蘋果供應(yīng)鏈公司從中國(guó)向越南轉(zhuǎn)移，正在變成一場(chǎng)步步驚心的豪賭，外遷公司承受著最大的風(fēng)險(xiǎn)，并有可能錯(cuò)失中國(guó)市場(chǎng)的新機(jī)會(huì)。

（應(yīng)受訪者要求，下文中的閆磊、張珩、 徐進(jìn)、何森為化名）

4月中旬，天氣陰沉的越南北部北寧省來(lái)了一批過(guò)百人的中國(guó)企業(yè)考察團(tuán)。這種大型考察團(tuán)上一輪的密集到訪是在三年前，中國(guó)疫情政策調(diào)整后，高峰期再次到來(lái)。

在這個(gè)百人考察團(tuán)里，有做薄膜的、做模具的、做模切的、做化工原料的、做工廠地面的、做無(wú)塵車間的，還有做勞務(wù)派遣的，絕大部分企業(yè)集中在深圳、東莞。

北寧省是中國(guó)考察團(tuán)必訪的一個(gè)省。它位于越南北部農(nóng)產(chǎn)豐饒的紅河三角洲（Red River Delta）地區(qū)，是越南最小的省，同時(shí)也是人口密度最高的地方。離中國(guó)近、人口稠密、政策優(yōu)惠，讓北寧成為中國(guó)工廠南下的重要落腳點(diǎn)。

這幾年來(lái)，北寧省對(duì)外商實(shí)行了“一個(gè)窗口”政策，及時(shí)幫助外商辦理投資手續(xù)，最大化縮短審批時(shí)間，北寧工業(yè)區(qū)吸引了眾多外企。蘋果供應(yīng)鏈上最大的組裝供應(yīng)商富士康的越南生產(chǎn)基地就在這里。

一位常駐北寧的中資企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)說(shuō)，這是他第一次在北寧見(jiàn)到這么多中國(guó)人，中餐廳人滿為患。當(dāng)?shù)氐闹匈Y企業(yè)沒(méi)有這么大的會(huì)議室，只能分批接待，或者騰出員工餐廳。

對(duì)于北寧來(lái)說(shuō)，一撥又一撥中國(guó)人到來(lái)是新的機(jī)會(huì)。但上述中企負(fù)責(zé)人觀察，中資企業(yè)對(duì)越南的投資態(tài)度外熱內(nèi)冷。“嚷嚷著要出來(lái)的人多，實(shí)際落地的少。”

熱鬧之下，仍是猶疑。

徐進(jìn)，某蘋果供應(yīng)鏈廠商海外業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，隨考察團(tuán)第一次來(lái)到越南。這一天，他從轟鳴中的電子廠走出來(lái)，在門口急促地抽著煙。在他身后，年輕女工們?cè)L(zhǎng)長(zhǎng)的麻花辮、穿著拖鞋，交談間兩手一折，不疾不徐地打包出一個(gè)成品。空氣中彌散著輕微異味，粉塵浮動(dòng)。

“至少有一半產(chǎn)線是停擺的。”徐進(jìn)看出了蹊蹺。他踩滅煙頭，“日子都不好過(guò)”。

徐進(jìn)近期去了一趟美國(guó)，蘋果公司對(duì)接的客戶負(fù)責(zé)人明確告訴他，要求他的公司一定時(shí)間內(nèi)必須在越南或印度設(shè)立工廠，產(chǎn)能規(guī)模不作要求，但必須要有。

中國(guó)公司跟隨蘋果全球生產(chǎn)策略往越南等東南亞國(guó)家遷移，最早要追溯到五年前。越南被公認(rèn)為是東南亞最適合建設(shè)工廠的國(guó)家。能脫口而出的優(yōu)勢(shì)包括：勞動(dòng)力豐沛、成本低。但近三年，越南的光環(huán)正在消退。

今年一季度，越南GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）同比增長(zhǎng)3.32%至974.2億美元，較去年8.02%的增速大幅放緩；出口同比下降11.9%，其中智能手機(jī)出貨量同比下降15%，電子產(chǎn)品出貨量同比下降10.9%。

全球消費(fèi)電子行業(yè)低迷已超過(guò)三年。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，全球智能手機(jī)、PC、平板電腦的出貨量同比分別下滑了14.6%、29%和19.1%。

蘋果被認(rèn)為最具韌性，現(xiàn)在也顯得吃力。2023財(cái)年二季報(bào)（為2023年一季度），蘋果營(yíng)收同比下滑2.5%至948.4億美元，凈利潤(rùn)同比下滑3.4%至241.6億美元，已連續(xù)兩個(gè)季度下滑。對(duì)于蘋果供應(yīng)鏈中的數(shù)千家公司來(lái)說(shuō)，這不是一個(gè)好兆頭。本就不充裕的訂單里，飛往越南、印度的多了，飛向中國(guó)的就少了。

