年前新能源汽車補(bǔ)貼調(diào)整的策略還沒(méi)出來(lái)，年后一個(gè)周還沒(méi)出來(lái)，2019年的變數(shù)又有增加了，特別是外媒WSJ有這么一段描述：

Chinese negotiators are also offering to eliminate a national vehicle-procurement policy that has given consumers subsidies to buy domestically made new-energy, small-engine and other types of cars, the people with knowledge of the talks said.

這個(gè)Eliminate是個(gè)挺厲害的詞，直接干到0，因?yàn)楝F(xiàn)在進(jìn)口的Model 3是沒(méi)補(bǔ)貼的，給人提出來(lái)索性自己先砍一刀。結(jié)局怎么樣不知道，但是面向未來(lái)來(lái)看。我現(xiàn)在慢慢在看根據(jù)去年到現(xiàn)在的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的情況，來(lái)看看整個(gè)產(chǎn)業(yè)的局面的演變。日韓電池，在國(guó)內(nèi)一直是被當(dāng)作競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)看的，特別是從2016年以來(lái)的補(bǔ)貼長(zhǎng)城的建立，到現(xiàn)在的慢慢松動(dòng)。

2018年至今的情況

這7個(gè)月里面一共看到有4700臺(tái)左右，涵蓋混合動(dòng)力、插電式混合動(dòng)力和純電動(dòng)的三種類型。這里主要是包括企業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的車輛，不包括進(jìn)口的車型，從這個(gè)意義上來(lái)看，是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的部份。

備注：這里沒(méi)有包括豐田的鎳氫電池

以下是整體的做了一些拆分：

• LG：主要的客戶是一汽大眾的A6 PHEV、上汽通用和幾臺(tái)零星的Volvo PHEV

• 松下：包括兩部分，一部分是PHEV的福特和廣本，還有是成功通過(guò)國(guó)內(nèi)的合作企業(yè)輸送的專用車、純電乘用車。這塊日本企業(yè)還是在努力。

• SK和日立：北京奔馳裝了一臺(tái)，日立的存量也裝了一些。

從前面七個(gè)月里面，日韓企業(yè)主要失去的是CATL從合資企業(yè)拿到的PHEV電池的訂單，從近三個(gè)月來(lái)看可不小。

日韓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)國(guó)內(nèi)的影響

從目前的情況來(lái)看，長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)說(shuō)，有個(gè)調(diào)整的過(guò)程。我和一位朋友在聊，他的觀點(diǎn)還是值得借鑒的：

如果年底三星、松下、LG進(jìn)來(lái)，同國(guó)內(nèi)電池企業(yè)拼價(jià)格，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)短期應(yīng)該還能撐得住。龍頭企業(yè)現(xiàn)在之所以還能有很高的利潤(rùn)，主要有三點(diǎn)原因：

• BOM成本的四大主材他們基本都入了股，同時(shí)議價(jià)能力強(qiáng)

• 工藝和憂慮這塊，比二三線要強(qiáng)

• 同各個(gè)類型的整車企業(yè)都具有很高的議價(jià)能力，同時(shí)要很多的開工費(fèi)（在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，這里有個(gè)價(jià)格歧視，根據(jù)不同客戶的情況收取數(shù)額不等的開發(fā)費(fèi)，這個(gè)數(shù)字根據(jù)實(shí)際的情況會(huì)有差異）

我傾向于認(rèn)為，隨著2019年的實(shí)際情況，供需雙方的博弈，并不會(huì)引發(fā)潛在能供給的日韓大舉以低價(jià)進(jìn)入，根據(jù)現(xiàn)有的成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，與UBS預(yù)測(cè)的想法那樣，國(guó)內(nèi)電芯沒(méi)有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，這點(diǎn)其實(shí)是不對(duì)的。

• 從供應(yīng)安全的角度來(lái)說(shuō)，一臺(tái)車可能有一品兩點(diǎn)，但是價(jià)格上A、B兩個(gè)并不完全一致的低

• 從電芯來(lái)說(shuō)，不同的方向如大電芯和普通電芯在某些特性上可能會(huì)分層，形成一些區(qū)域定制版本，主要和電芯的充電有關(guān)系

這三年的戰(zhàn)略打擊，其實(shí)永久的改變了很多的東西，很多事情已經(jīng)回不去了。目前從本田這樣的日本車企改變采購(gòu)策略，到歐洲車企通過(guò)訂單拉著各個(gè)電池企業(yè)去歐洲建立鋰電池的供應(yīng)鏈，說(shuō)明已經(jīng)達(dá)到互有攻守甚至占優(yōu)的情況。即使接下來(lái)的補(bǔ)貼政策使得市場(chǎng)存在波動(dòng)性，這個(gè)趨勢(shì)并沒(méi)有改變。

小結(jié)：我寫的并不一定對(duì)，接下來(lái)有錢的金主對(duì)看得上的二線軟包電池企業(yè)的注資（孚能、捷威和卡耐），這個(gè)跑道上出來(lái)企業(yè)可能LG都要經(jīng)歷十足的挑戰(zhàn)。而且接下來(lái)如果吉利的衡遠(yuǎn)，長(zhǎng)城的蜂巢能自己獨(dú)立站住腳，產(chǎn)業(yè)模式將會(huì)重新劃分，在無(wú)補(bǔ)貼下，車企也會(huì)根據(jù)自己的戰(zhàn)略，并不能如之前一樣追求高增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，盤面很亂。