當(dāng)金融機(jī)構(gòu)從流量驅(qū)動的信貸規(guī)劃增長，逐漸回歸到金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，金融科技在其中發(fā)揮的作用將越來越大。

借助移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，流量紅利催生了一批互聯(lián)網(wǎng)巨頭，利用其多元化、綜合化的業(yè)務(wù)，形成了C端客戶入口的優(yōu)勢。針對C端客戶的消費金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了流量的變現(xiàn)，例如以海量的客戶與數(shù)據(jù)、與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作;當(dāng)然，也不乏有很多流量方布局了相關(guān)金融牌照，直接開展金融業(yè)務(wù)。當(dāng)對流量的追逐達(dá)到一定的程度之后，出現(xiàn)了大量流量運營機(jī)構(gòu)，通過短信、電話、網(wǎng)絡(luò)游戲、視頻網(wǎng)站以及其他網(wǎng)絡(luò)平臺來進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的推薦與營銷，流量成本一路高企;而摒棄了場景的現(xiàn)金貸產(chǎn)品無處不在，目標(biāo)客群“同質(zhì)化”，且重復(fù)授信、借新還舊現(xiàn)象愈發(fā)普遍與嚴(yán)重，引發(fā)了一系列的行業(yè)性問題。

隨著金融監(jiān)管不斷完善，套利空間收窄，移動用戶的流量紅利逐漸消失，市場發(fā)展從跑馬圈地進(jìn)入到規(guī)模與質(zhì)量并重的時代，消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式也將發(fā)生一些變化。金融機(jī)構(gòu)從流量驅(qū)動的信貸規(guī)模的增長，逐漸回歸到金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。深挖細(xì)分領(lǐng)域的金融需求，通過消費金融與供應(yīng)鏈金融形成縱橫格局，打通金融服務(wù)的毛細(xì)血管，成為大勢所趨;而金融科技更需注重提升運營效率，為客戶提供差異化服務(wù)，深度挖掘存量客戶的價值，為支持細(xì)分領(lǐng)域的定制化金融服務(wù)提供技術(shù)基礎(chǔ)。

回歸場景，須差異化風(fēng)險管理

場景之所以重要，不外乎有兩類需求。

一、依托于與場景的緊密結(jié)合，客群本身就帶有場景的屬性。同一類場景下批量獲取的信貸客戶特征比較一致，具備類似的消費需求，也屬于類似的客戶群體。因此，切入一個恰當(dāng)?shù)膱鼍埃馕吨鹑跈C(jī)構(gòu)可以批量獲取想要定位的目標(biāo)客戶。

二、除對客群進(jìn)行精準(zhǔn)定位，場景本身傳遞了諸多信息，如客戶資質(zhì)、消費需求、交易行為、購買偏好等，這些信息可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地完成客戶評估，成為有效的客戶識別、風(fēng)險評估、交叉營銷的抓手。

如果說在競爭初期可以通過同質(zhì)化競爭拓展大市場，那么在玩家甚多的現(xiàn)階段，無論是穩(wěn)扎穩(wěn)打的先行者還是來勢洶洶的后進(jìn)者，實行差異化發(fā)展、深耕細(xì)分領(lǐng)域是機(jī)構(gòu)發(fā)展的最優(yōu)選擇。因此，消費金融與場景相結(jié)合是長期發(fā)展的趨勢。

金融服務(wù)回歸到場景中，場景的種類繼續(xù)進(jìn)行橫向拓展，服務(wù)廣度持續(xù)增加，在各個消費領(lǐng)域中尋找金融服務(wù)場景，涵蓋“衣、食、住、行、游、學(xué)、玩、美”等場景，構(gòu)建線上、線下場景消費金融生態(tài)體系，并在細(xì)分市場形成發(fā)展的比較優(yōu)勢。需要強(qiáng)調(diào)的是，線下也同樣具有天然的消費場景，具有豐富的基于場景運營的大數(shù)據(jù)，如線下客戶的相關(guān)消費信息、購買產(chǎn)品的品類價格、客戶配送安裝地址等信息。移動互聯(lián)以及人工智能的發(fā)展，將賦能線下場景的線上化，打通線下消費與線上金融服務(wù)的通道。