考察團(tuán)里的一位電子廠老板在餐桌上吐槽越南的各種不便，比如基建不全、配套不齊、地價(jià)過(guò)高。有人接了一句話，“但這里有訂單。”

沉默了一會(huì)，他接上話：“不動(dòng)是等死，出來(lái)或許還有一線生機(jī)。”

中國(guó)工廠向越南轉(zhuǎn)移大致可以分為三個(gè)階段：2010年后，越南承接的中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以鞋服等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，主要出于人力、地價(jià)等成本要素的考慮；2019年中美貿(mào)易摩擦以來(lái)，美國(guó)連續(xù)多輪對(duì)中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅，電子行業(yè)是重點(diǎn)，由此引發(fā)了以出口美國(guó)的電子企業(yè)為主的第二波轉(zhuǎn)移潮；現(xiàn)在，外資企業(yè)的供應(yīng)鏈策略加速由“all in中國(guó)”轉(zhuǎn)為“中國(guó)+N”，以蘋果為代表的轉(zhuǎn)移，成了一大新趨勢(shì)。

果鏈?zhǔn)且蕴O果為核心的供應(yīng)鏈。在中國(guó)，果鏈上有超過(guò)150家供應(yīng)商、259個(gè)工廠，分布在河南、廣東、江蘇、浙江、湖北、四川、重慶等地。這些供應(yīng)商與它們的供應(yīng)商自中國(guó)向東南亞、南亞遷徙，一條條無(wú)形的絲線已匯集成一張巨大的網(wǎng)絡(luò)。

今年一季度，韓資企業(yè)對(duì)越南的投資額銳減70.4%至4.74億美元。韓資在退場(chǎng)，中資卻不得不入場(chǎng)。為了拿下美國(guó)市場(chǎng)的訂單，到越南生產(chǎn)是一個(gè)必選項(xiàng)，哪怕越南的生產(chǎn)成本比中國(guó)更高。

但對(duì)于果鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)，到越南去，不再是一種選擇，而是別無(wú)選擇。但考察團(tuán)成員認(rèn)為，越南政策紅利期最多還有三五年。

潛在共識(shí)

向外走的果鏈從業(yè)者有著潛在共識(shí)：如果未來(lái)再出現(xiàn)一個(gè)iPhone4般的產(chǎn)品，要做好蘋果不再眷顧中國(guó)的準(zhǔn)備

自越南首都河內(nèi)向東北方向，40公里的公路需駕車一小時(shí)，穿過(guò)水塘和一年三熟、綠油油的水稻田，掠過(guò)南方農(nóng)村常見(jiàn)的平房和小樓，如同時(shí)空穿梭，眼前迅速?gòu)奶飯@牧歌式的景象躍入工業(yè)大生產(chǎn)時(shí)代。

富士康、立訊精密、歌爾聲學(xué)、藍(lán)思玻璃、領(lǐng)益智造、裕同包裝……蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)的園區(qū)鱗次櫛比地排布在一起，廠房綿延，看不出邊際，幾塊木板支撐起路旁瘦小的行道樹(shù)。深藍(lán)色的圍擋里，塔吊、混凝土攪拌車和挖掘機(jī)又建設(shè)著新的廠區(qū)。

蘋果的抉擇是商業(yè)與非商業(yè)因素疊加的結(jié)果。去年疫情曾造成蘋果產(chǎn)品一時(shí)供應(yīng)短缺，美國(guó)政府又向蘋果施壓。出于供應(yīng)鏈安全的考慮，蘋果加速將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向越南、印度。越南以生產(chǎn)耳機(jī)、電腦和平板等產(chǎn)品為主，印度以生產(chǎn)手機(jī)為主。

第三方市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint高級(jí)分析師Ivan Lam對(duì)解釋，前者這類產(chǎn)品的生產(chǎn)難度比手機(jī)低，且印度市場(chǎng)需求沒(méi)有顯著增加，與中國(guó)接壤、物流方便的越南因此更受供應(yīng)商青睞。而手機(jī)的生產(chǎn)體系復(fù)雜，需要龐大的資源，再加上蘋果手機(jī)在印度的市場(chǎng)潛力巨大，印度也因此擔(dān)負(fù)起了生產(chǎn)蘋果手機(jī)的重任。

多位越南及印度果鏈人士告訴，蘋果的策略很簡(jiǎn)單，一定比例的訂單必須轉(zhuǎn)移向海外，誰(shuí)在海外有廠，訂單就給誰(shuí)。

富士康、歌爾聲學(xué)將分別投資1億美元和2.8億美元在越南新建工廠。蘋果鏡頭、攝像頭供應(yīng)商舜宇光學(xué)今年3月提出，將投資20億-25億美元在越南新建工業(yè)中心。中國(guó)臺(tái)灣筆記本電腦代工大廠廣達(dá)近期也宣布，將投資約5000萬(wàn)美元，首次在越南建廠，業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)是為了生產(chǎn)蘋果電腦。

