點近幾天，中美貿易戰無疑是大家最為關注的話題。在宣布對中國2000億美元商品加征25%關稅之后，美國又在醞釀新一輪貿易戰，對從中國進口的約3000億美元的商品加征關稅。其中之前未列入加征關稅清單的手機、筆記本電腦等科技商品，這次也非常可能包含在內。

為此，美國貿易代表（USTR）辦公室還發布了一份涵蓋3805種產品的征稅清單。通過檢索發現，手機等相關產品已然在列。

來源：美國貿易代表（USTR）辦公室官網

如果新一輪加征關稅措施最終通過，勢必對中國手機產業鏈帶來重大影響。面臨成本提升，手機廠商或將加速外遷。

對美出口大幅度減少

根據美國商務部數據，美國每年自中國進口的商品以機電產品為主，占比也達到了50%以上。而中國出口的機電產品，主要包括汽車、手機及電腦等產品。其中，手機是美國每年從中國進口最主要的產品之一。

另據集微網統計，2019年前三月，美國自中國進口手機及相關設備共計118.4億美元，同比下滑29.2%；計算機進口91.3億美元，同比下滑13.97%；兩大類產品進口額總計減少63.6億美元。

從進口占比來看，美國進口手機的國家中，中國的占比從63%降至51%；進口電腦占比，中國從56%降至48%。

由此可見，除了一季度的市場低迷之外，日益激烈的中美貿易競爭以及不斷擴大的關稅清單，對中國手機出口也帶來了不利影響，并且這一因素的重要程度正在逐步加大。

其實在2018年7月公布的關稅清單中，就包含了部分手機零部件，但是智能手機成品并沒有包含在內，畢竟蘋果、三星、LG等品牌手機主要在中國生產。如果直接加征關稅，顯然將對美國消費者帶來成本壓力。

來源：J.P. Morgan報告

以iphone智能手機為例，目前主要由富士康在中國大陸代工生產。根據J.P. Morgan發布報告稱，如果美國真的對中國產品征收25％的關稅的話，蘋果公司需要將iPhone價格提高14％，才能抵消關稅范圍擴大帶來的不利影響。

根據報告顯示，基于iPhone毛利率為37％的假設，蘋果需要將iPhone價格提高14％， 才能在關稅擴大的情況下， 將上升的成本轉嫁出去。

另一方面，對于中國手機產業鏈而言，加征關稅已經迫使企業開始轉移產能。

產業鏈上游不斷外流

2019年前三月，相較于美國從中國進口手機占比下降，從越南進口占比卻從6%提升至20%。與此同時，美國也增加了從墨西哥采購電腦的占比。由此可見，美國也在主動尋找替代中國的產品。

其中，三星的出走就非常具有代表性。隨著天津手機工廠的關閉，三星也兌現了其加大越南市場投資的承諾。此外，三星還計劃在印度興建其全球最大的手機制造基地，預計年產能將達到1.2億部。

韓國另外一家電子巨頭，LG為了應對日益嚴峻的競爭環境，已經決定在年底淘汰京畿市的工廠，并且把位于韓國平澤市的手機生產廠移到越南的海防市。對此，LG認為將使其越南手機工廠的年產能增加83%，至1100萬部。

同樣，日本索尼公司3月也宣布，將關閉北京手機工廠，將生產遷至泰國。

2018年Q3印度智能手機市場份額占比（來源：Counterpoint）

另一方面，其實國內很多手機品牌也將制造基地不斷外遷。OPPO斥資22億元人民幣在位于新德里東南郊的新興城市——大諾伊達地區置地建設新的印度總部；vivo則宣布將投資超過約40億元人民幣在大諾伊達建造新的工廠，使其印度制造基地變得與中國工廠一樣大。

此外，諾伊達還聚集了小米、傳音等品牌的OEM(代工)工廠，以及圍繞這些手機大廠的上游供應鏈，如航天科技、瀛通通訊、合力泰、長盈精密、裕同科技、欣旺達等公司。而在諾伊達地區之外，TCL、京東方A等也在印度建設廠區。

根據印度政府規劃，到2025年，印度將生產10億臺智能手機，其中6億臺對外出口，出口額1100億美元。在“印度制造”計劃提出之后，印度對智能手機機零部件逐步加征關稅。想要攻占印度市場，在印度建廠是各大手機廠商發展的必要條件。

由此可見，中國制造業的外遷并不是產業升級淘汰低端那么簡單。以手機制造為例，在印度市場我們已經看到產業鏈上游外遷的現象，這對于中國制造業而言才是需要特別重視的。

寫在最后：

中國手機產業制造的外遷已經成為事實，美國新一輪關稅清單中如果包含手機等產品話，必將加劇這一外遷趨勢。