場景垂直化發(fā)展是未來的又一重要發(fā)展趨勢。伴隨數(shù)字化進(jìn)程，移動互聯(lián)網(wǎng)正在從上半場的消費互聯(lián)網(wǎng)，向下半場的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展。個人客戶獲得更好的產(chǎn)品與金融服務(wù)是建立在產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)上的。把數(shù)字金融創(chuàng)新下沉到生產(chǎn)制造的產(chǎn)業(yè)鏈中，將數(shù)字化推進(jìn)到供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)，打通從生產(chǎn)制造到消費服務(wù)的價值鏈，形成從消費到產(chǎn)業(yè)（C2B）的生態(tài)協(xié)同。而滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)需求，關(guān)鍵在于企業(yè)授信方式的創(chuàng)新，傳統(tǒng)模式是將高信用評級企業(yè)的信用分享給上下游的中小企業(yè)，新型模式是利用大數(shù)據(jù)與金融科技手段，升級供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控能力，降低業(yè)務(wù)的綜合成本。

消費金融領(lǐng)域橫跨眾多產(chǎn)業(yè)，如汽車、旅行、教育、數(shù)碼、家電、家具、房產(chǎn)等等，各細(xì)分領(lǐng)域之間的生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)業(yè)鏈格局均有不同發(fā)展特征，這對金融機(jī)構(gòu)也提出了更高的要求。相對于無場景支撐的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，場景金融與業(yè)務(wù)深入綁定，需要針對不同的場景特征及客群屬性，實施差異化、更為適配的風(fēng)險管理手段，否則，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、流程和參與者的復(fù)雜容易導(dǎo)致出現(xiàn)特定風(fēng)險點無法覆蓋的問題，如，“培訓(xùn)貸”、“醫(yī)美貸”中B端合作機(jī)構(gòu)欺詐風(fēng)險等等。

從消費到產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈金融或迎新生機(jī)

消費金融上半場的競技場主要集中在3C分期、教育分期、現(xiàn)金貸等領(lǐng)域，但隨著競爭加劇，獲取用戶的成本也越來越高，深耕垂直領(lǐng)域，縱向發(fā)展，市場需求推動金融需求由消費端向產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈拓展。以家電市場為例，經(jīng)銷商進(jìn)行經(jīng)營、采購都面臨較大的資金壓力，缺少靈活高效的融資渠道，導(dǎo)致發(fā)展速度及整體服務(wù)水平受到抑制。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)升級上下游對接，解決資金不足、資金周轉(zhuǎn)周期等原因?qū)I(yè)務(wù)發(fā)展造成阻礙的難題，促進(jìn)整個行業(yè)鏈條的高效發(fā)展。B端各級經(jīng)銷商能力的提升，使得家電市場產(chǎn)業(yè)鏈觸角能夠更好地、更深入地滿足消費者日益增長的需求，更進(jìn)一步帶動了為C端提供消費能力支持的消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。這種B與C聯(lián)動的垂直行業(yè)經(jīng)營能力，對金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理、客戶運營能力均提出了更高要求。

以供應(yīng)鏈的模式，對特定消費場景的深耕更是讓風(fēng)控得以發(fā)展為一個愈發(fā)嚴(yán)密安全的閉環(huán)。仍以家電市場為例，從經(jīng)銷商管理、訂單數(shù)等數(shù)據(jù)信息衡量經(jīng)銷商融資需求的合理性和還款能力，以確定是否可以提供借貸服務(wù)。在廠商端，根據(jù)經(jīng)銷商對他們的認(rèn)可度、產(chǎn)品需求度來衡量供貨商的借貸需求。可以說，通過深耕行業(yè)、獲取上下游數(shù)據(jù)，完整的了解供需雙方是否匹配，從而在家電零售行業(yè)全鏈條的借貸服務(wù)中，打造風(fēng)控閉環(huán)，完整維護(hù)一個用戶的生命周期。在垂直領(lǐng)域打造行業(yè)壁壘，開辟新藍(lán)海，細(xì)分消費金融領(lǐng)域往往具有一定的行業(yè)壁壘，進(jìn)入門檻高，不易被復(fù)制和洗牌，因此未來的發(fā)展?jié)摿Υ螅菀仔纬筛偁巸?yōu)勢。