除了新建工廠，國(guó)內(nèi)原有的果鏈產(chǎn)線也在外遷。了解到2022年底歌爾聲學(xué)在失去了一批蘋果耳機(jī)訂單后將11條蘋果產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至越南，占蘋果產(chǎn)線的比例約為70%-80%，國(guó)內(nèi)留下了研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以及汽車、VR等產(chǎn)線。

歌爾聲學(xué)對(duì)回應(yīng)，因保密協(xié)議不便透露客戶生產(chǎn)線、供應(yīng)鏈等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)仍是公司的大本營(yíng)，從零組件到相關(guān)整機(jī)研發(fā)，制造等。

但即便多家果鏈頭部企業(yè)落地已久，越南的供應(yīng)鏈生態(tài)土壤依然貧瘠。絕大部分原材料、設(shè)備依然要從中國(guó)進(jìn)口，能在越南本地采購(gòu)的品類少、質(zhì)量一般，且價(jià)格高昂。“最夸張的一次是網(wǎng)線，越南本地的比深圳的貴60%。”一位越南中資企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

先一步來(lái)到越南的果鏈巨頭們，又是各自供應(yīng)鏈的鏈主。“我們肯定也會(huì)要求供應(yīng)商來(lái)做配套。”

閆磊是一家在越南的中資果鏈企業(yè)負(fù)責(zé)人，他對(duì)說(shuō)，這不是他們公司的要求，而是終端客戶的要求。從一級(jí)供應(yīng)商到二級(jí)供應(yīng)商，未來(lái)到三級(jí)供應(yīng)商，越南本土化的目標(biāo)逐步向上滲透。

越南政府不甘心只做來(lái)料加工，而是規(guī)定產(chǎn)品要從越南出口，必須獲得越南制造（Made in Vietnam）的產(chǎn)地證，其中一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)就是產(chǎn)品必須有30%以上的成本在越南本地產(chǎn)生。

徐進(jìn)所在的公司為富士康、立訊精密、歌爾等果鏈企業(yè)供應(yīng)設(shè)備，在收到蘋果轉(zhuǎn)移的要求后，沒(méi)有過(guò)多猶豫。做這個(gè)決定，除了硬性要求的考慮，也有對(duì)蘋果的信心：“蘋果不僅是客戶，也是導(dǎo)師。”

這家公司加入蘋果供應(yīng)鏈近十年。早期創(chuàng)業(yè)時(shí)，產(chǎn)品還很低端，但在隨后的十年里，蘋果對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)傾注了大量心力，協(xié)助供應(yīng)商研發(fā)創(chuàng)新、改進(jìn)工藝、規(guī)范生產(chǎn)流程，給予從設(shè)備到技術(shù)的指導(dǎo)。十年來(lái)，蘋果的訂單量和利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定，且賬期短，做蘋果的訂單讓他的公司資金周轉(zhuǎn)率大大提升。

徐進(jìn)把果鏈外遷視作一次走出去的契機(jī)。“如果不是蘋果，我們不會(huì)想到可以向外走。這是我們能力又一次提升的機(jī)會(huì)。”

何森在消費(fèi)電子行業(yè)工作了20余年，他所在的企業(yè)為歌爾、瑞聲等蘋果耳機(jī)供應(yīng)商提供揚(yáng)聲器材料。他告訴，歌爾也希望他們搬去越南，但他們暫時(shí)還不敢搬。

揚(yáng)聲器、攝像頭模組類的產(chǎn)品在電子行業(yè)中屬于精密部件，已經(jīng)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移里相對(duì)靠后的環(huán)節(jié)。

“我們太上游了，都是中型設(shè)備，投資打底千萬(wàn)元級(jí)別的，中間部件、做加工的買幾臺(tái)二手設(shè)備，加上場(chǎng)地投資可能也就百八十萬(wàn)元。”何森預(yù)計(jì)，輪到材料端去越南做配套大約還要十年。

這批暫不打算重資產(chǎn)投入的企業(yè)，也在越南布下了據(jù)點(diǎn)，成立貿(mào)易公司、代表處，負(fù)責(zé)對(duì)接客戶、售后服務(wù)。

先卡位——新到場(chǎng)的供應(yīng)商們大多懷揣著這樣的目標(biāo)而來(lái)。新興國(guó)家越南不乏機(jī)遇，但也風(fēng)險(xiǎn)四伏。入場(chǎng)太晚，競(jìng)爭(zhēng)力不足；入場(chǎng)太早，又無(wú)法承受虧損。

人們時(shí)刻揣度著、判斷著，何時(shí)是自己所在的細(xì)分賽道里最好的時(shí)機(jī)。“客戶都到越南去了，你無(wú)非是在什么節(jié)點(diǎn)到越南去而已，遲早的事。”何森說(shuō)。

有知情人士告訴，蘋果的玻璃蓋板供應(yīng)商如藍(lán)思科技、伯恩光學(xué)雖然已在越南設(shè)廠，但還沒(méi)有做規(guī)模化投資，訂單較少，設(shè)備也不具備量產(chǎn)性，大量的加工仍在國(guó)內(nèi)完成。但它們的卡位已經(jīng)完成了，接下來(lái)，就是賭一個(gè)時(shí)機(jī)。

