前兩天，坐在我面前的聯發科聯席首席運營官（Co-COO）朱尚祖先生憂慮重重，一桌子的飯菜，基本上沒吃。“一邊是客戶火爆的銷售，一邊是我們嚴重的芯片需缺口，現在已經全系列缺貨，p系列尤其嚴重，下半年都看不到緩解的可能性。客戶殺我的心都有了”他焦急地說，吃完飯還要去拜訪一家東莞的大客戶，讓客戶罵罵，客戶也許會好受一些。

　　除了有嚴重供需缺口的p系列，低端的mt 6735缺貨也很嚴重，高端的x系列也缺。

　　為什么今年會出現手機相關器件大缺貨，從芯片到顯示屏到內存？為什么今年線下的客戶賣的這么火爆？線上的客戶似乎遇見瓶頸？MTK未來高端策略如何？他的旗艦機的高端夢想還能實現嗎？雖然朱尚祖先生為缺貨憂心忡忡，可是我還得和他詳細探討這些棘手的問題，下面如實和大家分享。

　　孫昌旭：最近芯片缺貨的主要原因？哪些芯片缺貨厲害？

　　朱尚祖：今年我們的客戶表現都很好。整體來說，我們公司的市占率還是上升，因為客戶表現比較強的原因。比如oppo，vivo與金立等等。

　　目前是全線缺貨。除了客戶超出預期以外，我們自己也要一些責任，去年我們沒有預計到今年手機市場這么好，今年，主要的手機品牌，表現都超預期，他們也沒想到比去年好很多。去年我們在做今年整個生產規劃的時候，沒有想到今年的手機產業會這么好。

　　所以，整個產業鏈上很多產品出現了缺貨。而我們比較麻煩的是，解決速度會慢一點，因為現在像臺積電這樣的公司從下單到出貨，可能需要3到4個月時間。缺貨的芯片中，尤其以p系列缺的厲害，X20小缺，低端的MT6735也缺得比較嚴重。從全年來看，p系列要得到緩解都很難，因為現在客戶的體量大了。

　　孫昌旭：客戶超預期，是超出了你們的預期，還是超出了整個市場的預期？還是因為你們之間缺少溝通？

　　朱尚祖：從整個市場不少元器件缺貨來看，基本上是超出了整個市場的預期。現在顯示屏的缺貨也是差不多的情況，和臺積電的產能一樣，顯示屏的總體產能基本上也是夠的，缺貨的最大原因之一就是去年大家對于今年整體的手機市場不是很樂觀，在生產調配上比較保守。

　　現在缺貨和以前比，會遇見新的麻煩。因為客戶的體量越來越大，比如oppo，vivo ，金立的等等。過去由于體量小，超預期我們這邊還能夠較快的解決。但是現在這么大的體量，超預期10到20個點就已經是很多了，很難調節。我們所犯的錯誤是去年底的時候，對今年的預測沒有這么高， 這個可以從去年的法說會上看見一些數據。去年我們對今年的預估是個位數到10個點的增長，但是今年我們的很多客戶都出現了20%-30的增長，我們上半年的出貨量也實現了20%的增長，這些都超出了預期。

　　孫昌旭：您認為這些大客戶出現超預期增長的原因是怎么？外界各種分析都有，甚至有人說是因為巨大的廣告投入。

　　朱尚祖：我認為他們還是把事情做對了，做好了。從我們分析來看，2012年至2015年，大家都用過了一輪智能手機，線上的用戶可能已經換過兩三輪，但是從去年下半年開始，線下的用戶剛剛進入了換機高潮，線下的換機潮還會持續兩三年。

　　相對的，線上的用戶換機的需求已經開始在減弱了，因為他們的換機速度比較快，過去兩三年，受到各種新功能刺激，已經在嘗試最新的智能手機。而線下渠道，大部分消費者還是用的比較老的智能手機。線上已經打雞血兩三年了，線下剛剛開始。

　　所以經過今年的缺貨教訓，我們會將明年的預期提升。現在十分擔心的是，TSMC明年的產能怎么辦？從我們今年全年的出貨量來看 今年上半年與下半年的比例應該是4.5：5.5，本來下半年需求應該是更多的，只是我們沒有貨。

　　孫昌旭：會不會有些重要客戶因為你們缺貨，跳到競爭對手那里？

　　朱尚祖：這個是肯定會有的，如果是我們也會這樣做。大家在供應鏈上都會做一個平衡，不會將雞蛋放到一個籃子里。

　　這一次缺貨，確實影響到很多客戶的出貨量，p系列的缺口很大。即使客戶要轉向競爭對手，也需要幾個月的時間，還是會影響客戶全年的出貨。這幾個月，大家都會很痛苦。我們也很痛苦。

　　孫昌旭：為什么下半年都很難緩解供需問題？臺積電不能再追加訂單嗎？

　　朱尚祖：現在的麻煩是，不管客戶下不下單，下半年臺積電給我的產能已經固定了，不能再改變。在今年臺積電的計劃中，可能將部分28HK的產能移到了16納米finfet，所以28納米的產能很緊。

　　我們從p20系列以后，就跳到16納米了，p20的產品，大概會在第四季度（11月左右）量產。但是這些都解決不了眼前p系列的缺貨。其他的代工廠，聯電有一部分28HK可以提供，但聯電的產能很小。
　　孫昌旭：中低端如此受歡迎缺貨，會影響到你們的高端策略嗎？將來MTK在中高端如何打？今年貴司在中高端這一塊，是不是感覺很被動？

　　朱尚祖：我們的x系列目前用的比較多的有電商品牌，另外還包括海外的LG和索尼大客戶。

　　你們有沒有覺得，現在消費者對于MTK的品牌感知比幾年以前要高了一些？這說明我們在往高端進軍的步伐并沒有停止，也取得了成績，不過，形象的改變不能一觸而就。

　　明年x30向電商品牌中的次旗艦或者旗艦機進軍是有可能的。今年x20就這樣在做，但是不算特別成功。雖然這樣，但是X系列與P系列方案的形象在不斷提升，相信隨著時間的積累，會實現我們向旗艦機進軍的理想。但是最后的決定還是在客戶，我們會努力往這個方向走。