9月初，在中國***國際半導體展（SEMICON Taiwan）上，臺積電新任董事長劉德音的一番表述在行業內引起了不小的波瀾。據悉，在20分鐘的英文演講中，他總共提到了14 次“存儲”。他一再強調，當前的人工智能運算，有8成以上的能源消耗在內存，是當前半導體技術的一大瓶頸。

緊接著，在接受媒體采訪時，劉德音首度承認：臺積電“不排除收購一家內存芯片公司”，但目前沒有明確目標。

劉德音的這一表態，不禁讓人吃了一驚，對于半導體業的巨無霸企業，特別是在晶圓代工領域，已處于絕對領航地位的臺積電，難道也要尋求轉型了嗎？各種疑問接踵而至。

但當一系列的疑問閃過以后，仔細想一下，臺積電的這種意圖和戰略，不正符合近些年整個半導體產業的發展、變化大勢嗎？

合久分 分久合

半導體產業已經發展了半個多世紀，而在早些年，產業處于成長和上升階段，企業數量少，另外，早期的市場容量和產業規模有限，市場競爭少，企業大都是以IDM形式存在著。隨著市場容量和需求的擴大，競爭愈加激烈，從而對企業的核心競爭力提出了更高的要求，更重要的是，市場催生了新的商業模式，市場也出現了更多的機會和挑戰，促進了優勝劣汰，以及新企業、新產業模式的出現。

這樣，以飛兆半導體、德州儀器、英特爾和摩托羅拉等為代表的老牌IDM逐漸分化或衍生出諸多新企業，逐漸出現了Fabless和Foundry的業態，臺積電正是在這樣的產業發展變化中，于上世紀80年代誕生的，且創立了Foundry這一商業模式。

而隨著產業規模的不斷擴大，企業數量也不斷上漲，半導體產業逐漸進入成熟階段，甚至有人認為已經成為了夕陽產業。這樣，產業已經不可能再像原先那樣，不斷裂化發展，正所謂合久分，分久合，整體上必須保持一個動態的平衡，才能繼續發展下去。

因此，以2015和2016兩年的并購狂潮為標志，整個半導體產業從原來的分散化，開始進入了聚合式發展階段，資本的、技術的、人才的，各種企業并購接二連三地出現，案例數不勝數，背后的驅動力，既有市場發展需求，也有金融資本，還有政治因素。

過去幾年，無論是IDM，還是Fabless，已經出現了多起重量級的并購案例，而唯獨作為三大業態的Foundry廠，還沒有出現大規模的并購案例。而臺積電新任董事長劉德音的表態，不知道是不是預示著行業聚合趨勢開始作用于Foundry廠了。

無獨有偶，近期，全球排名第二的Foundry廠格芯（GF）宣布放棄7nm制程工藝的研發，更吸引眼球的是，業界還傳出了格芯會并購整合的消息，當然，從目前來看，這一消息的真實性還有待觀察。不過，從行業發展態勢來看，無論是臺積電，還是排名靠前的其它幾家Foundry廠，出現具有標志性意義的并購整合，都是順勢而為的。

為什么是存儲？

從劉德音的表述來看，臺積電很有可能并購一家存儲器廠商，無論是DRAM，還是NAND Flash，都會在其考慮范圍之內，因為在去年鬧得沸沸揚揚的東芝TMC業務并購案中，臺積電就曾經考慮過參與競購，從而進入NAND Flash，但因為未能完全評估好而放棄。而此次劉德音的表態，其標的似乎更傾向于DRAM企業，據猜測，***地區的南亞科是主要目標。

實際上，臺積電的業務整合之路早就開始了，只不過是從與其IC制造業務緊密相關的封測業務開始，不那么顯眼、突出而已，如著名的封裝技術InFO，就是臺積電的標志性技術，此外，該公司目前正在***地區新建能滿足3D等先進封裝技術要求的工廠。

相對于拓展封測業務，進軍存儲顯然吸引了更多的眼球，也更具標志性。那么，為什么是存儲，而不是處理器，不是功率半導體，以及其它模擬和數字電路呢？

顯然，存儲器，無論是DRAM，還是NAND Flash，都屬于集成電路領域的“大宗商品”，無論時代如何發展，產業如何變化，產業對存儲器的需求始終是穩定的，大量的。而各種處理器、功率半導體，RF，以及其它模擬和數字電路則不同，會隨著市場和應用的發展變化，出現過山車似的增長和下滑。

