摘要

結構性過剩之下，新一輪的較量展開。

2023年，儲能市場結構性產能過剩，企業庫存高企已成定局，電池企業為求生存、謀破局，在價格策略、產品研發、業務探索、市場開拓等方面迎來了新一輪的較量。

具體來看，在價格策略上，部分電池企業為了清庫存、保持市場份額，不惜犧牲利潤、不懼未來碳酸鋰價格走勢風險，奉行脫鉤碳酸鋰價格的低價策略，價格戰在2024年將持續打響。

產品延伸上，頭部電池企業在2023年紛紛布局直流側電池倉產品，借助電池自研自產優勢，擴寬產品陣列，探索集成業務，優化盈利模式。

出海方面，2023年主流電池企業錨定歐美為主戰場，狂攬特斯拉、Powin、Fluence等海外頭部系統集成商訂單，同時還開拓東南亞、非洲、中東市場等新興市場，欲求在當地薄弱的電力架構下尋得新的市場增量。

脫鉤碳酸鋰

儲能電池低價競爭“延續”2024

正極材料占電池成本近四成，尤其是在碳酸鋰價格位居高位的2022年下半年，曾一度影響電池企業的投產與出貨，但隨著碳酸鋰價格在2023走下神壇，回歸理性，加速了電池企業的擴產布局，疊加2023年儲能市場整體供大于求，過剩也隨之而來。

相關行業數據顯示，截止2023年12月中旬，儲能產業鏈擴產項目規模將近2TWh，且主要集中在儲能電池與系統集成方面，10GWh以上項目密集排布是2023年的一大特色，單個儲能電池擴產項目甚至高達60GWh。

價格方面，2024年開年，電池級碳酸鋰均價跌破10萬/噸大關，相較之前60萬元/噸的高位，已經跌去超過8成。國內儲能電芯價格也從2023年初的1元/Wh跌至年末的將近0.4元/Wh，近乎腰斬。

隨著碳酸鋰價格回歸理性，膽子更大、庫存壓力更大、成本壓力更大的電池企業宣布“脫鉤”碳酸鋰價格勇闖市場，繼續奉行低價策略。

然而，業內人士告訴高工儲能，電池企業報價0.4元/Wh已接近“觸底”，若上游電池級碳酸鋰價格再次異動，往10萬元/噸以上漲幅，電池企業將迎來十分慘重的虧損。

國內儲能電池競爭格局越發集中，“馬太效應”下，電池企業寧愿讓利、甚至賠本也要搶占市場份額。相關業內人士告訴高工儲能，脫鉤碳酸鋰報價只是“前戲”，2024年將迎來更加劇烈的價格戰，3毛時代正加速到來，電池企業將迎來淘汰賽。

縱深布局直流側集成產品，電池企業意圖何在？

2023年，幾乎所有頭部電池企業都在布局直流側系統產品，包括寧德時代EnerD、瑞浦蘭鈞Y104液冷儲能系統、海辰儲能∞ Block CN、億緯鋰能Mr.Giant、遠景動力5MWh儲能系統、蜂巢能源6MWh集裝箱、中創新5.016MWh液冷產品、比亞迪魔方、欣旺達NoahX 2.0等。

而電池企業下場做系統，一是為了提高自身的利潤，二是為了保持企業自身的出貨量。

電池企業往下游布局集成產品的毛利，要比單純賣電芯、賣模組的毛利高。對于電池企業而言，把控了電池成本，相當于把控了系統的核心成本，在市場上的議價能力更高，未來甚至還可以開拓ODM等業務形態，挖掘多元客戶。

此外，電池企業切入集成環節，相當于一只腳踏入了3S、溫控、消防等細分領域，對于研發集成產品來說更有“大局觀”，可以使產品的設計更統一、協同性更好，同時還可賦能產品的整體降本。

不僅如此，據高工儲能觀察，電池企業在2023緊密發布直流側系統產品的原因，還在于秀自家300Ah+電池“肌肉”。

以瑞浦蘭鈞Y104液冷儲能系統為例，在體積不變的情況下（20尺標準集裝箱），通過配套問頂320Ah儲能電池，對比搭載了280Ah電芯的上一代儲能系統，Y104的容量從3.5MWh提升到了5MWh以上，可幫助客戶減少設備采購以及15%的工程用地面積。

出海：歐美主戰場、新興市場機會“各異”

2023年11月底，國內某招標項目曾出現70家企業共同競爭單個標段的情況，卷出了新高度。面對國內大儲項目“增收不增利”的現狀，電池企業出海是增收即增利的出路之一。

一方面，海外大儲產品單價高、市場成熟，部分海外市場疊加政策補貼，給到電池企業的利潤空間更高；**另一方面，**海外市場對電池的認證、安全合規要求等較高，拿下海外市場也可側面彰顯電池企業的技術實力。

而在海外市場中，尤以歐美市場體量最大，是國內電池企業爭相布局的重要市場。然而，在全球經濟博弈以及碳足跡門檻下，中國電池企業在歐美地區建廠阻力較大，憑借高能量密度、長循環、高安全的電池產品切入當地儲能產業供應體系亦是不錯的選擇。

據高工儲能不完全統計，2023年已有寧德時代、瑞浦蘭鈞、遠景動力、海辰儲能、億緯鋰能、鵬輝能源、蜂巢能源、國軒高科等多家企業獲海外多個頭部儲能集成商大單，多項訂單已超10GWh規模。

2024年，美國、英國兩大主要儲能市場值得關注。美國方面，電網協調性差、新能源裝機大幅提高依舊是儲能需求提升的前提，疊加ITC補貼政策，將進一步刺激儲能發展；英國則于近期大幅上調了儲能裝機的短期目標，且當地儲能項目大規模放量、并網時間集中在2024年。

在東南亞、非洲、中東等新興儲能市場，基于各地再生能源的裝機增長，將同步帶動儲能裝機需求。

到2030年，東南亞國家每年必須部署約21GW的可再生能源，中東地區的光伏發電量將達到50GWh，都將帶來較為廣闊的儲能裝機市場空間。而在最缺電的非洲，目前仍有6億公民無電可用，基于豐富的光照資源，配合光伏發電仍將激發配儲需求。







審核編輯：劉清

值得一提的是，新興儲能市場屬下沉市場，對產品的價格較為敏感，準入門檻低，競爭格局尚未定型，各類玩家均有機會。