截至7月22日，三大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商今年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都已經(jīng)公布完畢。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開的數(shù)據(jù)經(jīng)過匯總統(tǒng)計(jì)顯示，無論是移動(dòng)用戶份額凈增還是4G用戶份額凈增，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通都不足三分之一，與份額最高的中國(guó)電信有一定差距。

另外，如果結(jié)合一季度的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比就會(huì)發(fā)現(xiàn)，二季度以來，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，中國(guó)電信不斷發(fā)力，進(jìn)一步拉開了與中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通的距離。長(zhǎng)期以來，穩(wěn)扎穩(wěn)打的中國(guó)電信不斷聚力，現(xiàn)在終于爆發(fā)并給通信行業(yè)帶來了近乎顛覆性的競(jìng)爭(zhēng)認(rèn)知、實(shí)踐和結(jié)果。

即便是通過混改加掛了BATJ等互聯(lián)網(wǎng)大佬的中國(guó)聯(lián)通，也被中國(guó)電信搶了風(fēng)頭。在移動(dòng)通信領(lǐng)域，已經(jīng)起飛的中國(guó)電信離行業(yè)老二還有多遠(yuǎn)？

一、用戶增量持續(xù)保持高位，中國(guó)電信即將全面超越中國(guó)聯(lián)通

在移動(dòng)通信領(lǐng)域中國(guó)電信是絕對(duì)的后來者，而且長(zhǎng)期以來，無論是用戶規(guī)模還是份額都是最小的。然而從去年開始的不限量競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)電信抓住了機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)了用戶和營(yíng)收的高位穩(wěn)定增長(zhǎng)。特別是今年上半年以來，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)電信的用戶凈增絕對(duì)值遠(yuǎn)超中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通。相關(guān)數(shù)據(jù)詳見下表。

匯總統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，今年1-6月份，無論是移動(dòng)用戶還是4G用戶凈增，除2月份的移動(dòng)用戶凈增不足500萬戶外，其他月份中國(guó)電信長(zhǎng)期保持在500萬戶以上的增長(zhǎng)高位。半年下來，中國(guó)電信4G增量用戶分別比中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通多800萬戶和700萬戶；移動(dòng)用戶凈增分別比中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通多1300萬戶和1381萬戶。另外，到2018年6月份末，達(dá)到移動(dòng)用戶數(shù)中國(guó)聯(lián)通僅比中國(guó)電信多2038萬戶。

現(xiàn)在我們?cè)诨剡^頭審視一下，一季度的三大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商用戶凈增情況。網(wǎng)絡(luò)公開的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，彼時(shí)中國(guó)電信與中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通的用戶凈增數(shù)量相差無幾。相關(guān)數(shù)據(jù)詳見下表。

這也就是說，二季度中國(guó)電信進(jìn)一步拉開了與中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通的距離。或者也可以說，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通相對(duì)增長(zhǎng)乏力。這種結(jié)果反映到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，必然是營(yíng)銷政策不到位，渠道掌控不得力。特別是在當(dāng)前的不限量套餐競(jìng)爭(zhēng)中，包括混改后的中國(guó)聯(lián)通，沒能很好地贏得用戶信賴，甚至是各種層出不窮的王卡，并沒有真正贏得市場(chǎng)青睞，當(dāng)然也可能是洗刷存量用戶占比較高，沒能更好地獲得新用戶。

如此一來，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，中國(guó)電信很快將超過中國(guó)聯(lián)通。如果按照目前的用戶增長(zhǎng)熟讀，預(yù)判個(gè)全面超越的時(shí)間，那么我們邏輯推測(cè)最快將在今年年底，或者最遲到明年一季度末。留給中國(guó)聯(lián)通的時(shí)間真的不多了。

二、增量收入絕對(duì)值行業(yè)最高，中國(guó)電信進(jìn)一步鞏固老二位置

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)顯示，中國(guó)電信的用戶增量絕對(duì)值遠(yuǎn)超中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通。反映到營(yíng)收上，一季度的數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)數(shù)據(jù)詳見上述第三個(gè)圖表，中國(guó)電信增量收入絕對(duì)值已經(jīng)超過中國(guó)移動(dòng)成為行業(yè)最高。三大運(yùn)營(yíng)商都沒有分月公布營(yíng)收，也沒有整體公布二季度或者上半年的營(yíng)收情況。因此，我們無法準(zhǔn)確判斷二季度或者上半年整體增量收入歸屬情況。

但是一般來說，增量用戶較多者，增量收入同樣增長(zhǎng)較多。所以，從這個(gè)角度，我們邏輯推測(cè)，二季度中國(guó)電信的增量收入仍然是最多的。這樣以來，2018年上半年，中國(guó)電信營(yíng)收增量絕對(duì)值是全行業(yè)最高的。當(dāng)然，這樣的邏輯推測(cè)有待運(yùn)營(yíng)商公布相關(guān)營(yíng)收數(shù)據(jù)來證實(shí)。