越南看起來(lái)像是中國(guó)制造的外延。許多初來(lái)乍到的中國(guó)人都喜歡描述越南像多少年前的中國(guó)，但何森準(zhǔn)確定位到了年份，“2005年左右”。

這一趟越南之行，他看到了過(guò)去中國(guó)電子行業(yè)的倒影。2005年前后，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的后端布局基本完成，主要生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)手機(jī)，直到2010年蘋果發(fā)布劃時(shí)代的智能手機(jī)iPhone4，手機(jī)及電子制造業(yè)乘風(fēng)而起，打響了中國(guó)制造——越南缺少的，是一個(gè)“iPhone4”時(shí)刻。

在蘋果業(yè)績(jī)衰退、消費(fèi)電子行業(yè)低迷的時(shí)期，人們交錯(cuò)占位，盼望著這個(gè)時(shí)刻。有規(guī)模的企業(yè)很快下定決心、逆周期加注越南；小企業(yè)更三思而后行，但有不少也愿意租下一間辦公室，保持觀望。

向外走的果鏈從業(yè)者們有著潛在的共識(shí)：如果未來(lái)再出現(xiàn)一個(gè)iPhone4般的產(chǎn)品，要做好蘋果大概率不再眷顧中國(guó)的準(zhǔn)備。

紅利余暉

“赴越投資的政策紅利期最多還有三五年，已經(jīng)處于尾聲了。” 張珩判斷

一場(chǎng)招商引資會(huì)上，越南工業(yè)園區(qū)一家開(kāi)發(fā)商的越南工作人員操著普通話，指著大屏幕上的地圖說(shuō)，北部園區(qū)已經(jīng)滿了，只有中部、南部有在建的園區(qū)，但也需要提前預(yù)訂。

考察團(tuán)的工廠老板們交頭接耳，有的說(shuō)地價(jià)太高，怕自己是“接盤俠”；有的看中開(kāi)發(fā)商的政府背景，能省去不少麻煩。

會(huì)后開(kāi)發(fā)商提供的午餐上，一位工廠老板壓低聲音說(shuō)，他曾參加國(guó)內(nèi)一中部省份的招商會(huì)，開(kāi)完會(huì)請(qǐng)吃飯、喝酒，最后招商官員客客氣氣地把他們送到機(jī)場(chǎng)。但深圳的招商會(huì)，自己打車來(lái)回。言下之意，越南工業(yè)園區(qū)的搶手程度應(yīng)該介于二者之間。

另一位參會(huì)人士揶揄：“等他不請(qǐng)你吃飯的時(shí)候，你還投得進(jìn)來(lái)？”

在越南，最不缺地價(jià)暴漲的神話。

當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)家告訴，兩年多前OPPO曾以50美元一平方米的價(jià)格，買下越南40公頃土地50年的使用權(quán)，后來(lái)這片地一直沒(méi)有開(kāi)發(fā)，今年轉(zhuǎn)手給歌爾聲學(xué)的價(jià)格是170美元一平方米，漲了3倍多。通常外國(guó)投資者無(wú)法購(gòu)買越南土地產(chǎn)權(quán)，只能購(gòu)買50年的使用權(quán)。

五六年前，越南北部四五十美元一平方米的土地，現(xiàn)在80美元-100美元起步，交通便利、靠近港口的區(qū)域，價(jià)格還會(huì)更高。僅從地價(jià)而言，已超越東莞。即便如此，熱門地段仍然一地難求。

越南勞動(dòng)力價(jià)格也水漲船高——這是以往越南最具競(jìng)爭(zhēng)力的成本要素。2014年越南河內(nèi)周邊普通工人綜合成本是700元-800元左右，到2023年已漲至3200元-3600元，對(duì)比珠三角6000元-6500元左右的工人成本還有優(yōu)勢(shì)，但印度工人月薪僅為1500元左右。

更不妙的是，在產(chǎn)業(yè)鏈配套遠(yuǎn)不齊全的情況下，越南已經(jīng)出現(xiàn)了勞動(dòng)力緊張的苗頭。越南人口約1億，其中約50%為勞動(dòng)力人口，在電子廠打工的勞動(dòng)力更不算多，且技術(shù)人才稀缺。

張珩是一家越南中資企業(yè)負(fù)責(zé)人，他對(duì)說(shuō)，招工越來(lái)越難了，一兩百號(hào)人還好招，但多了也有些吃力。“南部一些鞋服廠，還要從柬埔寨招工人來(lái)。”另一位中資企業(yè)人士補(bǔ)充道。只是如今訂單有限，勞動(dòng)力緊張的問(wèn)題才有所緩解。

不過(guò)，越南與中國(guó)不同之處在于，無(wú)需建設(shè)或租賃員工宿舍，只需給員工一筆補(bǔ)貼費(fèi)用，還要留夠多的摩托車停車位。工人們住在鄰近的村莊里，騎摩托車通勤。早晚高峰，摩托車大軍會(huì)撐滿整條馬路。

