作為事業群存在5年后，百度金融終于分拆，被螞蟻，騰訊，京東甩得很遠。但百度技術尤在，數據豐盈，精準的用戶畫像能極大助力金融業務。李彥宏一定要all in的只能是AI，畢竟，幾乎沒有任何一個國人能夠做到在百度體系內數據空白。

百度金融終于“畢業”。

4月28日，百度宣布旗下金融服務事業群組完成拆分， CEO李彥宏如此評價。他高調地將這一事件稱為“繼愛奇藝上市后，百度AI生態的又一里程碑事件”，并表示百度金融“已成長為該領域的獨角獸”。

所謂獨角獸，是指估值超10億美金的企業，百度金融此次融資規模就已超過19億美元。此前據路透社報道，百度金融融資后估值在224-240億美元之間。

放眼中國互聯網巨頭們在互聯網金融領域的布局，領軍的螞蟻金服最新估值已達1500億美元，京東金融后來居上，估值也在1650-1900億元人民幣之間。一向低調的騰訊金融，在天風證券近期發布研報中，也被給出了 1200億-1440億美元估值，這還只計算了微信支付與財付通兩部分。

百度金融的估值與之相比差距不小，分拆后將如何突圍？

搜索離金融太遠

從“入學”到“畢業”，百度金融用了5年。公開信息顯示，百度金融業務始于2013年，在2015年12月整合，組成金融服務事業群組（FSG），上升至百度戰略級位置。

彼時，百度金融業務廣泛，涵蓋支付、企業貸款、消費金融、資產管理、征信、銀行、保險、證券、交易所業務等多個板塊，形成了完整的業務框架。

雖然畢業，但百度金融交上的答卷遠達不到學霸水準。

具體而言，百度錢包目前市場占有率不高，難以與微信支付、支付寶甚至京東錢包競爭；百度理財、百度信用、百金交與百信銀行也都聲量不大。

曾被視為百度金融“頭牌”的百度有錢花，一度成為家裝、醫美和教育分期領域的黑馬，但隨著教育分期詐騙事件頻發、醫美分期卷入“莆田系”輿論漩渦，相關業務也開始收縮乃至下線。其運營主體重慶百度小額貸款有限公司在2015年、2016年、2017年上半年分別錄得近115萬、近4700萬和4467萬元的凈虧損。

對此，蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心高級研究員趙一洋對AI財經社分析稱：“相較阿里、騰訊、小米、美團等互聯網巨頭的生態化場景，百度的搜素場景與金融場景距離最遠，這是百度做金融的天生短板。在美國，百度的老大哥谷歌做金融業務也是不如亞馬遜的。”

另一位接近百度金融的人士也曾對AI財經社表示，百度金融此前模式太“重”，一家純互聯網企業貿然大規模做線下場景，確實沒有做好。

但金融業務獨立勢在必行。對比來看——阿里巴巴的金融業務早在5年前便獨立出來，次年，2014年10月，螞蟻金服正式成立；京東在2013年10月創立金融業務部，2016年11月宣布金融業務重組，2017年6月底拆分完成。

這次分拆，百度從10個月前已開始“透風”，前后共三次。

第一次是去年7月，百度2017年二季度財報的分析師電話會議上，百度集團總裁兼COO陸奇表示，將重新構架百度金融服務事業群組，計劃讓百度金融獨立運營，以便獲取更多業務發展所需的牌照，以最適宜的機制保障百度金融長期快速健康地發展。

第二次是今年4月中旬，博鰲亞洲論壇期間，時任百度高級副總裁兼金融服務事業群組總經理朱光向媒體表示：“百度金融的分拆已經進入最后階段，有望在下個月跟外界分享信息。”

半個月后，4月27日，百度即在2018財年第一財季財報中提到，正計劃剝離公司旗下金融服務業務的多數股份，并將相關資產和負債重新分類為“持有待售”類；第二天即宣布拆分完成。

前述財報中還提到，截至2018年3月31日，與百度金融服務業務有關的總資產為人民幣470億元，總負債共計人民幣412億元。

AI救金融

在這樣的境況下，百度金融該如何突圍？答案其實并不難找。

此次分拆融資后，李彥宏與朱光均重點強調“AI賦能”，指出將持續加大在技術層面的投入，并開放更多平臺和技術能力，與金融機構合作。

這也是百度金融去年以來的宣傳與發展重點。

不久前，朱光接受經濟觀察報采訪時談到，選擇百度金融投資者時有兩大原則：一是能否給百度金融的管理和治理帶到一個更高的水平，二是戰略投資者要有優質的資源可用來協同發展。

