據悉，功率IDM捷捷微電發(fā)布漲價函，擬自2024年1月15日起對 Trench MoS產品線單價上調5%~10%。這是繼晶新微、藍影電子、高格芯微、三聯(lián)盛、深微半導體等中小公司發(fā)布漲價函后，又一家主動元器件廠商發(fā)布漲價函。

捷捷微電南通科技表示，為了提升產品的品質和豐富產品型號，公司前期不斷加大對先進設備及工藝研發(fā)的投入。但過去很長一段時間，面對市場低迷、產品價格不斷下滑，公司已獨自承擔了材料、匯率、人工等多項增加的成本。長期虧損下，原有價格已難以滿足正常供貨需求。

捷捷南通科技成立于2020年9月，是捷捷微電控股61.31%的子公司，經營權為捷捷微電所有。時代周報記者以投資者身份致電捷捷微電，對方表示，當下的提價策略只局限于子公司（捷捷微電南通科技）下的Trench MOS單條產品線，是公司綜合運營情況以及各項成本等因素后做出的判斷，屬于正常的商業(yè)行為。“當下大家（功率半導體廠商）都很被動，專家也很難預估下一次爆發(fā)式增長何時到來，供需關系的優(yōu)化取決于下游的需求是否旺盛。”捷捷微電補充道。

資料顯示，捷捷南通科技主要從事功率半導體芯片的研發(fā)、生產和銷售，主要產品包括VD MOSFET、SGT MOSFET 芯片、Trench MOSFET 芯片、Trench 結構肖特基二極管芯片等高端功率半導體芯片，主要應用領域包含新能源汽車、光伏、服務器、適配器、變頻家電、開關電源、鋰電保護等。

除大環(huán)境影響外，捷捷南通科技投產時間較短，尚處于產能爬坡階段，產能未完全釋放，單位固定成本較高，綜合因素導致捷捷南通科技存在虧損。

據悉，江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)建于1995年，是一家專業(yè)從事半導體分立器件、電力電子元器件研發(fā)、制造和銷售的江蘇省高新技術企業(yè)、江蘇省創(chuàng)新型企業(yè)、中國半導體協(xié)會會員單位、中國電器工業(yè)協(xié)會電力電子分會先進會員單位，同時也是國內生產 “方片式” 單、雙向可控硅最早及品種最齊全的廠家之一。

2023 年 12 月 15 日，網上一則關于揚州晶新微電子有限公司的調價溝通函在業(yè)界流傳。揚州晶新表示，2023 年以來國內芯片市場惡性競爭，價格不斷下滑，內卷極其嚴重，整個產業(yè)鏈苦不堪言。另一方面，終端廠商對產品的性能和品質要求層層加嚴，不斷提高各方面的要求。

因此，揚州晶新決定：從 2024 年 1 月 1 日發(fā)貨起對所有背錫芯片價格上調 10%-15%。據了解，揚州晶新前身可追溯到 60 年代成立的國營 " 揚州晶體管廠 "，公司擁有 4 英寸、5 英寸、6 英寸三條生產線，主要芯片產品包括小信號晶體管、功率晶體管、開關晶體管、達林頓晶體管、數字晶體管、晶閘管、開關二極管、穩(wěn)壓二極管、肖特基二極管、鍍銀點二極管、瞬態(tài)電壓抑制二極管、光電二極管、FRD 和雙極型集成電路（IC）、電力電子器件及模塊等。

目前，揚州晶新已經出現(xiàn)在揚州市地方金融監(jiān)管局公布的最新版上市后備企業(yè)名單之中，即將邁向資本市場。對于揚州晶新的漲價，某本土功率半導體大廠高管表示，此時漲價難以理解，但揚州晶新的背錫產品曾通過大幅降價來去庫存，當下庫存去化接近尾聲，調價也無可厚非。

值得注意的是，揚州晶新發(fā)布的是調價溝通函，也就是說，客戶是否接受調價還未可知。

不過，上述漲價函似乎打開了本土功率半導體廠商漲價的序幕。隨后四川藍彩電子科技有限公司也在 2023 年 12 月 29 日發(fā)布關于產品價格調整通知稱，由于上游原材料價格及人工成本持續(xù)上漲，導致公司成本大幅增加，原有價格已難以滿足供貨需求，經過公司慎重研究后決定：自 2024 年 1 月 1 日起，公司全系列產品單價上調 10%-18%。

