? ? ? ?摘要：捕捉行情最快、量價挖掘最準、風險控制最穩,全面、安全、簡單、互聯網上最好用的數字貨幣智能自動搬磚套利平臺(m.aicoinarb.com),輕松量化,聰明交易。

買入低價，賣出高價 - 理論上數字貨幣套利聽起來很容易，但情況并非總是如此

? ? ? ?隨著數字貨幣交易仍處于起步階段，市場遍布全球，交易所之間的價格差異有時會有很大差異。數字貨幣套利允許您利用這些價格差異，在價格低的一個交易所購買加密，然后立即在價格高的另一個交易所賣出。

但是，在開始交易之前，您需要注意幾個重要的風險和陷阱。

本指南中有什么內容

l 什么是數字貨幣套利？

l 套利如何運作

l 不同的套利方法

l 比較數字貨幣交換

l 套利案例研究

l 潛在的收益

l 涉及的風險

l 最后一些指針

一、什么是數字貨幣套利？

? ? ? ?套利是指在不同市場同時買賣資產，以從這些市場之間的價格差異中獲利。在一個關于數字貨幣套利如何運作的高度簡化的例子中，你會搜索一個在交易所A上比在交易所B上便宜的特定貨幣。然后你在交易所A上買貨幣，在交易所B上以更高的價格出售貨幣，并在區別。

? ? ? ?套利交易的概念并不是一個新概念，多年來一直存在于股票，債券和外匯市場。然而，旨在發現價格差異并在不同市場執行交易的定量系統的開發使得大多數零售交易商無法進行套利交易。

? ? ? ?然而，在數字貨幣領域仍然存在套利機會，其中交易量的快速增長和交易所之間的低效率導致價格差異的產生。流動性較高的較大交易有效地推動了其他市場的價格，較小的交易所跟隨較大的交易對手設定的價格。然而，較小的交易所不會立即跟隨大型交易所設定的價格，這是套利機會出現的地方。

二、數字貨幣套利如何運行？

? ? ? ?通常通過兩個不同市場之間的交易量差異來實現套利。這背后的原因很簡單：在交易量高的市場中，特定貨幣具有合理的流動性，價格通常更便宜。同時，在特定貨幣供應有限的市場中，它將更加昂貴。通過從前者購買并即時賣出后者，交易者理論上可以從差異中獲利。

? ? ? ?然而，套利機會也存在于相反的方向，您可以在較小的交易所買入并在較大的交易所賣出。最近數字貨幣普及的激增導致全球許多交易所的交易量急劇增加。這些交易所沒有聯系，某些交易所的交易量較低可能意味著所列價格不會立即適應交易所平均值。結果，這就產生了套利者可能潛在利用的價格差異。

? ? ? ?最著名的加密交換價格差異的例子是一種被稱為“泡菜溢價”的現象，在2018年1月，韓國比特幣（BTC）的價格比全球價格上漲了50％以上。

三、如何進行套利？

? ? ? ?數字貨幣套利的最基本方法是手動完成所有事情 - 監控市場價格差異，然后進行交易并相應地轉移資金。但是，在線提供了幾種數字貨幣套利機器人，旨在盡可能簡單地跟蹤價格變動和差異。在線或移動交易應用程序（如阿爾法量化套利v:xq010130）也可以簡化市場監控流程。

? ? ? ?值得指出的是，對沖基金越來越多地進入數字貨幣領域。例如，新加坡對沖基金Kit Trading為加密套利基金籌集了1000萬美元，并計劃加入2017年推出的80多個加密對沖基金。套利交易者可以使用多種策略來獲利，包括以下內容：

l 簡單套利：在不同的交易所立即購買和出售相同的貨幣。

l 三角套利：這個過程涉及利用三種貨幣之間的價格差異。例如，以美元購買BTC，賣出它以賺取歐元，然后將這些歐元兌換成美元。

l 收斂套利：這種方法涉及在一個被低估的交易所買入一枚貨幣，并在另一個被高估的交易所賣空同一枚貨幣。當兩個單獨的價格在中間點相遇時，您可以從收斂量中獲利。

四、加密套利的一個簡單例子

? ? ? ?為了解釋套利是如何運作的，讓我們來看一個假設的案例研究。讓我們假設我們有兩個交換都列出了比特幣：

l 交易所A是交易量很大的主要交易所。BTC在這個交易所的價格是8,800美元。

l 交易所B是交易量較小的交易所。BTC在這個交易平臺的價格是8,805美元。

現在讓我們假設有一個重要的公告，可能會鼓勵人們購買BTC，例如美國國稅局宣布所有BTC存款永遠不會納稅。這引發了對BTC的廣泛需求，大多數買家前往最大的交易所，因為他們提供了購買數字貨幣的最簡單方法。