越南水電成本與中國(guó)相當(dāng)，原材料及設(shè)備有運(yùn)費(fèi)和時(shí)間差的劣勢(shì)，當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)尚不齊全。富士康前越南總經(jīng)理卓憲宏在那場(chǎng)招商引資會(huì)上說(shuō)，綜合來(lái)看，越南的建廠成本大約比中國(guó)高出20%-30%。

“赴越投資的政策紅利期最多還有三五年，基本已經(jīng)處于尾聲了。”張珩判斷。

他所在的公司約十年前跟隨三星到越南建廠，此后陸續(xù)生產(chǎn)過(guò)蘋果、LG、小米等公司的耳機(jī)，以及電線、電纜、平衡車等產(chǎn)品。

在越南近十年，張珩最深的感觸是，越南也無(wú)法逃脫全球經(jīng)濟(jì)放緩的時(shí)代基調(diào)。“一季度倒閉了4萬(wàn)多家企業(yè)。你看哪家企業(yè)不是要死不活的。”他估計(jì)，工廠能保持30%的有效利用率已經(jīng)不錯(cuò)了。

以三星為代表的韓資企業(yè)是越南最重要的投資方。2022年，三星在越南的產(chǎn)值高達(dá)710億美元，約占越南GDP總值的18%。但多位越南中資企業(yè)人士告訴，近一年來(lái)，在消費(fèi)電子行業(yè)衰退潮下，大量在越南的韓資工廠被庫(kù)存、成本壓垮，不得不關(guān)停。

今年一季度，韓資企業(yè)對(duì)越南的投資額銳減70.4%至4.74億美元。韓資在退場(chǎng)，中資卻不得不入場(chǎng)。

中國(guó)資金涌向越南，一個(gè)重要原因是印度通道的堵塞。近來(lái)，印度對(duì)中國(guó)企業(yè)監(jiān)管嚴(yán)苛，限制中國(guó)企業(yè)投資、封禁中國(guó)App、檢查中資企業(yè)賬目或罰款。

一家中資企業(yè)老板對(duì)說(shuō)，前幾年在印度投資的公司從去年開(kāi)始陸陸續(xù)續(xù)撤出了一批，他們公司的材料商一年在印度虧損500萬(wàn)元，良品率80%。直到現(xiàn)在，印度還在卡中國(guó)人的簽證，1月遞交的資料，4月還沒(méi)通過(guò)。

一位富士康印度管理層人士曾對(duì)表示，對(duì)富士康這種重要的果鏈企業(yè)而言，中國(guó)員工遇到簽證困難，會(huì)由蘋果出面和印度政府溝通。但更上游的“泛果鏈”供應(yīng)商們沒(méi)有這個(gè)待遇。

何森記得，2019年以前大約60%-70%的中國(guó)工廠老板看好印度，20%-30%看好越南。而現(xiàn)在，這個(gè)比例正在被中和，一批原先關(guān)注印度的人也將目光轉(zhuǎn)向了越南。越南計(jì)劃與投資部外國(guó)投資局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年前四個(gè)月，流入越南的外國(guó)直接投資總額約89億美元，在前三個(gè)月小幅下降后回升。該政府機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年全年，越南有望引進(jìn)360億至380億美元的外國(guó)直接投資。

2022年在對(duì)越南投資的國(guó)家和地區(qū)中，新加坡位居第一，其次依次是韓國(guó)、日本，再往后是中國(guó)大陸、中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣。但一位在越南的中資銀行人士估計(jì)，如果算上繞道新加坡、中國(guó)香港及中國(guó)澳門等地的資金，中國(guó)大陸的排名應(yīng)該在第一或第二。“越南成本是高，不過(guò)中國(guó)老板也還不至于投不起。”閆磊說(shuō)，哪怕越南生產(chǎn)的成本比中國(guó)更高，為了拿下美國(guó)客戶、市場(chǎng)的訂單，到越南生產(chǎn)仍是一種必然。如今公司訂單不足，管理成本高，張珩打算，趁投資越南的窗口期還沒(méi)關(guān)閉、地價(jià)還在高點(diǎn)時(shí)，將公司在越南的兩個(gè)工廠賣出一個(gè)。張珩的一些朋友很羨慕，后悔沒(méi)有早來(lái)越南。他卻情緒復(fù)雜：“海外有廠的痛只有自己知道，只能守著這點(diǎn)（土地）升值的東西安慰自己。”

一場(chǎng)豪賭

現(xiàn)在的越南，為了活下來(lái)，大家都在搶訂單、壓價(jià)。如果蘋果的訂單減少乃至消失，供應(yīng)商需要獨(dú)自吞下苦果

果鏈向海外轉(zhuǎn)移，這絕不是一個(gè)輕飄飄的決定，而是一場(chǎng)步步驚心的豪賭。

“想要全球設(shè)廠、分散風(fēng)險(xiǎn)的是蘋果，但實(shí)際的轉(zhuǎn)移主體是供應(yīng)商。”IDC臺(tái)灣資深研究經(jīng)理高鴻翔對(duì)說(shuō)。

