“鈷”稀之時，漲價已至。“沒貨，不報價。”這是目前鈷市場的寫照。有人甚至稱其為“鈷奶奶”。2月27日，生意社數(shù)據(jù)顯示，鈷報價均價超過60萬元/噸。而去年同期，每噸的報價還不到30萬元。與此同時，A股鈷業(yè)上市公司業(yè)績和股價也隨之飆升。農(nóng)歷狗年A股第一個交易日，正是在鈷概念的帶動下“漲”聲一片，市場高呼“鈷爺，好樣的”。

誰在導(dǎo)演鈷價風(fēng)云？有觀點認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長是鈷價大幅上漲的原因。而近日，外媒曝出，蘋果公司正洽商首次直接從礦企長期購買鈷。那么，鈷市場供需如何？推動鈷價暴漲的因素還有哪些？生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀又怎樣？記者就此展開多方采訪。

近日，據(jù)報道，蘋果公司正在洽商首次直接從礦企長期購買鈷，以確保其iPhone和iPad電池將有充足的鈷供應(yīng)。這一情況出現(xiàn)的背景，是鈷價格由兩年前的約每噸2萬美元快速上漲至了目前的每噸8萬美元左右。

市場有觀點認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)在近年來的爆發(fā)式發(fā)展，是導(dǎo)致鈷價格大幅上漲的原因。2月27日，記者從市場人士處了解到，目前中下游廠商對于鈷的需求持續(xù)旺盛，部分企業(yè)也在積極擴(kuò)產(chǎn)中，而新能源汽車的發(fā)展也仍有望在未來幾年帶來持續(xù)旺盛的鈷需求。但目前來說，鈷價格上漲的壓力主要是傳導(dǎo)在電池廠商，而下游的整車廠商和電子產(chǎn)品生產(chǎn)商受影響暫不明顯。

某不具名業(yè)內(nèi)人士則直言，從成本角度考慮，鈷價格一路飆升，促使一些電池生產(chǎn)商改變電動車和手機(jī)電池的原料配比，不得不減少鈷的用量，同時增加鎳的含量。

下游廠商“追”鈷

蘋果公司與鈷生產(chǎn)商談判鈷材料采購，被投資者戲稱“招來鈷爺，財源滾滾”，為近日原本火熱的鈷話題添了一把柴，蘋果公司此舉被認(rèn)為主要是為保障其iPhone和iPad電池的充足供應(yīng)。

與此同時，市場也因此再次掀起新能源汽車發(fā)展帶來鈷價格快速上漲的討論。華創(chuàng)證券分析師歐子辰認(rèn)為，這可以成為蘋果公司此次被傳采購鈷材料的一大因素。

“由于鈷礦資源全球分布不均，所以相對于鎳等金屬材料，上游原材料企業(yè)對于鈷的價格管控能力較強(qiáng)，甚至存在一定的壟斷情況。”歐子辰向記者表示。

發(fā)力于新能源汽車的整車企業(yè)也正在逐步介入鈷金屬資源的直接采購。去年9月就有外媒報道，德國大眾集團(tuán)在向相關(guān)行業(yè)發(fā)出購買金屬鈷的商業(yè)計劃書，稱有意向的廠商可在9月底前向其提交投標(biāo)報告表。

面對下游對鈷的旺盛需求，國內(nèi)鈷生產(chǎn)廠商反應(yīng)不一。據(jù)2月26日報道，鵬欣資源（600490，SH）目前一條年產(chǎn)7000噸金屬量鈷礦生產(chǎn)線在建，預(yù)計今年三季度鈷礦生產(chǎn)線就能出產(chǎn)品；寒銳鈷業(yè)（300618，SZ）在今年的鈷鹽產(chǎn)能也將迎來大幅增長。而洛陽鉬業(yè)（603993，SH）在2月26日發(fā)布公告表示，公司鈷的銷售規(guī)模和銷售協(xié)議未發(fā)生調(diào)整，目前亦無擴(kuò)產(chǎn)計劃。

一位上市公司人士向記者透露，自去年下半年以來，公司來自鈷的下游需求持續(xù)旺盛，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在未來幾年也有望繼續(xù)帶來旺盛的鈷材料需求。而因為鈷價格一路上漲，讓下游廠商成本不斷提高，不得不將這稱為“鈷奶奶”。

電池廠商承壓較重

值得一提的是，電池生產(chǎn)廠商和汽車整車廠商對鈷材料價格上漲的感受并不一致。

歐子辰表示，目前鈷等原材料價格上漲傳導(dǎo)至了動力電池生產(chǎn)廠家，但目前國內(nèi)動力電池這塊存在產(chǎn)能過剩情況，其電池價格甚至有略微下行態(tài)勢，所以汽車整車廠家暫時并未有鈷價格上漲帶來的壓力。

以部分公布2017年業(yè)績的上市電池廠商來看，成飛集成（002190，SZ）在1月12日將其2017年業(yè)績預(yù)告修正為虧損6200萬元~1.02億元，并提到鋰電池部分主材市場緊俏，采購成本降幅不及預(yù)期為虧損原因之一。國軒高科（002074，SZ）在去年10月27日公告2017年業(yè)績預(yù)告時也表示，上游材料價格上漲，影響整體盈利水平。

對此，電池廠商也有新的打算。2017年8月，瑞銀在相關(guān)報告中稱，特斯拉目前的應(yīng)用比例是8：1：1，并且在和松下合作，希望把鎳的使用占比提高到85%。

一位鈷行業(yè)上市公司負(fù)責(zé)人向記者表示，在不改變性能的前提下，改變相關(guān)配比確實能夠節(jié)省成本，畢竟鎳、鈷價格的差距在那兒擺著。

生意社數(shù)據(jù)顯示，截至2月27日，國內(nèi)金屬鎳的價格為10萬元/噸上下，相比于60萬元/噸的鈷，差距相當(dāng)明顯。

此外，電池回收也日益受到業(yè)界的重視。2月26日，工信部等七部委印發(fā)了《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》。

事實上，大眾等整車企業(yè)此前已介入上游鈷礦資源，鈷資源回收在長期來看也有望在鈷產(chǎn)業(yè)鏈中顯露其作用和角色。

前述業(yè)內(nèi)上市公司負(fù)責(zé)人士表示，這主要得益于金屬殘值的提高，但動力電池的報廢有一段時間，所以動力電池回收對于鈷等金屬原材料價格的平抑效果短期內(nèi)或難以顯現(xiàn)。