? ? ? ?這種買家激增導致交易所A等大型交易所的BTC價格上漲，而交易所B的交易量減少，而且其價格對市場變化的反應較慢。BTC在交易所A上達到9,240美元，但在交易所B上漲到9,070美元，這是套利進入的地方。您可以執行以下操作：

1. 在Exchange B上以9,070美元的價格購買BTC。

2. 將您的BTC轉移到Exchange A.

3. 以9,240美元的價格在交易所A出售您的BTC，每BTC獲利140美元。

請注意，此示例完全是假設的，忽略了交易和轉賬費用，交易處理時間以及交易之間的潛在價格變動。

五、套利的潛在好處

你為什么要考慮數字貨幣套利？有幾個原因：

· 快速（可能）獲利的方式。您可以在完成所有相關交易的時間內完成套利交易。與在以后銷售之前采用傳統方法購買和持有數字貨幣相比，這提供了實現收益的潛力。

· 交流范圍廣泛。據CoinMarketCap稱，在撰寫本文時（2/12/18），您可以在全球180多個交易所買賣數字貨幣。有這么多交易所，價格差異很大。

· 加密市場還處于起步階段。數字貨幣交易在很大程度上是不受管制和脫節的，交易所之間的信息傳遞很慢。與許多受歡迎的投資市場相比，交易商也更少，競爭也更少，所有這些都可能帶來潛在的套利機會。

· 數字貨幣是不穩定的。選擇比特幣或任何其他頂級交易數字貨幣，并查看圖表顯示過去12年的價格。這是了解加密價格的波動性的一種很好的方法 - 無論哪里出現波動，交易所之間都存在價格差異的可能性。

六、數字貨幣套利的風險

? ? ? ?數字貨幣套利在理論上聽起來像小菜一碟，為什么不是每個人和他們的狗都這樣做呢？那么，您需要克服幾個障礙，并且為了有利可圖地交易，您需要愿意接受的風險：

· KYC規定。了解您的客戶（KYC）法規可能會阻礙許多交易所進入。例如，您可能需要在交易所所在的國家/地區持有銀行帳戶才能允許進行交易，或者您可能需要先驗證您的帳戶（可能需要24小時或更長時間）貿易。

· 在交易所存儲貨幣。要進行套利交易，您需要在加密交易所存儲貨幣，以便隨時可以使用。有很多交易被黑客入侵的例子，更不用說從客戶那里偷錢了，所以在開始之前你需要意識到這種風險。

· 交換費用。大多數加密交易所收取交易費用，存款和/或取款費用有時也適用。在確定交易的盈利能力時，您需要將這些費用計入您的計算中。

· 通常需要大量交易。一旦考慮到處理延遲和所有適用的費用，成功套利交易的利潤可能很小。因此，您通常需要購買和出售大量加密才能放大您的回報。

· 提款限額。如果您想進行大宗交易，請注意許多交易所限制您每天可以從您的錢包中提取的金額，因此可能無法提取您想要執行有利可圖的套利交易的貨幣。

· 未能及時執行。套利的另一個風險是市場可能會對您不利，或者在您執行賣出交易之前可能會發生交易。數字貨幣非常不穩定，因此在將資金從一個交易所轉移到另一個交易所所需的時間內，價格可能會快速逆轉。

· 交易緩慢。隨著近期全球數字貨幣市場交易量的激增，許多交易所一直在努力跟上需求。有許多延遲提款的情況，如果您希望盡快轉移資金，可能會出現很大問題。交易時間也可能因您轉移的貨幣而異 - 例如，以太（ETH）交易的處理速度比BTC轉賬快得多。

· 競爭風險。隨著越來越多的交易者意識到套利的潛在優勢，交易的競爭可能會加劇。

? ? ? ?本文內容不代表阿爾法套利寶平臺（ m.aicoinarb.com）觀點，內容僅供參考，不構成投資建議。投資者若據此操作，風險自負。