天秤的一頭是誘人的蘋果訂單，另一頭是真金白銀的投資建廠、勞神費(fèi)力的人員管理。工廠來(lái)去、產(chǎn)線多寡，都與蘋果無(wú)關(guān)，它是臺(tái)面上唯一確定的贏家。

來(lái)到越南，中國(guó)電子廠會(huì)有一種和世界被折疊的錯(cuò)覺(jué)。“規(guī)模不大的企業(yè)，老板說(shuō)我在做富士康、做三星，都很正常。”閆磊對(duì)說(shuō)。

某中資物流公司的一位負(fù)責(zé)人對(duì)說(shuō)，“在國(guó)內(nèi)能隨便見(jiàn)到比亞迪董事長(zhǎng)嗎？在越南我們可以一起打牌。” 比亞迪電子在越南富壽省設(shè)有電子工廠，生產(chǎn)平板電腦和光學(xué)鏡片。今年比亞迪還計(jì)劃擴(kuò)大投資，新建電動(dòng)汽車制造與組裝的工廠。無(wú)從印證他是否在吹牛。

由于越南供應(yīng)鏈生態(tài)不成熟，許多轉(zhuǎn)移來(lái)的小廠和國(guó)內(nèi)的水平有差距，但富士康等大型企業(yè)會(huì)在當(dāng)?shù)胤龀止?yīng)鏈，適當(dāng)降低供應(yīng)商的準(zhǔn)入門檻。這些小廠的表面優(yōu)勢(shì)是快速響應(yīng)、就近服務(wù)。

越南是一個(gè)復(fù)雜的小世界，它既是高度濃縮的，將巨頭和小蝦米們壓縮在一起；又是極度膨脹的，帶著欲望與渴求，但如同泡沫般脆弱。

Ivan Lam對(duì)說(shuō)，蘋果通常會(huì)同時(shí)扶持多家供應(yīng)商，當(dāng)多家生產(chǎn)同類產(chǎn)品的供應(yīng)商一齊外遷時(shí)，能吃下多少比例的訂單是不明確的。

這意味著，當(dāng)蘋果的訂單減少乃至消失，供應(yīng)商需要獨(dú)自吞下苦果。

三年前，蘋果公司調(diào)整產(chǎn)品策略后，張珩所在的公司失去了它的核心零部件訂單。越南工廠只得從零部件生產(chǎn)轉(zhuǎn)型為代工企業(yè)，同時(shí)生產(chǎn)多家歐美、中國(guó)、韓國(guó)多國(guó)客戶的多款產(chǎn)品。

張珩對(duì)此有深刻感悟：在越南有一個(gè)穩(wěn)定的客戶是不夠的，客戶和訂單的多樣性都要有保證。“消費(fèi)電子行業(yè)像電風(fēng)扇一樣，轉(zhuǎn)動(dòng)速度很快，每個(gè)周期都很短。”

他認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)最大的問(wèn)題是沒(méi)有靠山。“富士康、立訊精密在三星、LG面前還是個(gè)小公司。”前者帶動(dòng)的供應(yīng)鏈量級(jí)在10億元左右，而三星、LG帶動(dòng)的是30億元、50億元規(guī)模的公司。

韓資企業(yè)是緊密抱團(tuán)的典范。以三星、LG為供應(yīng)鏈鏈主，訂單首先飛向韓國(guó)供應(yīng)商，即便報(bào)價(jià)比中資企業(yè)貴2%-3%。但也不是完全不考慮中資企業(yè)，在訂單量充裕或者中資企業(yè)價(jià)格優(yōu)勢(shì)大時(shí)，中資企業(yè)才有機(jī)會(huì)當(dāng)上邊緣合作伙伴。

身處其中的中資企業(yè)愈發(fā)步履維艱。閆磊發(fā)現(xiàn)，越南越來(lái)越“卷”了，很多客戶對(duì)越南缺乏了解，理所當(dāng)然地認(rèn)為越南經(jīng)濟(jì)落后、成本低廉，對(duì)待海外工廠的要求是“價(jià)格必須低于中國(guó)”。

全球終端廠商都在縮減訂單、延期項(xiàng)目、清理庫(kù)存的情況下，到越南的企業(yè)卻在增多，僧多粥少。很多電子廠之所以沒(méi)有倒閉，是還憑著最后一口氣撐著，希望挺到市場(chǎng)回暖時(shí)，還有機(jī)會(huì)。

“為了活下來(lái)，大家都在搶訂單、壓價(jià)。”閆磊說(shuō)，“盈利非常艱難，就算盈利也是微利，就是一點(diǎn)辛苦錢。”