如今，“被選中的”領投方為國際私募機構德太投資（TPG）及凱雷投資集團，跟投方有泰康集團、農銀國際等。可以看到，百度與傳統金融機構的關系，正越來越密切。

近年來，螞蟻金服與京東金融也樂此不疲地強調自身的科技能力，在這方面最有發言權的，還是百度金融。

一直以來，百度都是以技術立身，曾有多位業內人士對AI財經社強調，雖然百度近年來勢頭略遜，且負面頻發，但其技術能力依然備受認可，在國內處于領先地位。

百度金融自然也繼承了這一基因，開始逐漸發揮出優勢。去年4月，百度與農業銀行宣布共建聯合實驗室，落實到具體業務，主要是客戶畫像、精準營銷、客戶信用評價、風險監控、智能投顧、智能客服等6大方向的具體應用。

這次合作被當作一個成功范本，在去年的百度世界大會上反復提及，雙方合作的“AB貸”產品，也在市場上引起較大反響。

2017百度世界大會北京召開

技術之外，百度還可以借助搜索、地圖、貼吧、外賣、糯米、去哪兒等平臺帶來的海量流量、場景和數據優勢，完成精準的用戶畫像與營銷推薦。“可以說，幾乎沒有任何一個人能夠做到在百度體系內數據空白。”某業內人士對AI財經社表示。

趙一洋也提到，這次分拆融資之后，百度金融的前景還是值得期待。金融板塊獨立后，可以通過獨立投資并購，獲得百度母體生態極缺的金融場景，這樣就有希望補齊場景短板。“金融場景結合百度固有的技術優勢和流量優勢，極有希望走出一條特色金融科技之路。”趙一洋說。

2017年2月，百度發布2016年第四季度財報，指出百度利用人工智能、大數據等技術創新，對其平臺上每日高達數億用戶的金融需求進行有效區分，分發給金融機構，帶來了自身業務的增長；而大數據風控、人臉識別等人工智能技術在信貸領域的創新，也成為了百度金融業務的壁壘。

“通過百度的數據積累和計算，我們會判斷尚無征信記錄的年輕人是否有還款能力、所學專業與社會契合程度，以及未來職業收入能夠接受的貸款金額，最終會判定是否可以貸款。”朱光表示。

有意思的是，分拆融資后，百度金融有了新的名字——“度小滿”，新品牌Logo由紅藍兩色組成，代表消費金融和財富管理兩大業務平臺，似乎仍在強調“金融”而非“科技”。

另外，朱光曾透露，分拆后的百度金融并不會謀求全金融牌照和控股權，只會獲得必要的未來“試驗田”，以驗證金融科技能力。

實際上，百度金融的科技能力在試驗田里并沒有得到很好的培養，反倒是輸出后得到了驗證。

百度變低調

“小滿”，24節氣之一，每年此時，夏熟作物的籽粒開始灌漿飽滿，但還未成熟，故稱“小滿”。

“這是集體決策的結果，是我們追求的狀態，也是我們想為用戶提供的生活狀態，即小得盈滿、恰到好處；永遠謙遜有節、值得信賴；永遠前行不止、追尋美好的生活。”對品牌改名，百度方面表示。

在百度搜索“小得盈滿”，有多條類似“這是最好的人生狀態”、“最幸福的狀態”的結果。如此文藝、低調，甚至有網友評論稱“小氣”的名字，似乎不太符合百度此前一貫的風格和給人的印象。

事實上，在過去一年多的時間里，整個百度和李彥宏的經歷足以讓他們做出這樣的轉變。

僅從最近的一次“小危機”——李彥宏“中國人對于隱私問題比較開放，他們愿意通過交換隱私而獲得便捷、效率和安全”的說法，引起的軒然大波和口誅筆伐來看，也能感受到百度強調謙遜與低調的必要性。

在以用戶信任與品牌認可為生的金融領域，經歷了魏則西等事件后，百度金融更需要謹慎與穩健。對于新的低調謙遜風格，百度急需徹底貫徹。

螞蟻金服通過公益與全球化，京東金融通過扶助三農等博得大眾好感。珠玉在前，都是度小滿要認真追隨的經驗。

另一方面，從發展情況來看，度小滿也確實只是“小滿”，或者說還在追求“小滿”的過程中。這樣的定位，比起好高騖遠地喊口號，更易獲得尊重與認同。

有趣的是，去年5月21日，賈躍亭正式對外宣布辭去樂視網總經理，由臺前退居幕后幾小時后發的微博，正是“小得盈滿”四個字。這是否“度小滿”的靈感來源，就不得而知了。