僅時隔一天，深圳市三聯(lián)盛功率半導體有限公司也發(fā)布調價通知函稱，由于原材料的價格及人工成本上漲，導致公司成本大幅增加，成本已經遠遠超過公司能承受的范圍。經過公司慎重研究決定：自 2024 年 1 月 1 日起，公司全系列產品單價上調 10%-20%。

2024 年以來，功率半導體行業(yè)的漲價函仍在持續(xù)，深圳市深微半導體有限公司于 1 月 9 日發(fā)布通知稱，眾所周知，過去三年對于整個半導體行業(yè)而言，是風雨兼程的三年。市場需求萎靡引發(fā)惡意競爭，產品價格不斷下滑，行業(yè)內卷導致品質事故頻發(fā)。由于整體原材料成本的不斷上漲以及綜合運營成本的增加，深微公司同樣面臨著財務上持續(xù)赤字的現(xiàn)實問題。經公司內部商討決定，將從 2024 年 1 月 9 日起，對新收到的訂單在原有的價格基礎上按以下幅度上調變化：

SOD-123/SOD-323/SOD-523 封裝系列漲幅 10~20%；

SOT-23 封裝系列漲幅 15~25%；

SOT23-3L/SOT23-5L/SOT23-6L 封裝系列漲幅 15~25%；

SOT-323/SOT-353/SOT-363/SOT-563 封裝系列漲幅 10~20%。

業(yè)內人士表示，市場需求低迷使得分立器件產品價格內卷非常嚴重，小廠的價格太低了。相對中大型功率半導體企業(yè)，可以通過綁定優(yōu)質行業(yè)頭部客戶保障公司的訂單量，價格波動幅度不會太大，小廠顯得更為被動，為獲得訂單只能以低毛利在市場上 " 血拼 "，遇上通貨膨脹就直接 " 扛不住 " 了。

除了分立器件，短期內電容電阻或許也有漲價需求。

村田停產，短期內電容或漲價

1月15日，全球積層陶瓷電容龍頭廠村田制作所向客戶發(fā)出通知，表示公司的穴水村田制作所將繼續(xù)停工，并預計5月中旬之前都將無法恢復生產，同時提供了替代料名單，建議客戶在停工期間向名單中的廠商購買電感替代料。據悉，穴水村田制作所主要負責生產電感等產品。針對關停原因，通知函中解釋到，穴水村田制作所在1月1日的地震中遭受嚴重破壞，包括部分員工受傷、建筑物和機器受損、斷水斷電等問題，因此工廠不得不停止生產。

尊敬的客戶：

本信的目的是通知您，因受不可抗力的影響，造成我們合同無法履行。2024年1月1日，日本石川縣能登半島發(fā)生7.6級地震。

正如您從大眾媒體或日本權威機構了解到的那樣，本次地震導致有 3500 多所房屋倒塌/損壞，約 2.6萬人滯留在約 400 個疏散中心。一些地區(qū)仍與世隔絕，道路被切斷，食物、水和燃料仍然供不應求。此外，據當地媒體報道，地震造成的道路變形、開裂，阻礙了災后恢復重建工作進度。

這顯然構成了我們無法合理控制的不可抗力事件。我們盡了商業(yè)上合理的努力，來減輕此等不可抗力事件的影響，但截至 2024 年 1 月 15 日，我們預計最早將無法在 2024 年 5 月中旬之前，恢復穴水村田制作所的生產。

因此，我們強烈建議您將在穴水工廠生產的產品替換為替換列表中所列的第三方產品。替換列表我們將單獨發(fā)送或已發(fā)送給您，亦將不時更新替換列表。

由此給您帶來的不便我們深表歉意，并將隨時向您通報穴水工廠恢復生產和交貨的最新進展。如果您對不可抗力事件有任何疑問，請聯(lián)系村田的相關聯(lián)系人。