“你以為很多公司愿意做蘋果嗎？不做蘋果以后，我活得比做蘋果還好。”張珩大聲直言。

Ivan Lam發(fā)現(xiàn)，一些臺(tái)灣比較成熟的廠商，已經(jīng)對(duì)蘋果祛魅、有意識(shí)地挑選利潤(rùn)更高的訂單。但中國(guó)大陸的很多廠商仍在成長(zhǎng)階段，更傾向于忽略較高的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，賺取微薄的利潤(rùn)。

這是個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。越南現(xiàn)有的果鏈體系中，絕大多數(shù)都是缺乏技術(shù)壁壘的低端環(huán)節(jié)，價(jià)格戰(zhàn)到最后可能是死路一條。

摩托車之戰(zhàn)是所有電子廠老板熟知的故事。早年間越南的摩托車由中國(guó)品牌占領(lǐng)，但由于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，品質(zhì)不斷下降。越南的購(gòu)買力上來(lái)后，日本摩托車迅速擠掉了中國(guó)的市場(chǎng)。如今在河內(nèi)的大街小巷，幾乎都是日本摩托車。

蘋果在中國(guó)搭建供應(yīng)鏈體系時(shí)，中國(guó)企業(yè)有主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但到了越南，任何國(guó)家的企業(yè)都在同一條起跑線上。

在海外建廠后，蘋果必然與當(dāng)?shù)卣献鳎诒就翆で筇娲墓?yīng)商，比如買下偉創(chuàng)印度工廠的塔塔集團(tuán)。“這就像蘋果給本土企業(yè)一個(gè)機(jī)會(huì)，讓它們練練手。”一位富士康印度人士稱。

塔塔集團(tuán)是印度最大的財(cái)團(tuán)，旗下100多家公司涉及七個(gè)領(lǐng)域：通信和信息技術(shù)、工程、材料、服務(wù)、能源、消費(fèi)產(chǎn)品和化工產(chǎn)品。其在信息制造領(lǐng)域目前的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手富士康、立訊精密，已屬于相對(duì)高端的環(huán)節(jié)。“果鏈中很多低端的環(huán)節(jié)，它們是很容易進(jìn)入的。”閆磊說(shuō)。

這些年果鏈企業(yè)在越南緩慢培養(yǎng)出了一批本地的技術(shù)骨干，它們自己建廠、成為富士康供應(yīng)商。這些本土供應(yīng)商的經(jīng)驗(yàn)有限，短期內(nèi)不可能取代原有果鏈企業(yè)的地位。但誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)未來(lái)。

“沒(méi)有自主品牌，都是做代工，有品牌也是很低端的。所以說(shuō)為什么我們總是被別人牽著鼻子走。”閆磊感慨。這是中國(guó)制造多年以來(lái)難解的頑疾。

中國(guó)會(huì)被掏空嗎？

中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)一直在進(jìn)行中，留在中國(guó)的工廠都在尋找新出路

果鏈往東南亞轉(zhuǎn)移看起來(lái)勢(shì)不可逆，人們開(kāi)始擔(dān)心，中國(guó)是否會(huì)被“掏空”，甚至有人擔(dān)心，如果失去了富士康，經(jīng)濟(jì)與就業(yè)該何去何從？

“不必恐慌，（越南和印度）五年內(nèi)要取代中國(guó)都不可能。”高鴻翔夸張地?fù)P了揚(yáng)手，“那怎么也得是100年以后的事。”

越南與印度，一個(gè)作為中國(guó)鄰國(guó)，吃的是風(fēng)險(xiǎn)分散的紅利；一個(gè)是龐大的新興市場(chǎng)，本身對(duì)蘋果而言就有吸引力。二者都有增長(zhǎng)潛力，但目前都難以動(dòng)搖中國(guó)制造業(yè)的根基。

Counterpoint對(duì)提供的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2023年，中國(guó)在蘋果手機(jī)、耳機(jī)、PC、平板生產(chǎn)中的份額均將下滑，印度的蘋果手機(jī)份額由4%增至7%，越南的其他三類產(chǎn)品份額也有所提升。

盡管越南與印度的分量越來(lái)越重，但細(xì)究蘋果供應(yīng)鏈的生產(chǎn)國(guó)別比重，中國(guó)依然保持著驚人的94%的平均份額。

在參觀一家工廠的流水線后，一家中國(guó)電子廠老板對(duì)越南工人的效率很不滿意。他年輕時(shí)也曾在流水線上打工，“我們那時(shí)候手速都是刷刷的，哪里像他們慢吞吞的”。

一位越南中資企業(yè)人士評(píng)價(jià)，越南與中國(guó)文化相近，工人愿意加班工作，但由于城市化率不高、土地產(chǎn)權(quán)私有，水稻一年三熟，糧食充裕，他們的生活壓力和進(jìn)取動(dòng)力都不大。而印度的工廠多次發(fā)生罷工和其他混亂事件，現(xiàn)在為了方便管理，富士康印度工廠更愿意招募女工。

