近日,國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布最新通知,降低 5905-5925MHz 頻段車聯(lián)網(wǎng)直連通信系統(tǒng)收費標準,實行“頭三年免收”的優(yōu)惠政策。在5G技術(shù)和政策利好加持下,車聯(lián)網(wǎng)成為下半年各大券商看好的投資主題,相關(guān)上市公司如盛路通信(002446)(002446)、川大智勝(002253)(002253)等備受關(guān)注。據(jù)中國汽車工程學(xué)會預(yù)計,2020年、2025年、2030年我國銷售新車聯(lián)網(wǎng)比率將分別達到50%、80%、100%。依此推算,國金證券(600109)預(yù)計到2030年我國車聯(lián)網(wǎng)總市場規(guī)模超過1.1萬億。

車聯(lián)網(wǎng)成5G的最大應(yīng)用場景

5G 作為技術(shù)實力的名片和新經(jīng)濟重要基礎(chǔ)設(shè)施之一,國家主管部門多次發(fā)文力推。早在2017年,國務(wù)院就發(fā)布《關(guān)于進一步擴大和升級信息消費持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見》,其中明確指出重點推進 5G 標準研究、技術(shù)試驗和產(chǎn)業(yè)推進,力爭 2020 年啟動商用。今年6月,5G的商用牌照正式發(fā)放,標志著我國正式進入5G商用元年。

5G 不同于以往 2/3/4G 是單純的移動通信技術(shù),5G 將帶來顛覆性變革,覆蓋移動通信、物聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)三大應(yīng)用場景,將支撐大量創(chuàng)新商業(yè)模式和終端應(yīng)用,作為新經(jīng)濟的核心基礎(chǔ)設(shè)施,受到國家的高度關(guān)注和大力推動。工信部部長苗圩在博鰲亞洲論壇上談到5G的應(yīng)用,他認為最大的一個市場可能是車聯(lián)網(wǎng),以無人駕駛汽車為代表的5G技術(shù)應(yīng)用,可能是最早的一個應(yīng)用。

苗圩表示,中國現(xiàn)在也在致力于研究推動車聯(lián)網(wǎng),工信部已經(jīng)與交通運輸部達成了重要共識,中國的公路要加快推動數(shù)字化、智能化改造,將道路的一些標識、紅綠燈、管理規(guī)則等都通過智能化改造固化下來。

例如,現(xiàn)在很多的汽車廠的車要識別紅綠燈,必須用顏色傳感器,成本很高,將來可以在車上安裝一個通訊接受裝置,來識別紅綠黃;進而可以在紅綠燈上裝上攝像頭,可以看到所有車輛經(jīng)過的速度、駕駛習慣,這樣可以精準地調(diào)節(jié)紅綠燈間隔的時間,減少道路堵塞,使通行的效率大大提高。要發(fā)揮車路協(xié)同的優(yōu)勢,要傳輸這些信息,必須使用5G技術(shù)。

政策方向確定,發(fā)展節(jié)奏超預(yù)期

今年以來,相關(guān)部門發(fā)布了多個政策推進車聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)與應(yīng)用,如工信部牽頭聯(lián)合清華大學(xué)、上汽、一汽等單位編制的《車載智能計算基礎(chǔ)平臺參考架構(gòu)1.0(2019年)》正式發(fā)布;發(fā)改委、財政委近日宣布免收 V2X 車聯(lián)網(wǎng)頻率占用費 3 年,即降低 5905-5925MHz 頻段車聯(lián)網(wǎng)直連通信系統(tǒng)收費標準,實行“頭三年免收”的優(yōu)惠政策即自頻率使用許可證發(fā)放之日起,第一至第三年(按財務(wù)年度計算,下同)免收無線電頻率占用費;第四年及以后按照國家規(guī)定的收費標準收取頻率占用費。

在5G技術(shù)和政策利好的疊加效應(yīng)下,車聯(lián)網(wǎng)概念相關(guān)上市公司備受關(guān)注。從目前情況看來,車聯(lián)網(wǎng)概念股分為三類:第一類是公路信息化整體解決方案供應(yīng)商,如川大智勝(002253)等;第二類是車載端信息系統(tǒng),如盛路通信(002446)等;第三類是自助繳費系統(tǒng)。

川大智勝主營業(yè)務(wù)是航空與空管業(yè)務(wù)、虛擬現(xiàn)實(VR)和增強現(xiàn)實(AR)及人工智能業(yè)務(wù),是國內(nèi)空中交通管理和智能化地面交通管理領(lǐng)域以大型系統(tǒng)軟件為核心的裝備制造商。近年來,川大智勝逐步將空管領(lǐng)域形成的先進理念和技術(shù)應(yīng)用到市場廣闊的地面智能交通管理領(lǐng)域,在高速行駛的車輛自動識別方面取得重要進展,其核心技術(shù)“高速行駛汽車牌自動識別系統(tǒng)”居全國領(lǐng)先地位。

盛路通信(002446)是國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進的民用通信天線設(shè)備制造商之一,產(chǎn)品線覆蓋主干網(wǎng)傳輸天線、基站天線、網(wǎng)絡(luò)覆蓋天線、終端天線、無源器件、有源設(shè)備、汽車天線、大型TR組件、北斗定位天線、車載信息智聯(lián)系統(tǒng)等領(lǐng)域,形成了較為完善的通信設(shè)備、汽車電子設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈。其中,全資子公司合正電子在車聯(lián)網(wǎng)的布局已十分完善,構(gòu)建了四大產(chǎn)品鏈——包括手機車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)(360AI網(wǎng)聯(lián)/DA智聯(lián)導(dǎo)航/喵駕盒子/DSP)、智能駕駛艙系統(tǒng)(360全景/流媒體/記錄儀等)、智能車身系統(tǒng)(電吸門/車身智控舒適系統(tǒng)/手機遠控系統(tǒng))、新能源汽車解決方案。

值得注意的是,合正電子不只向車主提供一個功能單一的屏,而是為車主提供全套“人?車?生活”的系統(tǒng)解決方案。以網(wǎng)絡(luò)為載體,智能DA通過與智能手機的無縫連接,將智能手機上的應(yīng)用全部投射到車載終端,實現(xiàn)流暢的雙向控制,真正體現(xiàn)“智能互聯(lián)、人機交互”的車載移動互聯(lián)網(wǎng)特點。

光大證券研報分析認為,5G 有望驅(qū)動IDC、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、會議信息化、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)快速增長。其中,基于5G的C-V2X技術(shù),將提升車聯(lián)網(wǎng)性能,使得無人駕駛等低時延場景成為現(xiàn)實。國泰君安發(fā)布的2019年中期投資策略在主題層面也推薦了車聯(lián)網(wǎng),認為其政策方向確定、節(jié)奏上有可能超預(yù)期。在5G技術(shù)和政策紅利雙重利好下,車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將整體受惠,未來發(fā)展趨勢明朗。