包括中國(guó)電信在內(nèi)的三大運(yùn)營(yíng)商都沒有公布細(xì)分領(lǐng)域的營(yíng)收數(shù)據(jù)。因此，我們無法判斷中國(guó)電信的增量營(yíng)收反映到利潤(rùn)上，在經(jīng)營(yíng)成果上到底給企業(yè)提供了多大貢獻(xiàn)。一般來說，營(yíng)收增長(zhǎng)了，利潤(rùn)也要有相應(yīng)幅度的增長(zhǎng)，否則就成了賠本賺吆喝，或者說增量的用戶不但沒有企業(yè)帶來利潤(rùn)，還成為了企業(yè)發(fā)展的負(fù)擔(dān)。

因?yàn)闆]有具體數(shù)據(jù)，對(duì)此我們不做任何判斷。只是在這里提醒監(jiān)管層和行業(yè)從業(yè)者，行業(yè)的健康發(fā)展繼需要增量用戶和增量營(yíng)收，更需要增量的利潤(rùn)。而且利潤(rùn)才是企業(yè)生產(chǎn)和生存的目標(biāo)。當(dāng)然了這些都不一定能影響決策者的最終決策。

三、面對(duì)快速崛起的中國(guó)電信，混改后的中國(guó)聯(lián)通需要深刻反思

中國(guó)電信的此番快速崛起給通信業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來了非常多認(rèn)知和啟示。我認(rèn)為最大的莫過于對(duì)中國(guó)聯(lián)通的啟示。混改后的中國(guó)聯(lián)通確實(shí)改變了長(zhǎng)期的衰減趨勢(shì)，并且逐步向好。特別是2017年率先推出了引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的以騰訊王卡為代表的互聯(lián)網(wǎng)定向不限量套餐，既加速了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)步伐和管道化趨勢(shì)，吸引用戶眼球，而且也收割了大量年輕用戶的流量。

然而，從現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果看，騰訊王卡洗刷自己存量用戶的占比應(yīng)該不低。因?yàn)閿?shù)據(jù)顯示，中國(guó)電信和中國(guó)移動(dòng)的月均增量用戶均遠(yuǎn)超中國(guó)聯(lián)通。我們現(xiàn)在無法定論中國(guó)聯(lián)通是不是“起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集”。至少這樣的警示，應(yīng)該得到中國(guó)聯(lián)通的重視，并進(jìn)行反思。否則，現(xiàn)在的這種趨勢(shì)持續(xù)下去，網(wǎng)絡(luò)上傳說的未來5G只發(fā)兩個(gè)牌照，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信合并的預(yù)期和可能性將持續(xù)升溫。

如果今年今年底或者明年一季度末，中國(guó)電信的移動(dòng)通信用戶也超過了中國(guó)聯(lián)通，那么這是繼家寬用戶規(guī)模被中國(guó)移動(dòng)超過后，中國(guó)聯(lián)通可以說已經(jīng)全面淪落為行業(yè)老三。這樣以來中國(guó)聯(lián)通混改前的各種強(qiáng)勁增長(zhǎng)的預(yù)期并沒有出現(xiàn)，甚至或許即將落空。當(dāng)然也或許是大家對(duì)混改的奢望過高，或者給中國(guó)聯(lián)通的時(shí)間太短。因此，混改到底是推進(jìn)中國(guó)聯(lián)通改革發(fā)展的強(qiáng)心劑還是手術(shù)刀，或許還需要進(jìn)一步的觀察。

中國(guó)聯(lián)通混改的“混”完成即將一周年，“改”的雷聲也著實(shí)響了很久，雨水是不是也快下了呢？當(dāng)然“冰凍三尺非一日之寒”，我們需要給中國(guó)聯(lián)通更多的時(shí)間和耐心。另外，中國(guó)聯(lián)通對(duì)類似百度李老板出走中國(guó)聯(lián)通董事會(huì)，騰訊、百度和蘇寧等參與混改的互聯(lián)網(wǎng)大佬擁抱中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的事例也應(yīng)該有所思考。

我們看到的事實(shí)就是這些，反應(yīng)出來的形勢(shì)就是這么個(gè)形勢(shì)，我們既不吹捧中國(guó)電信，更不唱衰中國(guó)聯(lián)通。作為通信行業(yè)的從業(yè)者和研究人員，希望行業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)能夠坐下來一起分析研討一下未來的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，畢竟通信行業(yè)最大的目標(biāo)是在全球搶占5G研發(fā)和運(yùn)營(yíng)的制高點(diǎn)，為“中國(guó)制造2025”等一系列國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略提供強(qiáng)有力的支撐。