除了手腳麻利的中國(guó)工人，中國(guó)消費(fèi)電子制造業(yè)過(guò)去二三十年形成的深厚根基，很難短期內(nèi)撼動(dòng)。

這次考察之后，一家主營(yíng)光學(xué)元器件、精密模具的公司負(fù)責(zé)人非常確定地對(duì)說(shuō)，越南沒(méi)有這個(gè)條件。

上述公司生產(chǎn)的產(chǎn)品在消費(fèi)電子供應(yīng)鏈中屬于技術(shù)壁壘較高的一類，對(duì)技術(shù)、設(shè)備、人才和管理的要求都更高。但越南目前嚴(yán)重缺乏理工科人才，技術(shù)骨干、管理人員都不具備。

“制造業(yè)拼到最后拼的是什么？是保證品質(zhì)和交付前提下的成本領(lǐng)先。”這位光學(xué)元器件人士說(shuō)，中國(guó)在這三要素上的優(yōu)勢(shì)短期內(nèi)難以被撼動(dòng)。

果鏈生態(tài)體系，好比廣東常見(jiàn)的榕樹(shù)。樹(shù)冠是蘋果，富士康、和碩、立訊精密這幾大代工廠是粗壯的樹(shù)干。而在泥土下盤根錯(cuò)節(jié)的，是由數(shù)百種細(xì)分門類組成的供應(yīng)鏈?zhǔn)澜纭?/p>

高鴻翔認(rèn)為，一個(gè)發(fā)展中國(guó)家要想提振工業(yè)能力，應(yīng)當(dāng)從低階向高階過(guò)渡，比如中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展曾經(jīng)歷過(guò)山寨機(jī)泛濫、自主品牌井噴的過(guò)程，上游制造業(yè)也在產(chǎn)業(yè)變遷中逐步完善工藝，這樣才能切入蘋果供應(yīng)鏈。

越南和印度要想補(bǔ)齊這門課，需要從組裝環(huán)節(jié)一步步向上滲透，這是個(gè)長(zhǎng)周期的苦活。“即便有能力同步生產(chǎn)蘋果新品，也不代表它們具備了先進(jìn)制造的能力。”高鴻翔評(píng)價(jià)。

從這個(gè)角度而言，越南與中國(guó)實(shí)質(zhì)上形成了分工合作的關(guān)系。中國(guó)是越南第一大的商品進(jìn)口市場(chǎng)、第二大出口市場(chǎng)。2023年前四個(gè)月，越南從中國(guó)進(jìn)口332億美元，向中國(guó)出口164億美元。雖然受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，同比有所下滑，但中越貿(mào)易表現(xiàn)仍優(yōu)于其他許多市場(chǎng)。

中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)一直在進(jìn)行中，留在中國(guó)的工廠都在尋找新出路。

瑞信亞太區(qū)財(cái)富管理部大中華區(qū)副主席陶冬告訴，產(chǎn)業(yè)空心化聽(tīng)起來(lái)是個(gè)壞詞，實(shí)則未必。歐美、日韓也曾經(jīng)歷過(guò)制造業(yè)外遷，但它們維持住了核心產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，比如航空、汽車、能源、半導(dǎo)體等。

智能電動(dòng)車的興起，為消費(fèi)電子企業(yè)打開(kāi)了窗口期。奧緯咨詢董事合伙人張君毅對(duì)說(shuō)，汽車行業(yè)對(duì)零部件可靠性要求極高，供應(yīng)鏈相對(duì)封閉，過(guò)去外來(lái)者很難打入這個(gè)體系，現(xiàn)在消費(fèi)電子企業(yè)有了轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，但“很短暫，稍縱即逝”。

汽車電子比消費(fèi)電子的周期更長(zhǎng)，尤其是涉及汽車安全性的技術(shù)，通常需要兩三年的認(rèn)證和合作周期。投入大、毛利低、賬期長(zhǎng)，都是消費(fèi)電子行業(yè)需要警惕的。

在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的浪潮下，果鏈企業(yè)在尋找新的增長(zhǎng)空間。富士康、立訊精密、舜宇光學(xué)、藍(lán)思科技、聞泰科技等多家企業(yè)都在向汽車領(lǐng)域滲透。還發(fā)現(xiàn)，一些供應(yīng)商也在同步拓展光伏、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

陶冬認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)升級(jí)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看對(duì)中國(guó)而言是樂(lè)觀的，只是短期需要緩解就業(yè)等轉(zhuǎn)型期的陣痛。

何森最近在全國(guó)奔走，他的工作重心是發(fā)展汽車、氫能源領(lǐng)域的客戶。過(guò)去熟悉的一整套邏輯都要大調(diào)整，何森需要重新學(xué)習(xí)，企業(yè)也需要重新思考布局，“一個(gè)結(jié)點(diǎn)變了，其他節(jié)點(diǎn)都要變，投入成本是非常高的”。

但何森很堅(jiān)定。“要么有核心技術(shù)，要么產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。”這是中國(guó)制造必須經(jīng)歷的過(guò)程。

審核編輯：黃飛