您可能會認為，隨著當今對人工智能系統的所有投資，InfiniBand 互連銷售的繁榮將蠶食數據中心高端以太網互連的銷售。不是這種情況。

根據 IDC 的最新市場研究，超大規模企業、云構建商以及一些 HPC 中心和大型企業已經有足夠的 200 Gb/秒和 400 Gb/秒網絡建設，InfiniBand 和以太網市場可以同時增長。

當然，以太網無處不在——邊緣、園區和數據中心——與專門用于數據中心的 InfiniBand 不同。因此，區分數據中心和其他地方的以太網交換機銷售非常重要。根據最新可獲得數據的2023年第三季度的統計數據，IDC表示，進入數據中心的以太網交換機銷量同比增長了7.2%，即使不是爆炸性的增長，也是合理的增長，并反映了這樣的事實隨著各港口速度范圍內價格的下降，吞吐量不斷上升。

IDC 這次在有關其以太網跟蹤器的公開聲明中沒有提供數據中心以太網交換機銷售收入數據，但我們跟蹤了 IDC 的歷史數據，我們的計算顯示數據中心以太網交換機收入達到 48 億美元，與上一季度持平從 2023 年第二季度開始，占所有以太網交換機銷量的 41%。

IDC 早在 2022 年第四季度就停止按類型和速度提供端口增長率，這意味著我們無法計算運入數據中心的端口，但我們已做出估計來填補這一空白。我們公開承認，隨著數據中心以太網交換機領域供應鏈的松動，這些猜測是基于銷量和價格下降的相互作用。不過，仍有積壓，因此價格不會暴跌。無論如何，我們最好的猜測是 2023 年第三季度將有 3210 萬個端口運入數據中心，這意味著端口發貨量同比增長 20.3%，較 2023 年第二季度環比增長 24.5%。

這與 Nvidia 最近一個季度 InfiniBand 網絡收入增長 5 倍的情況相去甚遠。在過去的 12 個月中，我們在模型中估計 Nvidia 的 InfiniBand 收入增長了 3.2 倍，達到 55.3 億美元。（這包括交換機、網絡接口、DPU、電纜和軟件，而不僅僅是交換機。）但數據中心以太網交換機市場的年化運行率仍約為 200 億美元，如果交換約占 InfiniBand 收入的一半，那么數據中心以太網交換機市場的年化運行率仍約為 200 億美元。以太網交換仍然比 InfiniBand 交換大 7 倍左右，而且面臨的壓力是將越來越多的 AI 集群遷移到以太網，并使以太網技術與 InfiniBand 相媲美，這樣公司就不必部署除以太網之外的任何東西，除非是在極少數情況下。案例。我們將看看結果如何。

IDC表示，在以太網交換機市場的非數據中心部分，隨著企業升級園區網絡和建設邊緣，銷售額增長更快，第三季度增長22.2%，今年前三季度增長36.5%。根據 IDC 歷史數據和增長趨勢進行計算，我們認為市場的非數據中心部分銷售額為 69 億美元，并且我們估計有近 2.5 億個端口以各種速度發貨。

總而言之，數據中心、園區和邊緣的以太網交換機市場在 2023 年第三季度達到 117 億美元，同比增長 15.8%。配套以太網路由器市場下降了 9.4%，至略低于 37 億美元，這并不奇怪，因為越來越多的路由器使用包含交換和路由功能的商用芯片來構建。

正如我們多年來一直在做的那樣，我們嘗試按以太網交換機速度來整理收入和端口，當 IDC 為我們提供的數據比目前在其以太網公開聲明中提供的數據多一點時，這要容易得多。追蹤器。（顯然，這不是巧合。）自 2022 年第四季度以來，我們一直在估算端口數量，您不應認為我們的估算只是有根據的猜測和預感。根據我們的估計，2023 年第三季度的情況可能如下：

定價趨勢線可能如下所示：

這就是所有這一切的有趣之處。在數據中心領域，200 Gb/秒和400 Gb/秒以太網交換機的銷量同比增長44%，端口出貨量增長63.9%。數據中心以及邊緣和園區中 100 Gb/秒以太網交換機的銷量增長了6%。

IDC 還透露了另一則消息：原始設計制造商 (ODM) 占數據中心銷售額的 14.7%，本季度銷售額為 7.05 億美元，比去年同期的 6.56 億美元同比增長 7.4%。IDC 在有關以太網交換機供應商的評論中表示，思科系統公司 72.2% 的以太網交換機收入來自數據中心外部，這意味著只有 27.8% 來自數據中心內部（基于思科 45.1% 的以太網市場份額）根據市場數據，我們可以計算出思科在 2023 年第三季度的數據中心以太網交換機銷售額為 14.8 億美元。Arista Networks 是思科在數據中心領域除 ODM 之外的主要競爭對手，其以太網交換市場份額為 10.6%，市場份額為 91.1%。2023 年第三季度的銷售額中有 11.4 億美元來自數據中心。2023 年第三季度，思科、Arista 和 ODM 的數據中心以太網交換機銷售額為 33.2 億美元，占市場份額 69.2%。

順便說一句，據 IDC 稱，雖然惠普企業因收購 Aruba Networks 而擁有快速增長的以太網交換機業務，但其銷售額中只有 8%（即約 7300 萬美元）來自數據中心。我們認為這種情況會隨著時間的推移而改變，并且我們會提醒您，該數字還將包括 HPE 為 HPC 和 AI 集群銷售的以太網“Rosetta”Slingshot 變體的銷量。

一些觀察。

首先，盡管競爭激烈，但思科在保護其數據中心交換業務并擴大業務方面做得相當出色，不僅受益于園區升級浪潮，而且其數據中心業務增長了12.9%，而數據中心業務增長了7.2%以太網交換作為一個整體。我們估計，本季度 Arista 數據中心交換業務的增長速度幾乎是整個市場的三倍，即 20% 左右。ODM 正在隨著市場的步伐而增長。如果將思科、Arista 和 ODM 排除在外，那么市場其他公司的銷售額總計將下降 5.4%，至 14.8 億美元。

其次，正如我們多次指出的那樣，人工智能服務器之外的服務器市場正處于衰退之中，而以太網仍在升級，即使是在以適度的速度進行升級，并且考慮到仍然存在的供應鏈限制，這表明網絡如何在數據中心中的重要性正在上升。

審核編輯：劉清