1911年的6月15日，一家叫CTR公司在紐約注冊成立。1924年2月14日，CTR正式更名為國際商業機器公司IBM。

在這家企業連續20個季度業績下滑的檔口，究竟應該關注些什么？

當你對IBM成立106年以來最大的一次轉型持否定態度的時候，你已經接受了速度為王的時間窗口論。這種理論在互聯網商業模式和創新應用發展如此迅速的時代不足為奇：

如果一切商業競爭在本質上都是時間競爭，那么市場擴張速度真的可以一時跑贏對手。

商業模式的單點突圍曾經屢試不爽。比如O2O、共享單車、共享充電寶……“一個創業者捅破了窗戶紙，千軍萬馬趕來過獨木橋。”結果，創業公司的競爭淪為資本集團的競爭。這時，你只能拼命奔跑，擴張再擴張……但這并不是創新企業的效仿之路。

一個企業能否走到下一階段，靠的是勢能而不是擴張速度。“風來了豬都會飛”，中國企業善于借勢，但如何“讓豬長出翅膀”形成自身勢能，卻是下一階段的分水嶺。

勢能決定了企業的輸贏，更決定了企業的壽命。

畢竟，從更長的企業生命周期這樣一個時間競爭維度去看商業競爭，難點不在于贏一時，而在于成為一家百年企業。創業思路自然不適合一家百年企業，沒有走入下一階段也就不會了解百年企業轉型的know how。

那么，回到106歲的IBM，在這20個季度中，有哪些值得關注或難于理解的事？

1、怎么理解巴菲特賣掉1/3的 IBM股票？

從大機為主到以Power小型機架構為主，再到郭士納時期轉型服務，IBM每一輪平均轉型周期其實長達10年-15年。而IBM本次轉型和投資人的承諾周期是：從2005年開始轉型到2021年結束。這么來看，在跨界競爭的時代，IBM轉型已經提速。

從這個時間維度看，對于股票市場來講太慢太長。盡管巴菲特自稱為長線投資者，在持有IBM股票幾年之后于今年拋售1/3，畢竟資本都是逐利的，所謂的資本長線遠不能和企業的生命周期長度相比。

這樣的轉型周期，如果從一個106歲、擁有800億美元營收、30余萬員工的企業角度，就需要重新審視。IBM的掌門人羅睿蘭在這樣的業績下，并未被董事會叫停，至少從側面證明了IBM真正的擁有者對于轉型效果的態度。

根據IBM最新財報，云和大數據業務占據總收入的42%，到2021年則可能占據60%-70%甚至更高。

2、順豐菜鳥之爭和IBM轉型有必然聯系？

前段時間大動干戈的順豐菜鳥的接口之爭，實際上是數據之爭，更是行業之爭。

當馬云不再大談互聯網顛覆零售業，而是在今年改口“新零售、新金融、新制造……”的時候，也證明中國互聯網企業在舒適區攻城略地的結束，下一階段的競爭焦點就是行業競爭。

行業領導者不會坐等顛覆，行業云、行業大數據、AI的行業應用，成為競爭焦點。從早期中國電信的天翼云，到順豐構建物流行業云，興業數金構建金融行業云，萬達聯合IBM構建公有云……更多實體經濟企業意識到：

跨界年代，真正的競爭來自側翼，而非傳統的老對手。

走入行業競爭膠著期，互聯網企業靠公有云單點突圍的擴張優勢，會逐漸淪為勢均力敵的持久戰：

云計算的下半場是行業云、混合云；大數據沒有行業的屬性只能是淺數據；人工智能也不僅僅是下棋或自動駕駛……

沒有突如其來的創新。IBM早期的業務模塊是“軟件+硬件+服務”，而現在的業務模塊是“云+大數據+認知計算”。當年，IBM意識到服務可以把幾個業務模塊融合在一起，而現在能夠將全新業務模塊融合的就是認知計算。業務貌似如此不同，但模塊之下的驅動力都是行業。這也是IBM一直在金融、醫療、電信等行業率先將AI行業化的意義。

3、IBM為何走入禁區收購行業數據公司？

“數據驅動的新時代下，IT平臺提供商的價值會大打折扣。”這種聲音來自于互聯網企業，因此他們到處攻城略地，要不怎么會有順豐菜鳥之爭。

“我們不做數據業務，不和客戶競爭，只做IT平臺提供商。”另一種聲音來自于除了IBM之外幾乎所有IT企業，有的企業甚至明確提出：上不碰應用，下不碰數據。

IBM卻是唯一走入禁區的IT企業，轉型期間大舉收購美國天氣預報公司和醫療數據公司。為什么這么特殊？

IBM走出這一步也是經過幾番思考的：

最初的樸素想法是，Power Server做云IaaS，IBM中間件做云PaaS，后來才意識到scale up和scale out是兩種不同的工作負載。

為此收購了公有云企業SoftLayer，這時IBM認為私有云可以用scale up，公有云采用scale out。

后來IBM終于意識到，未來絕大多數工作負載實際都是AI驅動的工作負載。

AI如此重要，不僅通過公有云獲取數據錘煉算法，AI的行業化更需要行業數據，收購和合作對于IBM是必然趨勢。

其實，這一IT禁區的界限正在模糊，比如微軟通過收購linkedin和Office辦公軟件SaaS化，也不是IT平臺提供商那么純粹。

4、AI發力醫療，為何不是IBM優勢行業？

天氣作為最大影響GDP的單一指標首先被IBM看重，只有收購才能真正擁有這一數據，才能將驅動多種行業應用。

那么在IBM傳統的金融、電信、零售、制造四大優勢行業中并沒有醫療行業，為什么認知計算要最先從醫療入手呢？

這并不是因為醫療數據更為規范（其實金融數據規范程度更高），而是因為醫療的需求和效果之間差距更為明顯，更能發揮AI的能力。為此，IBM不僅收購醫療數據公司，也尋求第一時間與斯隆·凱瑟琳癌癥中心和MD安德森癌癥中心合作。這兩大中心擁有美國在腫瘤領域中90%以上的知識產權，將知識產權和IBM Watson結合，這正是IBM在AI行業應用的勢能。

另一方面，從美國的GDP貢獻來看，醫療行業GDP占比18%屈居于金融位列第二，國際經合組織為10%，中國僅為6.5%。可以預期，中國醫療行業占比會逐年提高，至少到國際經合組織的評價水平。因此，醫療也是一個大行業。

5、萬達為什么要和IBM合作公有云？

最近，萬達董事長王健林在中國政法大學演講時指出：萬達打造百年企業最核心的一點是，追求長期穩定的現金流。

他認為不論企業現在銷售額有多大，資產有多少，核心問題是能不能看到十年、二十年、三十年后的現金流在哪里。比如90年代人們做房地產的時候他就想到做購物中心。而現在萬達想通過IT手段知道購物中心、影院、旅游、體育賽事中的人都如何消費，必須要構建云+大數據+AI的平臺。

作為行業企業，萬達必須選擇一家有認同感的IT企業深入合作——拋開細枝末節，答案很簡單，王健林也想將萬達做成百年企業，而今年6月15日，IBM已經106歲了。