回顧歷史，無論是老牌半導體企業，還是業界領先（或是曾經領先的）國家和地區，大都是從做存儲器開始的。

如今的英特爾是以做CPU聞名的，但在上世紀90年代之前，它的主營業務可是存儲器呢，也是憑借存儲器業務，成為了業內數一數二的公司，也為其后來轉型做CPU奠定了基礎。

上世紀七八十年代，日本半導體產業也是憑借存儲器，一度超越了美國，稱霸世界半導體行業。而繼日本后崛起的韓國，特別是三星，在上世紀八九十年代，也是憑借其在存儲器方面所下的巨大賭注和投入，逐步奠定了其今天的存儲器行業領先地位的。

而作為產業新興區域，中國大陸也在大力發展半導體，政府則是主要的推動力量，而無論是發展本土的IDM，還是Fabless，或是Foundry，重點突破的都是存儲器，三大國字號存儲器項目就是典型代表。

作為在半導體行業有深厚的技術積累，以及雄厚的客戶和人才儲備的臺積電來說，進軍存儲器業務順理成章，也是巨無霸級別企業的首選。以它的半導體制造水平和能力，以及技術功底和人才聚集能力，要想在存儲器領域有所作為，并非難事。

現實需要

除了具有集成電路領域“大宗商品”這一基本屬性外，存儲器隨著技術和應用的發展，還出現了更高容量、更強性能方面的需求。最簡單的例子就是手機，其處理器性能越來越強，對DRAM的要求也越來越高，當下，6G和8G的內存在手機中已經普遍存在，用不了多久，10G及更高容量的內存會越來越多地進入手機。

另外，AI發展方興未艾，而AI本身就是一個很復雜的存在，與CPU等傳統處理器有著很大區別，AI就是要讓更多的人類學習、思考和推理方式和邏輯進入機器當中，而機器學習過程中的訓練和推理這兩個過程越來越復雜，算法也越來越復雜，涉及的數據量也越來越大，而這些都需要大容量、高性能存儲器的支持。

因此，傳統的存儲器，特別是DRAM越來越難以滿足AI的應用需求，人們已經在尋求技術突破，在提升存取量的同時，還要保證存取指令和數據的速度等指標，在這些方面，業界已經推出了一系列的新型存儲技術，無論是DRAM，還是NAND Flash，每年都會有所創新，但真正落地還需要一些時間。

如在AI應用方面，為了應對越來越復雜的計算和處理需求，業績已經提出了將存儲和AI處理器合二為一的想法，即將AI專用芯片集成在處理器當中，以滿足實際需求。這樣來看，存儲器，特別是DRAM在整個系統當中的權重在不斷提升。在傳統意識里，無論是PC還是手機，存儲器只是用于配合CPU或AP，是配角，而隨著AI的成熟，這種狀況似乎要發生變化了，將來，我們或許很難區分，是AI處理器重要，還是存儲器重要，因為實際應用對存儲的要求越來越高，存儲與處理似乎也在朝著融合的方向發展了。

結語

如果臺積電真的要發展存儲業務的話，顯然要比其發展封測業務復雜得多，也正是因為如此，這樣做更具開創性和發展潛力。

縱觀歷史和當下，做存儲器的都是IDM，沒有Foundry，即使有，也只是曇花一現，沒有成功的，這里說的存儲器是“大宗商品”，那些小容量的嵌入式產品不在談論范圍之內。

作為全球Foundry霸主，臺積電如果進入存儲器業務，在某種程度上也是補上了這塊“短板”，當然，情況不止如此，由于做存儲器的普遍是IDM業態，無論其并購哪家存儲企業，短期內恐怕難以成為臺積電的主流業務板塊，估計還是以原有的、相對獨立的IDM狀態運營。但如果僅僅是這樣，那么臺積電進入存儲業務的意義似乎就沒那么大了。

而從長期來看，臺積電如果能將存儲業務做大，結合整個產業的聚合發展態勢，是否會出現類似于傳統IDM，而又有所區別的、新形態的IDM呢？可能性還是有的。