯片市場集中度較高，但競爭仍然激烈。近年來，幾家主導(dǎo)企業(yè)之間在技術(shù)、價格、品質(zhì)和服務(wù)等方面展開競爭，以保持或擴(kuò)大市場份額。

在市場需求疲軟、價格持續(xù)走低、稼動率不足等多重壓力下，LED芯片行業(yè)在2022年進(jìn)入了前所未有的至暗時刻，龍頭芯片企業(yè)庫存、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在去年底創(chuàng)下新高，芯片廠多產(chǎn)多虧，全行業(yè)普遍陷入虧損。

為了清庫存，自去年以來，LED芯片價格持續(xù)下跌，再加上下游應(yīng)用不景氣，有LED芯片企業(yè)曾低價拋售，進(jìn)一步拉低了芯片的價格，尤其是通用照明的藍(lán)綠光LED芯片產(chǎn)品價格已經(jīng)打至成本線之下。

經(jīng)過長達(dá)一年多的清庫存，各家LED芯片企業(yè)庫存水平正逐漸趨于安全位置。進(jìn)入下半年以來，LED顯示應(yīng)用開始進(jìn)入銷售旺季，拉動產(chǎn)業(yè)鏈訂單需求持續(xù)回升，使得LED芯片企業(yè)在第三季度實(shí)現(xiàn)營收增長。

不僅如此，今年第三季度，多家LED芯片企業(yè)盈利能力也得到明顯改善。據(jù)高工LED觀察，乾照光電、聚燦光電、蔚藍(lán)鋰芯等在今年第三季度凈利潤均實(shí)現(xiàn)大幅增長。

其中，聚燦光電在第三季度實(shí)現(xiàn)495.35%的增長幅度；蔚藍(lán)鋰芯在第三季度實(shí)現(xiàn)16.58%的增長幅度；乾照光電在第三季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，增長幅度達(dá)157.35%。

三安光電方面也指出，隨著經(jīng)濟(jì)活動逐步恢復(fù)，部分芯片產(chǎn)品價格已有所企穩(wěn)并呈回升勢頭，行業(yè)回暖的積極信號已現(xiàn)。

03Mini/Micro LED成“主戰(zhàn)場”

盡管行業(yè)波動短期影響LED芯片企業(yè)經(jīng)營情況，但可預(yù)見Mini/Micro LED、植物照明、車用照明、紫外/紅外等LED細(xì)分領(lǐng)域未來的發(fā)展確定性較強(qiáng)。尤其是Mini/Micro LED市場，如今已成為LED芯片企業(yè)的“主戰(zhàn)場”。

高工LED注意到，為了占據(jù)更多的市場份額，LED芯片企業(yè)紛紛與下游面板大廠強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

華燦光電與乾照光電分別被京東方、海信視像控股，并將依托控股股東的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢進(jìn)一步加快Mini/Micro LED等新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品推廣；三安光電則與TCL華星合資成立芯穎顯示，重點(diǎn)推動新型半導(dǎo)體顯示技術(shù)的研發(fā)及Micro-LED顯示項目的產(chǎn)業(yè)化。

另一家LED芯片企業(yè)兆元光電也在積極布局Mini/Micro LED市場，目前其已將全彩色Micro LED產(chǎn)品從設(shè)計帶入現(xiàn)實(shí)，將未來的顯示技術(shù)帶入了產(chǎn)業(yè)化階段。后續(xù)兆元光電將持續(xù)在新型顯示技術(shù)上精研深耕，為整個產(chǎn)業(yè)帶來更優(yōu)秀的超高像素密度微型顯示產(chǎn)品。

不僅如此，諸如聚燦光電、澳洋光電等芯片大廠，也將Mini/Micro LED視為未來主要增長點(diǎn)之一，并紛紛在技術(shù)、產(chǎn)能等方面展開角逐。

審核編輯：湯梓紅