預期被動元件第一季底前仍會是供不應求情況，包括電阻、電容等價格也因此水漲船高，被動元件生產商等從業(yè)者將直接受惠。

據供應鏈消息，被動元件龍頭國巨電子考量實際產出比預期更少，計劃將積層陶瓷電容漲價幅度從原規(guī)劃的30%上調至50%。此外，芯片電阻漲價幅度也同步上調至50%，3月起生效。

業(yè)內人士認為，現(xiàn)階段被動元件庫存水位過低，需求高于供給，制造商重新掌握主導權，50%的漲幅也是被動元件價格自去年止跌回穩(wěn)之后，漲幅最大的一次。

被動元件的市場缺口仍舊很大，國產替代需求仍是主旋律

被動元件又稱為無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件，最常見的有電阻、電容、電感等，主要用于消費電子產品等。電子產品的性能越來越高，對被動元件的需求也上了一個臺階，此外5G、指紋解鎖等眾多新興功能都大大促進了被動元件的需求量。

在市場規(guī)模方面，2016年被動元件市場規(guī)模達到242.4億美元，預計2021年達到3289億美元，復合增長率達6.29%。隨著5G、VR、AI等多種前衛(wèi)功能的逐步落地，未來被動元件的市場空間將會獲得倍數級的增長。5G手機平均使用被動元件超過1000顆，相比4G手機增加20%至30%。

被動元件的產量并未持續(xù)增大，反而有減少的可能性。去年第四季被動元件的供給已然吃緊，新冠肺炎疫情影響著被動元件廠的復工生產，同時下游ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠的成品庫存仍持續(xù)下降。被動元件單價低，占終端產品成本比重非常小，漲價并不太會受下游太大壓力。客戶端為求料源無虞，多接受漲價，不會因被動元件報價大漲而調整其產品價格。

全球被動元件大廠都在大陸有生產據點，主要集中華東、華南沿海一帶，業(yè)界人士估計江蘇、河北、廣東等地MLCC產能，占全球供應量約三到四成。新冠肺炎疫情影響運輸和員工返崗率，導致MLCC供給遠低于終端成品需求。

大陸工廠復工后，元件采購及回補庫存訂單紛飛，關鍵元件急單涌現(xiàn)，被動元件短期內仍無法全產能供貨，供需缺口越來越大。預期被動元件第一季底前仍會是供不應求情況，包括電阻、電容等價格也因此水漲船高，被動元件生產商將直接受惠。

國巨電子目前為全球最大的芯片電阻供應商，市占率達34%。去年末國巨宣布收購美國被動元件廠基美后，成為全球前三大被動元件供應商，其漲價對于國內的影響較大，很可能引起眾多被動元件廠商跟進。

從去年下半年開始，一方面產品價格見底過程已完成，另一方面5G及自動駕駛需求高漲、供應吃緊，MLCC廠商一直在宣傳MLCC缺貨、即將漲價的消息。

去年11月末，被動元件廠商大毅科技率先表示已對旗下電阻產品完成了漲價動作。同時間，國巨關閉交易系統(tǒng)，清除未完成交易的訂單以及還未確認的訂單，新訂單將以調價后的價格確定，來了一波花式漲價。三星電機在去年12月就針對分銷商調漲MLCC價格，并鎖定在104、105等常用料號上，調漲幅度約5-10%。

國巨位于蘇州、東莞生產基地于2月10日復工，即傳出國巨擬針對分銷商、EMS客戶廠自3月起調漲積層陶瓷電容(MLCC)和電阻價格的消息，漲幅將達約30%，且第二季持續(xù)看漲。

國巨調價30%還未到生效日期，就已經將漲幅大幅上提至50%。業(yè)內人士預計大陸疫情沖擊全球被動元件指標廠的大陸廠區(qū)生產比預期嚴重，導致供給缺口持續(xù)放大，使得國巨趁機漲價。對于調升兩大產品報價五成，遠高于原先規(guī)劃，國巨17日表示，價格交由市場供需決定，目前全力滿足客戶的急單需求。

分立器件和電阻電容等產品作為電路設計和保護必需的產品，產能需求很大，但是廠商眾多，價格內卷，常年在價格戰(zhàn)和擴展上徘徊，大家廝殺強烈，廠商有虧本有賺。目前電子行情尚未復蘇，需求回暖還需要些時日，炒貨需謹慎，不然可能是萬丈深淵。