在相當(dāng)長一段時間，銀行類金融機(jī)構(gòu)一直是供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場的“主角”。傳統(tǒng)的銀行融資模式要求的資產(chǎn)、資質(zhì)、抵押物等“高門檻”以及復(fù)雜的審批流程，讓輕資產(chǎn)、抵押物少的各級經(jīng)銷商難以承受。此外，在行業(yè)利潤偏低、上下游客戶的往來款項卻占用了大部分流動資金的情況下，供應(yīng)鏈弱勢方長期以來都面臨缺少金融服務(wù)之困。通過供應(yīng)鏈金融為合作伙伴提供資金支持，幫助合作伙伴整合產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大雙方合作規(guī)模，是市場的迫切需求。細(xì)分領(lǐng)域的垂直挖掘，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了新的發(fā)展模式。

供應(yīng)鏈金融的平臺化、線上化運作，大大降低了運營成本，提高了金融供給的效率。另外，基于對垂直領(lǐng)域的精耕細(xì)作，能夠?qū)π袠I(yè)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部影響因素有比較全面的認(rèn)識，包括產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)格局、風(fēng)險因素等。最后，將大數(shù)據(jù)征信應(yīng)用到小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，注重歷史交易數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)積累和挖掘，動態(tài)數(shù)據(jù)的監(jiān)控，充分運用四流合一確保交易真實性。

縱橫格局，構(gòu)建金融毛細(xì)功能

很多行業(yè)的發(fā)展在一定程度上都存在消費金融和供應(yīng)鏈金融的需求，如醫(yī)美、旅游、汽車，擁有大量用戶基礎(chǔ)的行業(yè)，其首先瞄準(zhǔn)的是最容易切入的消費金融，通過金融業(yè)務(wù)挖掘市場潛力，擺脫低頻市場燒錢、補(bǔ)貼引流的畸形發(fā)展，改善公司主營業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力。然而，還有大量分散、弱小的上游批發(fā)商亟須在業(yè)務(wù)層面的供應(yīng)鏈上進(jìn)行金融服務(wù)整合，填補(bǔ)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的市場空白。例如，旅游市場的B2B2C平臺+供應(yīng)鏈金融+消費金融模式。隨著面向C端的移動互聯(lián)網(wǎng)旅游流量紅利的悄然消退，旅游金融正在逐漸向上游的旅游社延伸，為中小旅行社提供供應(yīng)鏈金融新模式。

場景橫向拓展、縱向延伸，金融服務(wù)深入到消費與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)中。在場景化要求愈加明顯的情況下，聚焦細(xì)分領(lǐng)域的線下場景和線上的中小型電商平臺、垂直領(lǐng)域的電商平臺將成為消費金融從業(yè)機(jī)構(gòu)爭搶的蛋糕。基于對場景金融的研究與挖掘的不斷加深，消費者的實際需求可通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)而真實獲得，根據(jù)不同的需求，支付與融資場景在流程中反復(fù)整合疊加，形成了具有強(qiáng)關(guān)聯(lián)度的金融場景體系。場景消費金融朝著垂直化、生態(tài)化、技術(shù)化、個性化、合規(guī)化等方向發(fā)展，針對長尾客戶的消費場景將會不斷細(xì)分與個性化，大類商品的銷售渠道會進(jìn)一步細(xì)分化，從而帶來不同的業(yè)務(wù)場景。物流、電商、公共服務(wù)也會對消費金融的滲透起到關(guān)鍵作用，消費金融與產(chǎn)業(yè)無縫鏈接的特征會更加明顯。

各個場景背后由金融同質(zhì)屬性所關(guān)聯(lián)的各項指標(biāo)則對于不同的場景都有參考價值，消費場景通過金融屬性形成體系，從而促進(jìn)場景金融向更貼近用戶實際需求的方向進(jìn)行橫向擴(kuò)展與縱深挖掘。伴隨著場景的豐富和底層支持能力的強(qiáng)化，把金融業(yè)務(wù)滲透到社會的各個毛細(xì)血管當(dāng)中去，引導(dǎo)金融“脫虛向?qū)崱保梅?wù)實體經(jīng)濟(jì)，特別是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，才可以真正做到普惠金融。

精耕細(xì)作，資產(chǎn)發(fā)掘與風(fēng)控能力是核心

細(xì)分場景下的金融賦能，成為一種重要的信貸市場切入方式;金融機(jī)構(gòu)只能轉(zhuǎn)變思路，著眼于市場上的細(xì)分領(lǐng)域，充分進(jìn)行流量挖掘。但細(xì)分場景的切入和開發(fā)，真正成功下沉到每個場景或渠道，意味著需要打造一套適合該領(lǐng)域或場景特點的產(chǎn)品和流程、風(fēng)險管理策略及運營模式。

根據(jù)從場景內(nèi)圈定的目標(biāo)客群特征，充分挖掘客群金融服務(wù)需求，通過提供有針對性的產(chǎn)品和流程設(shè)計，使之轉(zhuǎn)化為信貸用戶。在這個過程中，尤其是流量導(dǎo)入的前期，需要完成大量差異化的設(shè)計、開發(fā)和整合工作，如果開拓的場景眾多，勢必對金融機(jī)構(gòu)提出很大挑戰(zhàn)，但如果業(yè)務(wù)僅局限在個別領(lǐng)域內(nèi)，又很難實現(xiàn)信貸規(guī)模的突破。流量的深度挖掘是另一方面，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)關(guān)注細(xì)分場景下的數(shù)據(jù)信息。其中一些信息可作為客戶風(fēng)險識別和資質(zhì)評估的依據(jù)，但數(shù)據(jù)普遍具有個性化、零散化等特點，很難實現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)的平滑對接與有效應(yīng)用，需要大量的數(shù)據(jù)篩選、清洗、加工和標(biāo)準(zhǔn)化的工作。

想要撬動細(xì)分場景金融，風(fēng)控是核心。從某種角度上來說，細(xì)分場景的切入不僅僅單純?yōu)榱双@客，更重要的是為了風(fēng)控。不同場景下的風(fēng)險控制的重點有所不同，針對細(xì)分領(lǐng)域流量，需要進(jìn)行差異化的風(fēng)險管理，在場景中做風(fēng)控。如在反欺詐方面，除了身份欺詐之外，還要對場景端的風(fēng)險有清晰的認(rèn)知。每個領(lǐng)域、每個細(xì)分場景有著天然的差異性，不是依賴通用風(fēng)控策略就可以解決所有細(xì)分領(lǐng)域流量風(fēng)控的問題的，需針對特定場景設(shè)計對應(yīng)的風(fēng)控流程、使用有針對性的風(fēng)險管理工具。只有與具體場景業(yè)務(wù)相結(jié)合的風(fēng)險管理才是真正有意義的。同時，細(xì)分場景下，風(fēng)控重點不僅在于C端借款人，同時也要綜合考慮B端場景方，兩個層次的風(fēng)控都要做，且兩個層次的風(fēng)控有互相結(jié)合的實踐模式。

總結(jié)

場景以及產(chǎn)業(yè)縱深是各家金融機(jī)構(gòu)激烈爭奪的領(lǐng)地，但同時也面臨著進(jìn)入和開發(fā)的難度。依賴金融機(jī)構(gòu)后臺硬功夫的打磨，并非可以一蹴而就的，還很可能失去了搶占市場的先機(jī)。鑒于此，可以依靠專業(yè)的金融科技平臺的特長所在，打通場景下的金融服務(wù)通道，圈定目標(biāo)信貸用戶，聚合不同細(xì)分場景下的流量，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效整合和標(biāo)準(zhǔn)化處理，在與金融機(jī)構(gòu)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)、雙向賦能下，構(gòu)建“場景+金融”的生態(tài)圈。

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